- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 25 September 2015 18:05
- Hits: 20721
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น 25 กันยายน 2558
Sideways
วันนี้ คาด แนวรับ 1,364 แนวต้าน 1,382 จุด
ปัจจัยหนุนตลาดยังคงเป็น ความหวัง Window dressing, มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจากภาครัฐ อสังหาฯ, เร่งรัดการลงทุน, ต่อมาตรการ LTF และ คืนนี้ตลาดรอดู GDP สหรัฐฯ 2Q15 ว่าจะทบทวนดีขึ้นหรือแย่ลง ส่วนเมื่อวานนี้ประธานเฟดส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยปลายปีนี้แน่ (ตลาดน่าจะซึมซับเรื่องนี้ไปแล้วพอสมควร เลยมองว่าน่าจะลบจำกัด)
ระยะเดือน (กย.) แนวรับ (Stop loss) 1,340/1,350 จุด แนวต้านบริเวณ 1,400 จุด หลังจากหุ้นไทยลงตามคาดเมื่อเดือน สค. และแนะแบ่งพอร์ตเริ่มซื้อคืน 20/30% (แนะมาตั้งแต่ ปลาย สค.) เน้น แบงก์, ค้าปลีก, รับเหมา, โรงแรม และหุ้นที่ลงแรงก่อนหน้านี้ ใครที่ซื้อตามแล้วถือลุ้นแล้วรอซื้อเพิ่ม หรือ แบ่งขายเล่นสั้น แล้วรอซื้อเล่นใหม่
หุ้นแนะนำ Short/ซื้อ Put BEC /เก็งกำไร CHOW แนวรับ 7.2 Stop loss 7 บาท แนวต้าน 7.60 บาท
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(+) IVL เราคงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 30 บาท เมื่อวานบริษัทฯประกาศ ซื้อกิจการโรงงานเอธิลีน (Ethylene cracker) ในสหรัฐฯเพิ่ม โดยโรงงานนี้จะกลับมาเริ่มดำเนินการเชิงพาณิชย์ใน 4Q17 โดยกำลังการผลิตเอธิลีน อยู่ที่ 370kta และ propylene อยู่ที่ 30kta จากการซื้อกิจการด้วยต้นทุนราว US$400-500 ล้าน คาด IRR ราว 18-20% เราคาด กำไรในระยะยาวของ IVL จะเพิ่มขึ้น 15% และ ราคาเป้าหมายบวกเพิ่มได้อีกราว 3 บาท/หุ้น และการซื้อกิจการนี้ ประโยชน์ในระยะยาวคือ เป็นโครงการผลิตภัณฑ์ต่อเนื่องจาก Shale gas ซึ่งมีต้นทุนที่ถูกกว่า
(-) BEC เราคงคำแนะนำ ขาย โดยมีโอกาสที่จะปรับกำไร และ ราคาเป้าหมายลงได้อีก หลังจากประชุมกับผู้บริหารเมื่อวานนี้ เรามีมุมมองเชิงลบมากขึ้น จาก 1) อัตราค่าโฆษณายังมีแนวโน้มที่ลดลงจากการแข่งขันกับกลุ่มทวีดิจิตอล และงบโฆษณาที่ลดลงตามการชะลอตัวของผู้บริโภค 2) เรตติ้งรายการละครหลังข่าวช่วงนี้ สู้ ช่อง 7 ไม่ได้ 3) เรตติ้งรายการเล่าข่าวลดลงต่อเนื่อง โดยทั้ง 3 ช่วง (เรื่องเล่าเช้านี้ เรื่องเด่นเย็นนี้ และข่าวเที่ยงวันฯ) พบเรตติ้งลดลง และ บริษัทฯ มีแผนจะปรับลดช่วงเวลารายการดังกล่าวลง ทั้งหมด
หุ้นมีข่าว
(-) SCC ผู้บริหารคาดรายได้ 3Q15 จะลดลงเมื่อเทียบกับ 2Q15 จากปัจจัยฤดูกาล Low season และรอบนี้อาจมีผลขาดทุนจากสต็อกผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีที่ลดลง (ที่มา ASPEN)
(+ SCB SCC) ธนาคารไทยพาณิชย์เทขายหุ้น SCC 9 ล้านหุ้น ในราคา 491 บาท สูงกว่าบนกระดาน ให้สำนักงานทรัพย์สินฯ เพื่อชดเชยผลขาดทุนจากการปล่อยกู้ SSI และ ธนาคารยืนยันจะไม่มีการขายหุ้นไทยในพอร์ตอีก แต่อาจเล็งขายทรัพย์สินอื่นในต่างประเทศเพิ่ม
(+) IFEC ประชุมผู้ถือหุ้น 9 ตค. / คาดอนุมัติการเข้าถือหุ้นเพิ่มในโรงไฟฟ้าพลังงานลมที่เกาหลีใต้
(+) TSF ลงทุนเช่า และก่อสร้างติดตั้ง ป้ายโฆษณา หน้าร้านเซเว่นฯ ทุกสาขา เป็นเวลา 3 ปี ใช้เงินลงทุน 308.73 ล้านบาท รวมค่าก่อสร้าง
(+) RATCH CHOW ร่วมมือกับกลุ่มไต้หวันรุกธุรกิจ รฟฟ.โซล่าร์ฟาร์มที่ญี่ปุ่น
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(-) กลับมาอีกครั้งสำหรับ การพิจารณาจัดสรรงบประมาณประจำปีของ สหรัฐฯ ก่อนวันที่ 1 ตค.นี้ซึ่งจะขึ้นปีงบประมาณใหม่ / ทั้งนี้ เมื่อปี 2556 หน่วยงานรัฐฯต้องปิดเพราะไม่มีเงินเดือนจ่ายเป็นเวลานาน 16 วัน
(+) รองนายกสมคิด เป็นประธานการประชุมคณะกรรมการนโยบายให้เอกชนร่วมลงทุนในกิจการรัฐฯ หรือ PPP สั่งเดินหน้า 5 โครงการใหญ่ มูลค่ารวม 2 แสนล้านบาท ได้แก่ รถไฟฟ้าสายสีชมพู 5.7 หมื่นล้านบาท สีเหลือง 5.5 หมื่นล้านบาท ส่วนต่อขยายสีน้ำเงิน 8.25 หมื่นล้านบาท โรงไฟฟ้าขยะที่นนทบุรี และ ที่โคราช 4 และ 2.25 พันล้านบาท ตามลำดับ
(+) ตลท.ร่วมกับภาคเอกชน จัด ปาฐกถาพิเศษ เชิญ รมว.คลัง อภิศักด์ แสดงวิสัยทัศน์ในหัวข้อ ตลาดการเงินไทย เดินหน้าเศรษฐกิจไทย วันที่ 28 กย.นี้
(-) สรุปรายงานเศรษฐกิจโลกสัปดาห์นี้ส่วนใหญ่แย่กว่าคาด / ดัชนีฯภาคการผลิตเบื้องต้นของจีน เดือน กย.ลดลงเหลือ 47 จุด แย่กว่าคาดที่ 47.6 จุด / EU PMI composite (กย.) 53.9 ต่ำคาดที่ +54.1 จาก 54.3 / ฟิลิปปินส์ ดุลการค้า กค. US$bn-1.2 แย่กว่าคาดที่ US$bn-0.6, มาเลเซีย CPI สค. ตามคาด +3% จาก +3.3% y-y, ไต้หวัน Industrial production (สค.) -5.46% แย่กว่าคาดที่ -2.9% จาก -3%
(*) ธนาคารกลางอังกฤษ เตรียมถอนมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ (QE) และ จะขึ้นดอกเบี้ย (ตามสหรัฐฯ)
(0) เมื่อวาน ธ.กลางฟิลิปปินส์ คงดอกเบี้ยที่ 4% ตามคาด
(+) ศุกร์ US GDP 2Q15 3rd คาด +3.7% q-q ar. (คงที่), สิงคโปร์ Industrial production (สค.) คาด -5% จาก -6.1% y-y
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
สรุปผลตอบแทนหลักทรัพย์ที่แนะนำ
ชื่อหุ้น วันที่เริ่มแนะนำ ราคาเปิด ณ.วันที่เริ่มแนะนำ ราคาสูงสุดนับจากวันที่แนะนำ ราคาปิดล่าสุด (เมื่อวาน) %เปลี่ยนแปลงล่าสุด คำแนะนำ
IFEC 28/5/2014 2.69 17.91 10.4 286.62% ถือ (รวมไดลูทปันผลหุ้น)
TSR 2/2/2015 7.33 9.77 6.2 -15.42% ถือ (รวมไดลูทปันผลหุ้น)
JASIF 23/4/2015 9.1 11 10.6 20.59% ถือ รวมปันผล 0.31 บ.
SYNEX 18/9/2015 4.5 4.62 4.4 -2.22% ถือ
DCC 22/9/2015 3.7 3.72 3.68 -0.54% ขายไปเมื่อ 24 กย.
GLOBAL 22/9/2015 11.2 11.3 11 -1.79% ขายตัดขาดทุน
SPALI 22/9/2015 18.8 18.9 18.7 -0.53% ถือ
PLANB 23/9/2015 5.8 5.85 5.75 -0.86% ถือ โดยมี Stop loss ที่ 5.65 บ
JMART 24/9/2015 9.3 9.4 9.1 -2.15% ถือ โดยมี Stop loss ที่ 9 บ.
PS 24/9/2015 28.5 29.5 28.5 0.00% ถือ โดยมี Stop loss ที่ 27 บ.
Deletion 01 กย. CFRESH -4.12% PTT +3.53%
02 กย. AOT +0.73%
03 กย. CTW +24.29%
04 กย. CPALL -1.5%
07 กย. KAMART +5.62%
08 กย. CHG +14.29%
09 กย. BIGC +2.31% AUCT +6.35%
21 กย. ADVANC -3.41% PYLON +3.70% VTE -5.42% JAS +0.88% UWC 0% UNIQ -0.98% STPI +2.61%
BTS +0.51%
23 กย. INTUCH -5.06% ILINK +8.33% SAMART +14.74% ITD +11.92% PS +5.71% CPF +16.32% TMB 0%
ASEFA -1.78% WHA -1.18%
24 กย. DCC -0.54%
Source: ASPEN
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ข่าวเด่นเศรษฐกิจ
ถ้อยแถลงเฟดสหรัฐชัดขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้
ประธานเฟดแถลงชัดเจนว่าเฟดพร้อมตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกนับจากปี 2008 วิกฤตสถาบันการเงินท่ามกลางอัตราเงินเฟ้อปรับขึ้น ตลาดแรงงานขยายตัวมั่นคง โดยสภาพเศรษฐกิจต่างประเทศ และความผันผวนของตลาดเงิน ตลาดทุนในประเทศอื่นๆทั่วโลกไม่ได้กระทบต่อทิศทางการดำเนินนโยบายการเงินของเฟด เธอยังย้ำว่าการรอประเมินตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐไม่ควรรอนานเกินไปหากต้องการให้อัตราดอกเบี้ยค่อยๆปรับขึ้น (Reuters)
HSBC หั่นจีดีพี 2.6% เหตุลงทุนช้ากว่าคาด
เอชเอสบีซีหั่นคาดการณ์จีดีพีไทยรอบที่ 3 ปีนี้ เหตุแผนการลงทุนล่าช้ากว่าที่คาดไว้ ธนาคารเอชเอสบีซีปรับลดคาดการณ์การขยายตัวของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (จีดีพี) ของไทยในปีนี้ลงมาอยู่ที่ 2.61% จากคาดการณ์เดิมที่ 3.1% ซึ่งเป็นการปรับลดครั้งที่ 3 ของปีนี้แล้ว เนื่องจากการลงทุนที่เป็นหัวใจสำคัญต่อเศรษฐกิจไทยล่าช้ากว่าที่คาด (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ถก 3 แบงก์รัฐกางแผนรับมือช่วยแล้งปีหน้า
นายอภิศักดิ์ ตันติวรวงศ์ รมว.คลัง เปิดเผยภายหลังการประชุมร่วมสถาบันการเงินเฉพาะกิจ 3 แห่ง โดยมีนายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรี เป็นประธาน เพื่อหามาตรการรับมือภัยแล้งที่คาดว่าจะเริ่มในเดือน ม.ค. 2559 ว่า จะเตรียมประสานกระทรวงเกษตรและสหกรณ์ ที่จะสรุปมาตรการเบื้องต้นในวันที่ 25 ก.ย. เพื่อนำมารวมกับมาตรการทางการเงินของกระทรวงการคลัง โดยจะเป็นมาตรการแบบผสมผสาน มีทั้งการปลูกพืชทดแทนการทำนาที่ใช้น้ำน้อย การหาอาชีพเสริม การพักชำระหนี้ การให้สินเชื่อเพิ่ม และอาจมีการจ่ายเงินชดเชยต่อไร่ในพื้นที่ประสบภัยแล้ง (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
กระตุ้น'อสังหาฯ' ช่วยดัชนีกลุ่มอสังฯพุ่ง
จากกรณีที่กระทรวงการคลังเริ่มพูดถึงมาตรการกระตุ้นกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ และคาดว่าจะได้ข้อสรุปภายในเดือนตุลาคมนั้น น.ส.นฤมล เอกสมุทร นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) บัวหลวง จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า รัฐบาลควรประกาศมาตรการให้ชัดเจน เพราะหากเริ่มช้าจะทำให้ผู้ที่ต้องการซื้อ ที่อยู่อาศัยเลื่อนเวลาการโอนอสังหาริมทรัพย์ออกไป กลายเป็นแรงกดดัน (หนังสือพิมพ์มติชน)
รัฐตอกหมุดเชื่อมั่นนักลงทุน 'สมคิด'สั่งลงเสา 5 โครงการใหญ่ในปี 58 งบ 2 แสนล้าน
รองนายกฯ ฝ่ายเศรษฐกิจ ประกาศ ตอกเสา 5 โครงการลงทุนขนาดใหญ่ของรัฐบาลมูลค่ากว่า 2 แสนล้านบาท ภายในปี 58 ประกอบด้วย โครงการรถไฟฟ้า กำจัดขยะมูลฝอย ศึกษาพร้อมแล้วเตรียมทยอยเข้าการพิจารณาอนุติของคณะรัฐมนตรี (หนังสือพิมพ์บ้านเมือง)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
