- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 24 September 2015 17:11
- Hits: 1443
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
รีบาวด์ ตลาดหุ้นโลกเริ่มนิ่ง + เก็งกำไรมาตรการรัฐฯ ต่อ
KGI คาด SET วันพฤหัสฯ ขึ้น แต่ไม่แรง (วานนี้ลงกรอบจำกัด ตามคาด) มองว่าแม้ต่างชาติขายสุทธิหนักวานนี้และเงินบาทอ่อนมากดว่าคาด แต่จิตวิทยาหุ้นโลกเริ่มนิ่ง หลังกลุ่มยุโรปวานนี้รายงาน flash PMI ก.ย. ยังยืนเหนือ 50 จุด ใกล้เคียงกับตลาดคาด ช่วยหักกลบปัจจัยลบจาก flash PMI ของจีนที่ต่ำกว่าคาด นอกจากนี้ฝ่ายวิจัย KGI ประเทศจีนมอง PMI จีนชะลอเพราะวันหยุดพิเศษช่วงต้นเดือน คาดตัวเลขจะฟื้นเร็วๆ นี้ คาดหุ้นเชื่อมโยงมาตรการกระตุ้นภาครัฐฯ ยังโดดเด่น หลัง นสพ.ลงข่าว ครม. เตรียมออกมาตรการกระตุ้นอสังหาฯ (ดูรายละเอียดในส่วนถัดไป) ส่วนคืนนี้ให้ติดตามการกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเฟด คาดเธอจะให้ความชัดเจนต่อช่วงเวลาการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด หลังจากหลายวันที่ผ่านมา เจ้าหน้าที่ของเฟดยังให้แนวทางที่ไม่ชัดเจนนัก
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไรกลุ่มอสังหาฯ (SPALI*, PS*, AP*, ANAN*), ASEFA, IFEC
กลุ่มอสังหาฯ (SPALI*, PS*, AP*, ANAN*) ประเด็นข่าวการเตรียมออกมาตรการกระตุ้นภาคอสังหาฯภายใน 2 สัปดาห์นี้ คาดเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นในกลุ่มฯ ขณะที่ Valuation ไม่แพงด้วย PE เฉลี่ย 7 – 8 เท่า แนะนำ “เก็งกำไร” i) SPALI*แนวรับ 18.5 บาท แนวต้านสั้น 19.2 บาท ถัดไป ±20 บาท (Stop loss 18.5 บาท) ii) PS* แนวรับ 27 บาท แนวต้านสั้น 28.75 บาท ถัดไป ±30 บาท (Stop loss 26 บาท) iii) AP* แนวรับ 5.7 บาท แนวต้านสั้น 6.05 บาท ถัดไป ±6.30 บาท (Stop loss 5.6 บาท) iv) ANAN* แนวรับ 3.28 บาท แนวต้าน ±3.5 บาท ถัดไป ±3.7 บาท (Stop loss 3.2 บาท)
ASEFA (เป้าพื้นฐาน 5.8 บาท) เราประเมิน ASEFA จะได้อานิสงค์จากการลงทุนภาครัฐฯเช่นเดียวกับกลุ่มรับเหมาฯ และได้อานิสงค์จากนโยบายสนับสนุนลงทุนในเขตเศรษฐกิจพิเศษ ในรูปแบบคลัสเตอร์ในอุตสาหกรรมเป้าหมาย เพราะจะทำให้มีความต้องการระบบไฟฟ้าสำหรับโรงงานอุตสาหกรรมฯเพิ่มขึ้น 1) เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H58 จะเด่น HoH จากปัจจัยฤดูกาล + PE ตอนนี้ไม่แพงราว ±14 เท่า เทียบกับหุ้นกลุ่มงานรับเหมาฯ และตัวที่ทำธุรกิจใกล้เคียงกันอย่าง DEMCO* และ GUNKUL* 2) ธีมการลงทุนหลักอยู่ที่การเปิดประมูลงานโครงการภาครัฐฯ (งานระบบไฟฟ้ารถไฟฟ้า, รถไฟความเร็วสูง, สุวรรณภูมิเฟส 2) รวมทั้งระบบไฟฟ้าของโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน (โซลาร์ส่วนราชการ 800MW) 3) ประเมินกรอบแนวรับ 4.8 บาท – แนวต้าน 5.9 บาท … บทวิเคราะห์ Alert วันที่ 21 ก.ย.
IFEC (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท) 1) รูปแบบราคาวานนี้ปรับขึ้น ลบแรงขายทำกำไรวันอังคาร ขณะที่ MACD ยังยืนเหนือ Signal line ในแดนบวกต่อเนื่อง ประเมินแนวรับ 10.4 บาท แนวต้านสั้น 11 บาท ผ่านได้มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 11.8 บาท 2) เริ่ม COD โครงการพลังงานลมที่ปากพนังเฟสที่ 1 วันที่ 25 ก.ย. นี้ (ปลดล๊อกความกังวลเรื่องพลังงานลมที่ภาคใต้) และเตรียมก่อสร้างเฟสที่ 2 (8.9MW โครงการลมลิกอร์ จ.นครศรีธรรมราช) และเฟส 3 (4.8MW โครงการพลังงานลมเทพา จ.สงขลา) ต่อเนื่อง และจะ COD ในไตรมาส 2/59 3) โครงการพลังงานลมที่เกาหลีใต้ (IFEC จะเข้าถือหุ้น 1 ใน 3 อยู่ระหว่างการจัดโครงสร้างการถือหุ้น) ปัจจุบันกำลังการผลิต 33MW เตรียมสรุปการลงทุนพลังงานลมนอกชายฝั่งอีก 200MW ต.ค.นี้ 4) รู้ผลประมูลโครงการโซลาร์ส่วนราชการฯ ในเดือน ธ.ค.นี้ เราคาด IFEC ได้ราว 50 – 100MW ... กำหนดประชุมผู้ถือหุ้นวิสามัญวันที่ 9 ต.ค.58 รายละเอียดการประชุมกำหนดแจ้งผ่านเว็บไวต์บริษัทฯวันนี้
… แนะนำ “สะสมเมื่อราคาอ่อนตัว” ในหุ้นกลุ่มหลัก
i) สื่อสาร (สะสม ADVANC*, เก็งกำไร JAS*): การประมูล 4G ปลายปีนี้ ประเมิน ADVANC* เป็นหุ้นที่จะได้อานิสงค์สูงสุด สำหรับ JAS* แนะนำ “เก็งกำไร” ยังคงคาดว่าจะเป็นม้ามืดการประมูล 4G รอบนี้ ... ADVANC* Stop loss หากต่ำกว่า 228 บาท / JAS* Stop loss หากต่ำกว่า 5.65 บาท
ii) รับเหมาฯ (CK*, ITD*) โครงการต่างๆที่ผ่าน ครม ไปแล้วรอการประมูลอาทิ รถไฟทางคู่, มอเตอร์เวย์, และ สุวรรณภูมิเฟส 2 ยังเป็น Catalyst หลักของกลุ่มฯ แนะนำ “Let profit run” CK* รอขายทำกำไรที่แนวต้าน ±30 บาท (Stop loss 27 บาท) ITD* ประเมินกรอบแนวรับ 8.3 บาท และแนวต้านสั้นที่ 8.60 บาท
iv) กลุ่มการบริโภคในประเทศ (สะสม ROBINS*, TSR) ธีมหลักเรื่องนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจระดับรากหญ้า ที่คาดจะเริ่มอัดฉีดเม็ดเงินต้นไตรมาส 4/58 ประเมิน ROBINS* และ TSR เป็นหุ้นที่ได้อานิสงค์โดยตรง (แม้จะไม่มีนโยบายกระตุ้น เราก็ประเมินว่ากำไรปีนี้จะโตเด่นทั้งคู่ โดยคาด ROBINS* กำไรปีนี้โต >20% YoY และ TSR คาดกำไรปีนี้โต >30% YoY) ขณะที่ราคาหุ้นยัง Laggard ... ROBINS* แนวรับ 38 บาท / TSR แนวรับ 6 บาท
… SAMART* (เป้า Consensus 25.7 บาท) 1) แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบ Uptrend line channel 21 – 25 บาท 2) คาดพ้นจุดต่ำสุดแล้ว และจะเริ่มฟื้นตัวโดยเฉพาะ บ.ลูกอย่าง SAMTEL (คาดงานประมูลวางระบบฯ จะเริ่มฟื้นตัวในปลายปีนี้) และ SIM (คาดยอดขายโทรศัพท์มือถือ จะเริ่มฟื้นรับ 4G) 3) รอเซ็น MOU โรงไฟฟ้าถ่านหินที่กัมพูชาภายในไตรมาส 4/58 นี้ 4) มีโอกาสเข้าร่วมงานประมูลโครงการย้ายสายไฟฟ้าลงใต้ดินของ การไฟฟ้านครหลวง … SIM เตรียมวางจำหน่ายสมาร์ทโฟนรองรับ 4G ปลายปีนี้ตามคาด
… SYNEX (เป้า Consensus 5.2 บาท) 1) แนะนำ “เก็งกำไร” ประเมินกรอบแนวรับ 4.30 บาท แนวต้าน ±5.0 บาท และถัดไปที่ 5.5 บาท (ที่ราคา 5.5 บาทจะคิดเป็น PE ±15 เท่า) … Upside risk จากการซื้อกิจการ (ผู้บริหารเผยใน Opportunity day เตรียมเข้าซื้อกิจการดิจิตอลมาร์เก็ตติ้งในไทย 1 แห่ง และลงทุน JV ในกัมพูชา)
… UWC และ CEN มีธีมการลงทุนเรื่องการขยายสายส่งไฟฟ้าฯทั่วประเทศ (UWC มีส่วนแบ่งตลาดฯ ±30%) และการเข้าซื้อธุรกิจโรงไฟฟ้าชีวมวล >100MW (ปิดดีลการซื้อโรงไฟฟ้าชีวมวลราว 20 – 30MW ในเดือน ก.ย.นี้ …ล่าสุดประกาศซื้อโรงไฟฟ้าชีวมวลที่ จ.นครราชสีมา แล้ว 1 แห่ง กำลังการผลิต 10MW) ขณะที่ CEN ถือหุ้น UWC อยู่ 40.5%
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: SCC*, KTB*, SAMART*, BANPU*, IFEC, TSR
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
ILINK แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 25.5 บาท คาดกำไรปีนี้โตเด่น 32% YoY และโตต่อเนื่อง 22% YoY ในปี 2559 จากความต้องการอุปกรณ์ในธุรกิจโทรคมนาคม + งานรับเหมาฯ (สายเคเบิลใต้น้ำที่สมุย เป็นต้น)
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+ กลุ่มอสังหาฯ) คลังเว้นภาษีโอนบ้านกระตุ้นภาคอสังหาฯ ธอส.ลุยปล่อยกู้บ้านผู้มีรายได้น้อย (ข่าวหุ้น) “อภิศักดิ์” แจกข่าวดี เตรียมเสนอแผนกระตุ้นภาคอสังหาริมทรัพย์ภายใน 2 สัปดาห์นี้ ลดค่าธรรมเนียมการโอนเหลือ 0.01% การลดภาษีธุรกิจเหลือ 0.1% และค่าจดจำนองเหลือ 0.01% ด้าน ธอส.เตรียมวงเงินพร้อมปล่อยกู้
(+) TSR ลุยเจรจาบิ๊กองค์กรฟาดเรียบออเดอร์ล็อตใหญ่ (ทันหุ้น) TSR โชว์งบทะยาน 3 ปี ซุ่มเจรจากลุ่มองค์กร การประปานครหลวง-อสังหาในตลาด-กลุ่มโรงพยาบาล หวังขายสินค้าล็อตใหญ่ แถมบริษัทเครื่องกรองน้ำตบเท้าให้เป็น OEM จบ พ.ย.นี้ ผุดสินค้าใหญ่เครื่องทำน้ำอุ่น-เครื่องซักผ้า ลุยขายแอร์ "เฟดเดอร์" เปิดฉากตลาด AEC ทั้งปี 2558 รายได้พุ่ง 30% ปี 2559 โตกระโดด
(+) IRPC* รื้อแผนลงทุนต่อ 'ฟินิกซ์'ใหม่ ยุติ 3 โครงการ-จ่อขายที่ดินเพิ่มเติม (ผู้จัดการรายวัน) "ไออาร์พีซี"ทบทวนการลงทุนใหม่ ตัดสินใจยุติการลงทุน 3 โครงการต่อยอดฟินิกซ์ ทั้งโพลีออล-BHD-สไตรีนโมโนเมอร์ หลังผลการศึกษาไม่คุ้มการลงทุน แต่ยังเดินหน้าโครงการที่เหลืออีก 3 โครงการ "พีพี-พาราไซลีน-AA/SAP" ส่วนที่ดินแถบบ้านค่ายและจะนะรวม 4 พันไร่ รอผลสรุปจะใช้ประโยชน์อย่างไร
(+) FSMART รุกจับมือพีทีจี ติดตั้งตู้บุญเติมในปั๊ม PT (ข่าวหุ้น) “FSMART” ขยายตู้เติมเงินบุญเติมไม่หยุด ล่าสุดเซ็นสัญญากับ PTG ติดตั้งตู้ในปั๊ม PT เฟสแรก 43 สาขา พร้อมปิดดีลโฆษณากับ ADVANC* มั่นใจดันสัดส่วนรายได้โฆษณาในไตรมาส 4/58 เติบโต ย้ำสิ้นปีมีตู้บุญเติมครบ 60,000 ตู้
(+) SENA เพิ่มทุน 262 ล้านหุ้นขาย RO รุกธุรกิจพลังงานลุยโซลาร์ฟาร์ม 46.5 เมกะวัตต์ (ข่าวหุ้น) ผู้ถือหุ้น SENA อนุมัติเพิ่มทุน 351 ล้านหุ้น ขาย RO จำนวน 262 ล้านหุ้น ขายPP จำนวน 87 ล้านหุ้น ทุ่ม 425 ล้านบาทเข้าลงทุนใน TTRE ลุยโครงการโซลาร์ฟาร์มกำลังการผลิต 46.5 MW มูลค่าโครงการ 3.33 พันล้านบาท
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
