- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 23 September 2015 18:12
- Hits: 3057
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(-) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA -179.72, NASDAQ -72.23, S&P -24.23, FTSE -172.87, CAC -156.99 และ DAX -377.85 ภายใต้ปัจจัยลบจาก (1) ความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับช่วงเวลาของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด และ (2) กรณีโฟล์คสวาเกน เอจี ซึ่งเป็นบริษัทรถยนต์ยักษ์ใหญ่ของเยอรมนี แจ้งข้อมูลเท็จในการทดสอบการปล่อยมลพิษจากรถยนต์รุ่นดีเซลให้น้อยกว่าความเป็นจริง ส่งผลให้ตลาดหุ้นยุโรป โดยเฉพาะตลาดหุ้นเยอรมันปรับลดลง
.....ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน ต.ค. -US$0.85 อยู่ที่ US$45.83 ต่อบาร์เรล ภายใต้ความกังวลภาวะอุปทานน้ำมันล้นตลาด ขณะเดียวกันยังมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเศรษฐกิจในจีนและสหรัฐฯ ที่อาจส่งผลกระทบต่อความต้องการน้ำมันในประเทศดังกล่าว นอกจากนี้ยังได้รับปัจจัยกดดันจากเงินสหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้น เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักๆ
.....ราคาทองคำ (COMEX) ส่งมอบเดือน ธ.ค. -US$8.0 อยู่ที่ US$1,124.8 ต่อออนซ์ จากเงินสหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้น หลังคาดการณ์เฟด จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้
(+) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ +99 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปีสุทธิ -91,286 ล้านบาท (ปี’57 มียอดขายสุทธิสะสม 36,584 ล้านบาท)
ทิศทางตลาด :
ทิศทางตลาด : ผันผวน? แต่คาดมีโอกาสปรับลดลงตามตลาดต่างประเทศ แม้ยังไม่มีปัจจัยชี้นำใหม่ๆ แต่คาดได้รับปัจจัยกดดันจากความไม่แน่นอนทั้งระยะเวลา และการขึ้น / ไม่ขึ้นดอกเบี้ย ของเฟด (เหลือการประชุมของเฟดอีก 2 ครั้งในปีนี้ : 27 – 28/10/58 และ 15 – 16/12/58) ขณะที่ยูโรโซนมีแนวโน้มใช้นโยบายผ่อนคลายทางการเงินต่อไปเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจที่อ่อนแอ แนะจับตาถ้อยแถลงของประธาน ECB ต่อรัฐสภายุโรป (คืนนี้ตามเวลาบ้านเรา) ว่าจะมีการส่งสัญญาณใดๆ เกี่ยวกับมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม? ทำให้คาดทั้ง 2 ปัจจัยยังคงสร้างความผันผวนให้กับตลาดฯ
....นอกจากนี้ยังคงมีความกังวลแนวโน้มเศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะจีน อย่างไรก็ตามยังแนะติดตามมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมของจีนที่คาดอาจเป็นปัจจัยบวกต่อภาพรวมตลาดหลังจากนี้ไป จากก่อนหน้าที่มีความพยายามฟื้นฟูความเชื่อมั่น เพิ่มสภาพคล่อง รวมถึงกระตุ้นเศรษฐกิจ โดยใช้มาตรการผ่อนคลาย ทั้งการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ลดสัดส่วนการกันสำรองของธนาคารพาณิชย์ (RRR) และอัดฉีดเม็ดเงินเข้าสู่ระบบ
.....ส่วนทางด้านปัจจัยในประเทศ ภาพรวมยังไม่มีประเด็นชี้นำใหม่ๆ คาดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจออกมาต่อเนื่อง รวมถึงมาตรการกระตุ้นภาคอสังหาฯ โดยเฉพาะการลดค่าธรรมเนียมการโอน การจดจำนอง ซึ่งกระทรวงการคลังอยู่ระหว่างการพิจารณา คาดส่งผลดีต่อหุ้นในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ รวมถึงการเร่งรัดเปิดประมูลโครงการต่างๆ ของภาครัฐ ที่คาดส่งผลดีต่อกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง
.....ทางด้านภาพรวม Fund Flow ยังมีความผันผวน แรงซื้อขายสุทธิต่างชาติสลับกัน ยังแนะติดตามค่าเงินบาท ที่ล่าสุดกลับมาอ่อนค่าลง คาดน่าจะส่งผลต่อการไหลกลับเข้ามาของ Fund Flow?
....และยังแนะติดตาม (1) หุ้นกลุ่มโรงกลั่น เช่น IRPC, PTTGC, TOP และ BCP จะได้รับผลกระทบจากการขาดทุนจากสต็อกน้ำมันในช่วง 3Q/58 แต่เรามองเป็นโอกาสในการทยอยสะสมหุ้นในช่วงที่ราคาอ่อนตัวสำหรับการลงทุนในระยะยาวกลาง – ยาว (2) กลุ่มรับเหมาก่อสร้างที่คาดยังคงได้รับประโยชน์จากโครงการภาครัฐ เช่น ITD, STEC, TRC และ UNIQ (3) ค่าเงินบาท ล่าสุดเคลื่อนไหวบริเวณ 36.04 – 36.06 และมีทิศทางอ่อนค่าลง (4) กลุ่มวัสดุก่อสร้างที่คาดได้รับประโยชน์ต่อเนื่องจากโครงการก่อสร้างของภาครัฐ เช่น TASCO และ VNG เป็นต้น (5) กลุ่มโรงแรม (CENTEL) และหุ้นกลุ่มสายการบิน (เช่น AAV, BA) หลังสถานการณ์การท่องเที่ยวมีแนวโน้มทรงตัว และคาดดีขึ้น โดยเฉพาะช่วง High season ในช่วง 4Q/58 (6) กลุ่มสื่อสาร (ADVANC) หลัง กสทช. จะเปิดประมูลใบอนุญาต 4G คลื่นความถี่ 1,800 MHz และ 900 เมกะเฮิร์ตซ์ (MHz) ในวันที่ 11/11/58 และ15/12/58 ตามลำดับ และ (7) Window Dressing – 3Q/58 ในวันที่ 30/9/58
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี เพิ่มขึ้น -0.09 อยู่ที่ 2.13% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) +2.30 อยู่ที่ 22.44
หุ้นแนะนำ : SIRI
ประเด็นที่ต้องติดตาม (23 - 25 กย.’58)
23/9/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขั้นต้น - กย. (2) สต็อกน้ำมัน
24/9/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน - สค. (2) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (3) ดัชนีกิจกรรมการผลิตทั่วประเทศ - สค.
(4) ยอดขายบ้านใหม่ - สค.
25/9/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ตัวเลขประมาณการครั้งสุดท้าย GDP – 2Q/58 (2) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการขั้นต้น - กย.(3) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคช่วงท้าย - กย.
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788
