- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 22 September 2015 17:52
- Hits: 1640
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ขึ้นต่อ คลายกังวลเศรษฐกิจสหรัฐฯ + เก็งกำไรนโยบายภาครัฐฯ ต่อ
KGI คาด SET วันอังคารขึ้นต่อ (วานนี้ลงก่อนฟื้นตัว ตามคาด) จิตวิทยาหุ้นโลกดีขึ้นหลังคลายกังวลเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยผู้ว่าการเฟด 2 สาขา ได้แก่เดนนิส ลอคฮาร์ท สาขาแอตแลนตา และเจมส์ บูลลาร์ด สาขาเซ็นหลุยส์ ให้มุมมองที่ดีต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ และส่งสัญญาณเฟดขึ้นดอกเบี้ยภายในปีนี้ หนุนตลาดน้ำมันรีบาวด์ ด้านปัจจัยภายใน ที่ประชุม ครม. วันนี้อาจพิจารณา i) มาตรการช่วยเหลือ SMEs ใน 6 กลุ่มอุตสาหกรรม และ ii) รายละเอียดการลงทุนรถไฟฟ้า 6 สาย (อ่านรายละเอียดในส่วนถัดไป) ภาพรวม SET มองแกว่งขึ้น รอตัวเลขสำคัญถัดไปได้แก่ดัชนี flash PMI ของจีน เช้าวันพรุ่งนี้ (23 ก.ย.)
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร กลุ่มรับเหมาฯ (CK*, ITD*) / IFEC, ASEFA
รับเหมาฯ (CK*, ITD*) 1) วันนี้มีประเด็นข่าว i) วันนี้ ครม พิจารณาแผนลงทุนรถไฟฟ้า 6 โครงการ (นสพ ข่าวหุ้น) ii) สุวรรณภูมิเฟส 2 จัดทำร่างทีโออาร์เสร็จแล้ว 3 สัญญา (จากทั้งหมด 5 สัญญา) โดยพร้อมเปิดประมูลโครงการแรกในเดือน พ.ย.58 (นสพ โพสต์ทูเดย์) 2) เราประเมินเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นในกลุ่มรับเหมาฯ แนะนำ “เก็งกำไร” CK* แนวรับ 26.5 บาท หากวันนี้ยืนเหนือแนวต้านสั้นที่ 27 บาทได้ จะเป็นการ Breakout ขึ้นไป ทดสอบแนวต้าน ±29 บาท เป็นจุดขายทำกำไรสั้น ITD* ประเมินกรอบแนวรับ 8.3 บาท และแนวต้านสั้นที่ 8.55 บาท หากทะลุผ่านได้ มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 9.0 บาท เป็นจุดขายทำกำไรสั้น
ASEFA (เป้าพื้นฐาน 5.8 บาท) เป็นหุ้นเล็กอีกตัวที่จะได้อานิสงค์จากประเด็นการลงทุนภาครัฐฯเช่นเดียวกับกลุ่มรับเหมาฯข้างต้น 1) เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H58 จะเด่น HoH จากปัจจัยฤดูกาล + PE ตอนนี้ไม่แพงราว ±14 เท่า เทียบกับหุ้นกลุ่มงานรับเหมาฯ 2) ธีมการลงทุนหลักอยู่ที่การเปิดประมูลงานโครงการภาครัฐฯ (งานระบบไฟฟ้ารถไฟฟ้า, รถไฟความเร็วสูง, สุวรรณภูมิเฟส 2) รวมทั้งระบบไฟฟ้าของโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน 3) รูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้น ประเมินกรอบ Uptrend line channel แนวรับ 4.8 บาท – แนวต้าน 5.9 บาท … วานนี้ออกบทวิเคราะห์ Alert
IFEC (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท) 1) รูปแบบราคา Breakout กรอบ Sideway ขึ้นมาได้และเป็นการทะลุแนวต้านเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน (EMA) ที่ 10.8 บาทได้ มีโอกาสทดสอบแนวต้าน ±11.5 บาท และ ±12.5 บาท 2) COD โครงการพลังงานลมที่ปากพนังเฟสที่ 1 วันที่ 25 ก.ย. นี้ (ปลดล๊อกความกังวลเรื่องพลังงานลมที่ภาคใต้) และเตรียมก่อสร้างเฟสที่ 2 (8.9MW โครงการลมลิกอร์ จ.นครศรีธรรมราช) และเฟส 3 (4.8MW โครงการพลังงานลมเทพา จ.สงขลา) ต่อเนื่อง และจะ COD ในไตรมาส 2/59 3) โครงการพลังงานลมที่เกาหลีใต้ (IFEC จะเข้าถือหุ้น 1 ใน 3 อยู่ระหว่างการจัดโครงสร้างการถือหุ้น) ปัจจุบันกำลังการผลิต 33MW เตรียมสรุปการลงทุนพลังงานลมนอกชายฝั่งอีก 200MW ต.ค.นี้ 4) รู้ผลประมูลโครงการโซลาร์ส่วนราชการฯ ในเดือน ธ.ค.นี้ เราคาด IFEC ได้ราว 50 – 100MW (วันศุกร์ กกพ. ประกาศหลักเกณฑ์แล้ว ปลดล๊อกความกังวลว่าจะล่าช้า)
… แนะนำ “สะสมเมื่อราคาอ่อนตัว” ในหุ้นกลุ่มหลัก
i) สื่อสาร (สะสม ADVANC*, เก็งกำไร JAS*): ธีมหลักเรื่องการประมูล 4G ปลายปีนี้ ประเมิน ADVANC* เป็นหุ้นที่จะได้อานิสงค์สูงสุด สำหรับ JAS* แนะนำ “เก็งกำไร” ยังคงคาดว่าจะเป็นม้ามืดการประมูล 4G รอบนี้ ... ADVANC* แนวรับ ±230 บาท / JAS* แนวรับ ±5.7 บาท (Stop loss หากต่ำกว่า 5.70 บาท)
ii) กลุ่มการบริโภคในประเทศ (สะสม ROBINS*, TSR) ธีมหลักเรื่องนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจระดับรากหญ้า ที่คาดจะเริ่มอัดฉีดเม็ดเงินต้นไตรมาส 4/58 ประเมิน ROBINS* และ TSR เป็นหุ้นที่ได้อานิสงค์โดยตรง (แม้จะไม่มีนโยบายกระตุ้น เราก็ประเมินว่ากำไรปีนี้จะโตเด่นทั้งคู่ โดยคาด ROBINS* กำไรปีนี้โต >20% YoY และ TSR คาดกำไรปีนี้โต >30% YoY) ขณะที่ราคาหุ้นยัง Laggard ... ROBINS* แนวรับ 39.5 บาท ถัดไป ±38.5 บาท / TSR แนวรับ 6 บาท
… SAMART* (เป้า Consensus 25.7 บาท) 1) แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบ Uptrend line channel 21 – 25 บาท 2) คาดพ้นจุดต่ำสุดแล้ว และจะเริ่มฟื้นตัวโดยเฉพาะ บ.ลูกอย่าง SAMTEL (คาดงานประมูลวางระบบฯ จากภาครัฐฯจะเริ่มฟื้นตัวในปลายปีนี้) และ SIM (คาดยอดขายโทรศัพท์มือถือ จะเริ่มฟื้นในปลายปีนี้ – ต้นปีหน้า รับ 4G) 3) รอเซ็น MOU โรงไฟฟ้าถ่านหินที่กัมพูชาภายในไตรมาส 4/58 นี้ 4) มีโอกาสเข้าร่วมงานประมูลโครงการย้ายสายไฟฟ้าลงใต้ดินของ การไฟฟ้านครหลวง
... SYNEX (เป้า Consensus 5.2 บาท) 1) แนะนำ “Let profit run” มีโอกาสปรับขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 4.92 บาท และถัดไปที่ 5.5 บาท (ที่ราคา 5.5 บาทจะคิดเป็น PE ±15 เท่า) … Upside risk จากการซื้อกิจการ (ผู้บริหารเผยใน Opportunity day เตรียมเข้าซื้อกิจการดิจิตอลมาร์เก็ตติ้งในไทย 1 แห่ง และลงทุน JV ในกัมพูชา)
… SPALI* (เป้า Consensus 21.3 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบ Uptrend line channel 18.5 – 20.5 บาท คาดรัฐบาลมีมาตรการช่วยภาคอสังหาฯภายในปลายปีนี้ ขณะที่ PE ต่ำเพียง ±7 เท่า
… หุ้นพลังงานทดแทน (IFEC, SUPER, SOLAR, TSE, GUNKUL, DEMCO) วันศุกร์ที่ผ่านมา กกพ. ประกาศหลักเกณฑ์การรับซื้อไฟฟ้าจากโครงการโซลาร์ส่วนราชการฯ (ปลดล๊อกความกังวลว่าจะล่าช้า) ประกาศผลวันที่ 24 ธ.ค.นี้ ประเมินหุ้นที่มีความพร้อมเข้าร่วมโครงการฯ ได้แก่ IFEC, SUPER, SOLAR, TSE เป็นต้น และเป็นบวกต่อผู้รับเหมาฯ อย่าง DEMCO, GUNKUL* แนะนำ “ซื้อสะสม” หุ้นในกลุ่มฯ
… UWC และ CEN มีธีมการลงทุนเรื่องการขยายสายส่งไฟฟ้าฯทั่วประเทศ (UWC มีส่วนแบ่งตลาดฯ ±30%) และการเข้าซื้อธุรกิจโรงไฟฟ้าชีวมวล >100MW (ปิดดีลการซื้อโรงไฟฟ้าชีวมวลราว 20 – 30MW ในเดือน ก.ย.นี้ …เย็นวานนี้ประกาศซื้อโรงไฟฟ้าชีวมวลที่ จ.นครราชสีมา 1 แห่ง คาดกำลังการผลิต 8 – 10MW) ขณะที่ CEN ถือหุ้น UWC อยู่ 40.5%
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: SCC*, KTB*, SAMART*, BANPU*, IFEC, TSR
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มธนาคารพาณิชย์ จากประเด็น SSI UK หยุดผลิต ทำให้ธนาคารที่ปล่อยกู้ 3 แห่งต้องตั้งสำรองฯ โดย SCB* จะต้องตั้งสำรองฯเพิ่ม 1.1 หมื่นล้านบาท KTB* ต้องตั้งสำรองฯ 9 พันล้านบาท และ TISCO* ต้องตั้งสำรอง 1.5 พันล้านบาท ฝ่ายวิจัยฯประเมินประมาณการฯกำไรของ KTB* จะได้รับผลกระทบมากสุด ขณะที่ SCB* ยังมีกำไรจากเงินลงทุนมาช่วยชดเชย แนะนำ “ถือ” ทั้ง 3 ตัว
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) ตัวเลขนักท่องเที่ยวต่างชาติเดือน ส.ค.58 ยังแข็งแกร่งที่ระดับ 2.6 ล้านคน โดยมีนักท่องเที่ยวจาก East Asia เป็นสัดส่วนมากที่สุดถึง 67.5% ของยอดรวม (บางกอกโพสต์) ทั้งนี้ ตัวเลขล่าสุดในช่วง 8M58 พบว่า จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเข้ามาในประเทศไทยเท่ากับ 20.1 ล้านคน (+30% YoY) ซึ่งตัวเลขเดือน ส.ค.58 ถือว่าเป็นที่น่าพอใจ เนื่องจากใกล้เคียงกับเดือน ก.ค.58 ทำให้ผลกระทบจากเหตุการณ์ราชประสงค์ไม่รุนแรง แม้จะส่งผลทางลบต่อจิตวิทยานักท่องเที่ยวต่างชาติก็ตาม ซึ่งส่วนที่เหลือของปี 2558 เราคาดว่า ตัวเลขยังคงแข็งแกร่งจากการเข้าสู่ฤดูกาลท่องเที่ยวในไตรมาส 4 เรายังคงแนะนำซื้อหุ้น AOT* และ AAV* โดยมีราคาเป้าหมาย 345 และ 6.09 บาท ตามลำดับ
(+) ITD* - STEC* - CK* - UNIQ* วิ่งลุ้นอนุมัติลงทุน 4 แสนล้าน (ข่าวหุ้น) กลุ่มรับเหมาก่อสร้างดี๊ด๊า! ลุ้นครม.อนุมัติแผนลงทุนรถไฟฟ้า 6 โครงการเร่งด่วน มูลค่ากว่า 4.25 แสนล้านบาท
(+) ลุ้นวันประมูลคลื่น 900 เร็วขึ้น เปิดให้เอกชนรับเอกสารวันนี้-21 ต.ค.นี้ (ข่าวหุ้น) วันนี้ 'กสทช.'เปิดให้รับเอกสารคลื่น 900 MHz วันแรก จนถึง 21 ต.ค. 2558 ก่อนยื่นซองประมูล 22 ต.ค.นี้ ลุ้นวันเคาะราคาประมูลเร็วขึ้นจากเดิมกำหนดไว้ 15 ธ.ค. 2558 แจงราคาเริ่มต้นประมูลคลื่น 1800 และ 900 สูงกว่าคลื่น 2100
(+ NYT) ส่งออกรถยนต์เติบโต เดือนส.ค.พุ่ง 1 แสนคัน กระบะ-อีโคคาร์หนุน (ข่าวหุ้น) ส.อ.ท. เปิดตัวเลขส่งออกรถยนต์เดือน ส.ค.ทะลุ 1 แสนคัน โตขึ้นจากปีก่อน 13% ตลาดกระบะ-อีโคคาร์ช่วยหนุน รวม 8 เดือนแรกยอดส่งออกแตะ 7.8 แสนคัน
(+) UWC ฮอตฝรั่งจีบร่วมทุนจ่อชงบอร์ดฮุบโรงไฟฟ้า (ทันหุ้น) UWC เนื้อหอมกองทุนต่างชาติสนร่วมทุนเพียบ คาดชัดเจนภายใน 3 เดือนนี้ ส่งซิกมีลุ้นกวาดโซลาร์ทหาร 15-20 เมกะวัตต์ในเดือนพฤศจิกายนพร้อมเตรียมชงบอร์ดซื้อกิจการโรงไฟฟ้าชีวมวลสัปดาห์นี้ คาดรับรู้รายได้ทันทีปีนี้ชัวร์ แย้มอยู่ระหว่างซุ่มศึกษาลงทุนโรงไฟฟ้าขยะเพิ่ม
(+) ILINK งานไหลเข้าไม่หยุดหนุน Backlog กินยาว 2 ปี (ทันหุ้น) ดวงเฮงงานใหม่ไหลเข้าไม่หยุด คาดแบ็กล็อกทะยานกินยาว 2 ปี โบรกมองโอกาสทองรับโปรเจ็กต์รัฐมีเพียบ
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ต้าน 1395 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1395 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นทดสอบต้าน 1413 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1395 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1395-1383 จุด
แนวรับวันนี้: 1385/1380/1374 แนวต้านวันนี้: 1395/1403/1413
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
