- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 15 September 2015 18:33
- Hits: 2650
บล.กรุงศรี : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Daily Strategy
ตลาดหุ้นวานนี้: SET Index ลดลง 4.57 จุด ปิดที่ 1,377.15 จุด มูลค่าการซื้อขายเบาบาง ตลาดขาดปัจจัยใหม่หนุนนำ นักลงทุนชะลอการซื้อขายเพื่อรอผลประชุมของเฟด 17 ก.ย. นี้ หุ้นที่ปรับลงได้แก่ หุ้นกลุ่มพลังงานที่ได้ผลลบจากราคาน้ำมันที่ลดลงหลังจากโกลแมนแซคปรับลดคาดการณ์ราคาน้ำมันในปีนี้และปีหน้าลง โดยนักลงทุนสถาบันเป็นผู้ขายหลัก 1,104 ล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 แต่แรงขายเบาบางเพียง 94 ล้านบาท แต่กลับมาซื้อสุทธิในตลาดพันธบัตร 784 ล้านบาท เป็นครั้งแรกในรอบ 17 วัน และ Net short TFEX 2,738 สัญญา ต่อเนื่องกันเป็นวันที่ 3
แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้: เชื่อภาวะการซื้อขายน่าจะซบเซาต่อเนื่อง เนื่องจากนักลงทุนจะระมัดระวังในการซื้อขายก่อนที่จะทราบผลการประชุมเฟด SET จะยังถูกกดดันจากหุ้นในกลุ่มน้ำมันที่อาจปรับลงตามราคาน้ำมันดิบที่ปรับลงต่อเนื่องในวันนี้ อย่างไรก็ตามหุ้นกลุ่มสื่อสาร และก่อสร้างและวัสุดก่อสร้างมีโอกาสปรับขึ้นตามข่าวมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่จะนำเข้าครม. วันนี้
กลยุทธ์วันนี้: Selective BUY /เน้นเล่นสั้นในหุ้นขนาดเล็ก ตาม Theme 4G และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ)
Trading วันนี้: TRUE (เป็นหุ้นที่มี Beta สูง ที่คาดว่าเล่นตาม Theme 4G จะได้ผลตอบแทนที่ดีกว่ากลุ่ม)
กลุ่มธุรกิจที่มีแนวโน้มดี: พลังงานทดแทน (GUNKUL, EA) กลุ่ม Healthcare (BDMS) และสื่อสาร
High Div. Stock: ADVANC, TVO, INTUCH, BTS, BJCHI KSS report วันนี้: SCC (Outperform/เป้า 520 บาท) , AEONT (Outperform/เป้า 115 บาท)
หุ้น/ข่าว/ประเด็นสำคัญวันนี้:
(+) วาระสำคัญที่จะเข้าเสนอครม. วันนี้น่าจะมีการนำเสนอมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจฐานราก วงเงิน 1.3 - 1.7 แสนล้านบาท มาตรการหลักๆ จะมาจากกระทรวงการคมนาคมเกี่ยวกับการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน และกระทรวงอุตสาหกรรมที่ต้องสร้างความสามารถในการแข่งขัน รวมถึงการที่จะนำเอกชนเข้ามาร่วมทุนในโครงการเหล่านี้ด้วย โดยรัฐบาลจะเปิดโครงการต่างๆ อย่างเป็นทางการในวันที่ 20 ก.ย นี้ ดังนั้นหุ้นที่คาดว่าจะได้ผลบวกจะเป็นหุ้นในกลุ่มก่อสร้างอย่าง STEC, CK ITD และกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับภาคอุตสาหกรรมอย่าง ยานยนต์ อิเล็กทรอนิกส์ ปิโตรเคมี อาหาร เป็นต้น
(-) ราคาน้ำมันดิบสหรัฐปรับลงต่อ โดย WTI ปรับลง US$0.63/bbl ปิดที่ US$44/bbl และน้ำมันดิบ BRENT ปรับลง US$1.77/bbl ปิดที่ US$46.37/bbl หลังโอเปกปรับลดคาดการณ์ความต้องการใช้น้ำมันดิบปี 2016 ลง 50,000 บาร์เรล/วัน เป็น 1.29 ล้านบาร์เรล/วัน ต่ำกว่าปีนี้ 2015 ที่คาดว่าจะมีความต้องการใช้น้ำมันดิบสูงถึง 1.46 ล้านบาร์เรล/วัน ดังนั้นหุ้นกลุ่มน้ำมันจะยังคงถูกกดดันอย่างต่อเนื่อง
(+) กสทช. เผยศาลปกครองยกคำร้องทีโอที เตรียมนำเสนอแผนประมูล 4G เข้าครม. 22 ก.ย. นี้: ขณะที่กำหนดการประมูลคลื่น 1800 MHz 11 พ.ย. นี้ และคลื่น 900MHz 15 ธ.ค. 2015 เราคาดว่าหุ้นที่จะได้ประโยชน์สูงสุดน่าจะเป็น ADVANC และผู้ให้บริการวางระบบโครงข่ายโทรคมนาคม (CSS AIT SAMART SAMTEL JTS PT และ LOXLEY) อย่างไรก็ตามหากเก็งกำไรตาม Theme 4G หุ้นในกลุ่มนี้ที่มี Beta สูง เช่น TRUE และหุ้นขนาดเล็กในกลุ่มวางระบบน่าจะ Outperform กลุ่มสื่อสารโดยรวม
( + ) ตลท. จะประกาศชื่อบริษัทที่ผ่านเกณฑ์ Thailand Sustainability Investment (THSI) วันที่ 15 ต.ค นี้ : สำหรับบริษัทที่ผ่านเกณฑ์ DJSI อยู่แล้ว อาทิ PTT, PTTEP, PTTGC, SCC, ADVANC, AOT, BANPU, CPF, CPN, IRPC, MINT, TOP, TUF จะผ่านเกณฑ์ TSHI โดยอัตโนมัติ
AEONTS (Outperform/เป้า 115 บาท) – คาดกำไร 2Q15 จะโต 13%QoQ
§ คาดกำไรสุทธิ 2Q15 ประมาณ 590 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 13%qoq จากแรงหนุนของ NIM ที่สูงขึ้นจาก 21.8% เป็น 22.3% เพราะได้ประโยชน์จากต้นทุนการกู้ยืมที่ลดลง
§ เรายังคงคาดการณ์ Loan Growth ในปีนี้ที่ 8%yoy จากผลบวกของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในระดับรากหญ้า และกลุ่มลูกค้า SME ที่จะมีขึ้นในช่วง 2H15
§ แนะนำ “ซื้อ” เป้าหมาย 115 บาท Base on PE ที่ 11.5 เท่า พร้อมคาดเงินปันผลจ่ายปีนี้ประมาณ 3.45 บาทให้อัตราผลตอบแทนประมาณ 3.8% โดยคาดว่าจะจ่ายใน 1H15 ประมาณ 1.6 บาท
