- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 09 September 2015 15:54
- Hits: 2565
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ขึ้นต่อ คลายกังวลเศรษฐกิจโลก + เก็งกำไรมาตรการรัฐฯ
KGI คาด SET วันพุธขึ้นต่อ (เมื่อวานแกว่ง ก่อนขึ้นท้ายตลาด ดีกว่าคาด) รับแรงเก็งกำไร ธ.กลางสหรัฐฯ อาจเลื่อนขึ้นดอกเบี้ยไปเป็นปลายปี 58 และตัวเลขเศรษฐกิจประเทศหลักเริ่มมีเสถียรภาพ (ส่งออกจีน -5.5% ใน ส.ค. ดีกว่าที่ตลาดคาด -6.6% และตัวเลขการค้าระหว่างประเทศของเยอรมันขึ้นสูงสุดเป็นประวัติการณ์) นอกจากนี้แรงซื้อหุ้นที่เชื่อมโยงมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจชุด 2 ยังหนุน SET หลังวานนี้ ครม. อนุมัติสินเชื่อ SME 1 แสนล้าน และเตรียมวงเงินค้ำประกันสินเชื่อ SME อีก 1 แสนล้าน อย่างไรก็ดีเรายังคงมอง upside ของ SET จำกัดแถว 1,400 จุด (อิงวิเคราะห์ PE band ระดับ 16.5 เท่า)
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร JAS* / สะสม IFEC, SAMART*
JAS* (เป้า Consensus 6.56 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” ต่อจากวานนี้ 1) รูปแบบราคาแกว่งตัว Sideway กรอบแคบ รอสัญญาณการ Breakout แนวต้าน 5.85 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน (EMA) ที่ 6.2 บาท และประเมินแนวรับ 5.55 บาท (Stop loss ถ้าหลุด 5.50 บาท) 2) ล่าสุดจัดตั้ง บ.ลูก เข้าซื้อซองประมูล 4G (เราประเมิน JAS มีโอกาสเปิดตัวพันธมิตรทางธุรกิจก่อนการประมูล 4G ในเดือน พ.ย.นี้ ที่จะเข้ามาร่วมลงทุนธุรกิจโทรศัพท์มือถือ ชดเชยความเสี่ยงที่ JAS เองไม่มีประสบการณ์ในธุรกิจโทรศัพท์) … สำหรับนักลงทุนที่รับเสี่ยงได้น้อยอาจพิจารณาลงทุน JASIF ที่มีปันผลสูง >7% ต่อปี
IFEC (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท) 1) แนะนำ “สะสม” ประเมินรูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้นหากทะลุแนวต้านสั้นที่ 10.4 บาทได้ จะเป็นการ Breakout เทรนไลน์ขึ้นไปทดสอบแนวต้าน ±11.5 บาท และมีโอกาสทดสอบเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ ±12.5 บาท 2) เตรียม COD โครงการพลังงานลมที่ปากพนังเฟสที่ 1 ขนาด 10MW วันที่ 25 ก.ย.นี้ ปลดล๊อกอุตสาหกรรมพลังงานลมที่ภาคใต้ และเตรียมสร้างเฟสที่ 2 อีก 8.9MW ต่อ 3) คาดเตรียมนำเสนอการซื้อหุ้นโครงการพลังงานลมที่ประเทศเกาหลีใต้ขนาด 33MW เข้าที่ประชุมผู้ถือหุ้นเร็วๆนี้ (IFEC ต้องการซื้อหุ้น 1 ใน 3 ตอนนี้เหลือเพียงการจัดโครงสร้างผู้ถือหุ้น บ.ที่เกาหลีใต้ใหม่) และเตรียมพัฒนาโครงการพลังงานลมนอกชายฝั่งอีก 100 – 200MW ที่ประเทศเกาหลีใต้ 4) ร่วมประมูลโครงการโซลาร์ส่วนราชการฯ ในส่วนของโควต้าหน่วยงานทหารเรือ (เบื้องต้นเราคาดได้ราว 50 – 100MW)
SAMART* (เป้า Consensus 25.7 บาท) 1) แนะนำ “สะสม” ประเมินรูปแบบเริ่มฟื้นตัว มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน ±25 บาท (สำหรับนักลงทุนที่ซื้อเก็งกำไรตามที่เราแนะนำวันที่ 3 ก.ย. อาจกำหนดจุด Trailing stop ที่ 21.5 บาท) 2) คาดพ้นจุดต่ำสุดแล้ว และจะเริ่มฟื้นตัวโดยเฉพาะ บ.ลูกอย่าง SAMTEL (คาดงานประมูลวางระบบฯ จากภาครัฐฯจะเริ่มฟื้นตัวในปลายปีนี้) และ SIM (คาดยอดขายโทรศัพท์มือถือ จะเริ่มฟื้นในปลายปีนี้ – ต้นปีหน้า รับ 4G) 3) รองานเซ็น MOU โรงไฟฟ้าถ่านหินที่ประเทศกัมพูชาภายในไตรมาส 4/58 นี้ 4) มีโอกาสเข้าร่วมงานประมูลโครงการย้ายสายไฟฟ้าลงใต้ดินของ การไฟฟ้านครหลวง (มูลค่าโครงการรวม 1.4 แสนล้านบาท)
(+) CPF* (เป้า Consensus 25.5 บาท) จะเริ่มการซื้อหุ้นคืนวันที่ 10 ก.ย.นี้ (วงเงินไม่เกิน 1 หมื่นล้านบาท และจำนวนหุ้นไม่เกิน 400 ล้านหุ้น เฉลี่ยราคาหุ้นละ 25 บาท ... เป็นการคำนวณเบื้องต้น บริษัทฯไม่จำเป็นต้องซื้อทั้งหมด 400 ล้านหุ้น) แนะนำ “เก็งกำไร” ประเมินหากผ่านแนวต้านแรกที่ 19 บาทได้มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±20.5 บาท
(+ กลุ่มรับเหมาฯ วัสดุฯ) นสพ ผู้จัดการรายวัน ASTV ลงข่าวกระทรวงคมนาคมเตรียมรายงานแผนลงทุนรถไฟฟ้าสีส้มและม่วงใต้ ให้ ดร.สมคิด (จะเข้า ครม ภายในปีนี้) ส่วนสีชมพูและเหลือง พร้อมส่งคืน รฟม.เพื่อเสนอ สคร.ตามขั้นตอนร่วมทุน PPP คาดเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นในกลุ่มรับเหมาฯ+วัสดุฯ ยังคงแนะนำ “ซื้อ” CK* และ SCC* / แนะนำ “เก็งกำไร” ITD* และ PYLON
… กลุ่มการบริโภคในประเทศที่ได้อานิสงค์จากนโยบายภาครัฐฯ ค้าปลีก (ROBINS*) ลีสซิ่งรากหญ้า (TSR) อสังหาฯ (SPALI*, AP*) เราประเมินหุ้นในกลุ่มเหล่านี้ ราคาถูกกดดันจากความกังวลเรื่องการชะลอตัวของเศรษฐกิจในประเทศที่ผ่านมา ดังนั้นนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจที่เป็นรูปธรรม จะส่งผลบวกต่อแนวโน้มผลการดำเนินงานในไตรมาส 4/58 – ไตรมาส 1/59 แนะนำ “ซื้อ” ROBINS* (เป้าพื้นฐาน 58 บาท) เป็นหุ้น Laggard กลุ่มค้าปลีก TSR (เป้าพื้นฐาน 9.5 บาท) เป็นหุ้นเด่นกลุ่มลีสซิ่งที่ผลการดำเนินงานเด่น แต่ราคายังไม่สะท้อน และแนะนำ “เก็งกำไร” กลุ่มอสังหาฯ อย่าง SPALI* และ AP*
(+) หุ้นพลังงานทดแทน (IFEC, SUPER, SOLAR, TSE, GUNKUL, DEMCO) โครงการโซลาร์ส่วนราชการและสหกรณ์การเกษตร (โซลาร์ส่วนราชการฯ) จำนวน 800MW ประกาศรายชื่อผู้ผ่านคุณสมบัติวันที่ 11 ธ.ค.นี้, ประกาศผลวันที่ 24 ธ.ค.นี้ i) เราประเมินเป็นการปลดล๊อกอุตสาหกรรมพลังงานทดแทนไทย โดยจะทำให้สามารถเปิดประมูล FiT พลังงานทดแทนอื่นๆได้ โดยเฉพาะพลังงานลม หลังการจัดโซนนิ่งเสร็จ ii) ประเมินประเด็นเรื่องการจับสลาก จะไม่กระทบต่อ บจ.ที่เตรียมความพร้อมเนื่องจากประเด็นเรื่องการคัดเลือกคุณสมบัติจะเป็นตัวกรองบริษัทฯที่มีศักยภาพต่ำออกไป iii) ประเมินหุ้นที่มีความพร้อมเข้าร่วมโครงการฯ (ขนาดการลงทุนมีนัยสำคัญ) ได้แก่ IFEC, SUPER, SOLAR, TSE เป็นต้น และเป็นบวกต่อผู้รับเหมาฯ อย่าง DEMCO, GUNKUL* แนะนำ “ซื้อสะสม” หุ้นในกลุ่มฯ
... UWC และ CEN มีธีมการลงทุนเรื่องการขยายสายส่งไฟฟ้าฯทั่วประเทศ (UWC มีส่วนแบ่งตลาดฯ ±30%) และการเข้าซื้อธุรกิจโรงไฟฟ้าชีวมวล >100MW (ปิดดีลการซื้อโรงไฟฟ้าชีวมวลราว 20 – 30MW ในเดือน ก.ย.นี้) ขณะที่ CEN ถือหุ้น UWC อยู่ 40.5%
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: SCC*, KTB*, SAMART*, BANPU*, IFEC, TSR
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
ANAN* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 4.2 บาท ฝ่ายวิจัยฯประเมินผลการดำเนินงาน 2H58 จะดีขึ้น HoH และกำไรปี 2559 ของ ANAN จะโตเด่นกว่าอุตสาหกรรมฯ ขณะที่ราคาหุ้น Laggard กลุ่มฯ
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) TUF* ผนึกซาโวลาฟู้ดส์สยายปีกตะวันออกกลาง (ทันหุ้น) TUF แท็กทีม "ซาโวลา ฟู้ดส์ คอมพานี" ยักษ์ใหญ่ตะวันออกกลางขยายฐานรับทรัพย์เพิ่ม แถมย้ำเป้าปี 2558 รายได้ตามฝัน 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ อานิสงส์ดีมานด์ทะลักอื้อซ่า-พอร์ตลูกค้าขยายตัว
(+) SCN แย้มทั้งปีโตแรง40% รับผลบวกราคา 'NGV' ขยับ (ทันหุ้น) SCN เฮ! กบง.ปรับขึ้นราคาขายปลีกก๊าซ NGV สำหรับรถยนต์ส่วนบุคคลขึ้นอีก 0.50 บาทต่อกิโลกรัม เป็น 13.50 บาทต่อกิโลกรัม เตรียมรับทรัพย์กระเป๋าตุงดันตัวเลขรายได้ทะยาน 40% ลุ้นปตท.เร่งแผนขยายสาขาอีจีวี พร้อมเดินหน้าลุยงานก่อสร้าง หวังส่งมอบทันปีนี้ เพื่อบุ๊กรายได้ทันทีกว่า 600 ล้านบาท
(+) GL จัดตั้งบริษัทอินโดรุกปล่อยสินเชื่อ62แห่งขึ้นผู้นำเช่าซื้ออาเซียน (ทันหุ้น) GL ลั่นตั้งบริษัทร่วมทุน PT J Trust Finance Indonesia รุกสินเชื่ออินโดนีเซีย คาดจดทะเบียนภายในไตรมาส 3/2558 เริ่มธุรกิจทันทีสิ้นปีนี้ แย้มอาศัยเครือข่ายธนาคารท้องถิ่น 62 แห่งเจาะตลาดเช่าซื้อ เตรียมขึ้นแท่นผู้นำเช่าซื้ออาเซียน
(+) UMI ลุยร่วมทุนพลังงานโรดแม็ปดันก่อสร้างคึกคัก (ทันหุ้น) UMI วางหมากร่วมทุนพันธมิตร รุกธุรกิจพลังงานทดแทนด้าน "สุรินทร์ วงศ์กิตติพัฒน์" จ้องผุดโครงการโซลาร์รูฟ และ โซลาร์ฟาร์มส่งซิกมีสถานที่ตั้งเตรียมลุยโครงการแล้ว เชื่อหนุนฐานโตในอนาคต ส่วนธุรกิจขายกระเบื้องเริ่มกระเตื้องครึ่งปีหลัง ลุ้นมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐ ส่งตลาดวัสดุก่อสร้างคึกคัก
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยเส้นแนวโน้มที่ 1380 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1380 จุดนั้น อาจผลักราคาทางขึ้นในกรอบ 1380-1399 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่าเส้นแนวโน้มที่ต้าน 1380 จุดนั้น อาจทรงในกรอบ 1380-1357 จุด
แนวรับวันนี้: 1372/1360/1344 แนวต้านวันนี้: 1384/1389/1398
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
