- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 27 June 2014 17:41
- Hits: 2599
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ทรงตัว หลังบวกได้ดีเมื่อวานนี้
KGI มอง SET วันศุกร์แกว่งตัวหรือลบได้บ้าง หลังวานนี้แรงซื้อของสถาบันเข้าหนุนตลาดตามคาดสำหรับวันนี้ปัจจัยเป็นลบเล็กน้อย เนื่องจากผู้ว่าการเฟด 2 คน (เจมส์ บูลลาร์ด สาขาเซ็นหลุยส์ และ เจฟฟรีย์ แลคเกอร์ สาขาริชมอนด์) มองดอกเบี้ยสหรัฐฯ ขึ้นภายในปลายไตรมาส 1/58 ซึ่งเร็วกว่าที่ตลาดคาดการณ์ นอกจากนี้โกลด์แมน แซค ลดคาดการณ์เศรษฐกิจสหรัฐฯ ไตรมาส 2/57 จากสูงกว่า 4% เหลือ 3.5% สิ่งต่างๆ เหล่านี้จะถ่วงทุนต่างชาติในระยะสั้นต่อไป ด้านแรงซื้อจากกองทุนน่าจะจำกัดทางลงได้แต่ไม่น่าไล่ราคาเหมือนเมื่อวานนี้ อย่างไรก็ดีเราคงมุมมองหุ้นไตรมาส 3 เป็นบวก แนะเก็บหุ้นช่วงอ่อนตัว
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
“เก็งกำไร” ADVANC*, SPALI* / สะสม TKS ต่อ
ADVANC* (เป้า Consensus 254 บาท) 1) แรงหนุนจากความคาดหวังเรื่อง Window Dressing (เป็นหุ้นในกลุ่มหลักที่ Underperform) 2) ความหวังเรื่องการประมูลคลื่น 1800MHz และ 900MHz (ก่อนหน้านี้โดน คสช เบรกไว้ชั่วคราว) 3) รูปแบบราคา Breakout แนวต้านขาลงระยะสั้นขึ้นมาพร้อมกับยืนเหนือ Count Back Line ที่ 220 บาท ได้ คาดมีโอกาสขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 230 บาท (ค่าเฉลี่ย 200 วัน) และ 240 บาท (แนวต้านเทรนไลน์ถัดไป) ตามลำดับ ... หุ้นตัวอื่นๆในกลุ่มที่มีสัญญาณการกลับตัวเช่นกัน และจะยืนยันการกลับตัวหากยืนเหนือเส้น Count Back Line DTAC* ต้องยืนเหนือ 118.50 บาท INTUCH* ต้องยืนเหนือ 75.5 บาท
SPALI* (เป้า Consensus 23.7 บาท) 1) เรายังคงมุมมองเดิมต่อกลุ่มบ้านว่าจะฟื้นตัวใน 2H57 ต่อเนื่องใน 2558 (เราเคยประเมินว่ากลุ่มบ้านจะเป็นกลุ่มที่ฟื้นตัวใน 2H57 หลังสถานการณ์การเมืองคลี่คลาย + เศรษฐกิจฟื้น) 2) Presales ของ SPALI ในช่วง 5M57 ยังบวกได้แม้มีปัญหาการเมือง (+3% y-y) โดย Presale 5M57 ~7 พันล้านบาท เป้ายอดขายทั้งปีที่ 2.2 หมื่นล้านบาท 3) ในเชิงกราฟคาดหวังการฉีกตัวจากกรอบ Sideway ได้ (ตามหุ้นตัวอื่นในกลุ่มบ้าน เช่น AP*, QH* วานนี้) ประเมินแนวรับ 21.8 บาท แนวต้าน แรก 22.3 บาท หากผ่านได้แนวต้านถัดไป 23 บาท
TKS (เป้าสูงสุดใน Consensus 10.3 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้นอีก) 1) ราคาหุ้นวานนี้เปิดเลยกรอบบนของ Bollinger Band ทำให้มีโอกาสลงมาพักตัวที่บริเวณแนวรับ 9.55 บาท แนะนำ “รอซื้อสะสม” 2) เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานปีนี้จะเติบโตเด่น (Consensus คาดกำไรโต ~40% YoY) Catalyst หลักคือ งานพิพม์ไปรษณียบัตรฟุตบอลโลก และงานพิมพ์ของหน่วยงานภาครัฐฯ +งานพิมพ์ของลูกค้าประเภทไฮเปอร์มาร์เกตที่จะฟื้นตามการฟื้นตัวของการบริโภคในประเทศ 2) PE ต่ำ <10 เท่า Consensus คาดปันผล ~5% ... จากการพบผู้บริหารเราประเมิน Consensus มีโอกาสปรับเป้าขึ้น
... กลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC) ราคาน้ำมันดิบที่ปรับขึ้นแรง คาดเป็น Sentiment บวกทางอ้อมต่อกลุ่มพลังงานทดแทน + นโยบายสนับสนุนพลังงานทดแทนของ คสช ที่ชัดเจน แนะนำ “เลือกเก็งกำไร” ในหุ้นพลังงานทดแทน ... IFEC (เป้า Consensus 6.48 บาท) Consensus เริ่มปรับเป้าหมายขึ้นตามคาดบริษัทฯ เตรียมปิดดีลซื้อโซลาร์ฟาร์มเพิ่มอีก ~20MW ในไตรมาส 3/57 และการลงทุนพลังงานทดแทนที่กัมพูชา (ทั้งโซลาร์ฟาร์มและโรงไฟฟ้าชีวมวล) (ตอนนี้มีแล้ว 10MW + โรงไฟฟ้าไบโอแมส 6.7MW)
... กลุ่มรับเหมาฯ (STEC*, CK*, UNIQ*) แนะนำ “อ่อนตัวสะสม” รับอานิสงค์โครงการลงทุนเมกะโปรเจคภาครัฐฯที่เตรียมประกาศเร็วๆนี้ ... สนข เตรียมชงเรื่องให้ คสช พิจารณางบลงทุนเพิ่มสถานีกลางบางซื่อ (สายสีแดง) อีก ~8 พันล้านบาท จากการปรับแบบรองรับงานระบบรางในอนาคต เป็นบวกต่อ UNIQ มากที่สุด / กลุ่มวัสดุตัวรอง (DCON, SCP, CCP) คาดเป็นกลุ่มที่จะได้อานิสงค์จากการประมูลรถไฟรางคู่ โดยมีโอกาสเป็นผู้ผลิตไม้หมอนรถไฟคอนกรีต และงานเสาเข็มตอก ซึ่งถ้าได้รับงานแรก คาดมีโอกาสได้งานรถไฟทางคู่ส่วนอื่นๆเพิ่มเติมอีกจำนวนมาก แนะนำ “เก็งกำไร” ... Consensus เริ่มปรับประมาณการฯและราคาเป้าหมายหุ้นกลุ่มนี้ขึ้น กลุ่มแบงก์ (KTB*) คาดเป็นหุ้นที่จะได้อานิสงค์จากโครงการเมกกะโปรเจค (ปล่อยสินเชื่อ + เศรษฐกิจโต)
... หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า รูปแบบราคา + พื้นฐานยังดี เล่นต่อได้ 1) AIE (เป้าพื้นฐาน 5.2 บาท) ยังแนะนำ “ซื้อ” ราคาหุ้นเริ่มฟื่นตัว มีโอกาสขึ้นไปทดสอบแนวต้านสำคัญ 4.75 บาท (ราคา IPO) อีกครั้ง (รอบที่แล้วดีดไม่พ้น) ในเชิงพื้นฐานคาดกำไรทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่องในไตรมาส 2-3 / 2) BTS* (เป้า Consensus 9.90 บาท) แนะนำ “ทยอยสะสม” รอผลการประมูลรถไฟฟ้าที่จีน และยังมีปันผลค้ำอยู่ 7%ต่อปี รวมถึง VGI ที่น่าจะได้ประโยชน์ไปด้วย / 3) BEAUTY (เป้า Consensus 26 บาท) รอขายทำกำไรแนวต้าน 24 บาท ตัดขาดทุนหากหลุด 21.6 บาท / 4) SUTHA (เป้าพื้นฐาน 9 บาท) แนะนำ “ซื้อสะสม”พื้นฐานดี รอข่าวดีลขายเครื่องจักร + ลงทุนในต่างประเทศ
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, AIE, AI, JAS*, SCC*, TKS, BEAUTY
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, CHO, กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
WHA* ยังคงแนะนำ “ซื้อ” ปรับเป้าพื้นฐานขึ้นเป็น 41 บาท (เดิม 36.5 บาท) จากการประชุมนักวิเคราะห์มุมมองเป็นบวก WHA ได้ขยายธุรกิจไปสู่ ธุรกิจให้เช่าอาคารสำนักงาน จากการซื้อ Equinox และเตรียมขายเข้ากองทุน office-building REIT
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) EGCO* ทุ่ม 1.47 หมื่นล้าน ซื้อหุ้นโรงไฟฟ้าฟิลิปปินส์ (ข่าวหุ้น) EGCO ทุ่มงบ 14,750 ล้านบาท ซื้อหุ้นโรงไฟฟ้าถ่านหินในฟิลิปปินส์ 40.95% ขนาดกำลังการผลิตรวม 630 เมกะวัตต์ คาดดำเนินการซื้อขายหุ้นและโอนหุ้นเสร็จใน Q3/57 มั่นใจเพิ่มรายได้ทันที พร้อมสร้างมูลค่าเพิ่มในระยะยาว
(+) SEAFCO เล็งประมูลเพิ่ม 500 ล้าน ครึ่งปีแรกรับงานใหม่ 1.1 พันล้าน ดันแบ็กล็อกพุ่ง (ข่าวหุ้น) SEAFCO ปลื้มครึ่งปีแรกรับงานใหม่กว่า 1,101.70 ล้านบาท ดันงานแบ็กล็อกเพิ่มจาก 1,500 ล้านบาท คาดรับรู้ปีนี้1,000 ล้านบาท ขณะที่คงเป้ารายได้โต10-20% กำไรใกล้เคียงปีก่อนเล็งประมูลงานใหม่มูลค่า 500 ล้านบาท
(+) TVD ชงบอร์ดปันผล ส.ค.นี้ จับมือ MOMO เปิดช่องใหม่ปั๊มยอดขาย 500 ล้าน (ข่าวหุ้น) TVD มีแผนนำกำไรพิเศษจากการขายหุ้น “ทีวีดี ช็อปปิ้ง” 125 ล้านบาท ไปจ่ายปันผลพิเศษ เตรียมเสนอเข้าบอร์ดส.ค.นี้ ย้ำชัดเป้ารายได้ปีนี้ 2,500 ล้านบาท ล่าสุดจับมือ MOMO เปิดช่อง TVD Shop ทีวี โฮม ช้อปปิ้ง หวังยอดขายปีแรกกว่า 500 ล้านบาท
(+) HEMRAJ* ยอดขายQ2พุ่งรุกโอนที่ดินลูกค้า400ไร่ (ทันหุ้น) HEMRAJ หวังยอดขายที่ดิน Q2/2557 ฟื้นตัว รับอานิสงส์ต่างชาติปัดฝุ่นแผนลงทุนหลังการเมืองคลี่คลาย แถมบอร์ด BOI ใส่เกียร์เดินหน้าอนุมัติโปรเจ๊กต์ไม่อั้น เตรียมโอนที่ดินในมือ 400 ไร่มูลค่ากว่า 1.2 พันล้านบาท ส่วนแผนบุกนิคมใหม่ 7 แห่งยังไปได้สวย
( 0 ) CK* คอนเฟิร์มรายได้ 3 หมื่นล. ตุน Backlog กว่าแสนล. กินยาว (ทันหุ้น) CK ไม่หวั่นงานภาครัฐเปิดประมูลล่าช้า หลังคสช.สั่งตรวจสอบโครงการลงทุนหน่วยงานรัฐก่อนลงนามมองช่วยสร้างความโปร่งใส พร้อมยันเป้ารายได้ปีนี้ไม่ต่ำกว่า 3 หมื่นล้านบาทลุยเดินหน้าประมูลงานใหม่ช่วงปลาย 2557 อีก กว่า 2 หมื่นล้านบาท ส่งยอด Backlog สูงกว่าแสนล้านบาท
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ต้าน 1478 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1478 จุด อาจทรงราคาลงในกรอบ 1478 – 1465 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือต้าน 1478 จุดได้นั้น อาจผลักทางขึ้นในกรอบ 1478 – 1490 จุด
แนวรับวันนี้: 1471/1465/1460 แนวต้านวันนี้: 1478/1485/1490
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
