- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 04 September 2015 15:41
- Hits: 1624
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
คาด SET จะพักตัวลง เพื่อเป็นโอกาสในการเลือกหุ้นเข้าซื้อ!!
กลยุทธ์ : หลัง SET ขยับขึ้นมาพอควรแล้ว ทำให้คาดว่ามีสิทธิแกว่งย้อนลบก่อนได้ แต่ FSS คาดว่าจะเป็นการปรับพักตัวช่วงสั้น ก่อนลุ้นกลับไปขยับบวกต่อเนื่องอีกครั้งในช่วงถัดไป ดังนั้นหลังจากแบ่งขายช่วงบวกไปแล้ว แนะนำให้เลือกหุ้นซื้อกลับช่วงลบได้ทั้งเทรดดิ้งและซื้อสะสมเพื่อถือลงทุน โดยเฉพาะกลุ่มสื่อสาร แบงก์ และรับเหมาก่อสร้าง
หุ้นเด่นทางเทคนิค : CKP, TTCL, SF(buy back)
แนวโน้ม : SET ขยับขึ้นมาแถวจุดสูงสุดเมื่อต้นสัปดาห์อีกครั้ง แล้วยังมีแรงขายออกมากดดันต่อเนื่อง ทำให้ดัชนีมีจังหวะแกว่งตัวผันผวนในระหว่างวันอยู่บ้าง ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้หลายแห่งเริ่มแกว่งผันผวนและย้อนลบ แม้ว่าตลาดหุ้นยุโรปเมื่อคืนนี้จะปิดบวกต่อเนื่องได้ดี จากถ้อยแถลงของประธาน ECB ที่ระบุว่าพร้อมจะเพิ่มการอัดฉีดเงินเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจต่อไป แต่ตลาดหุ้นสหรัฐเริ่มมีแรงขายกดดันทำให้ปิดเป็นบวกได้เพียงเล็กน้อย หลังจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์เพิ่มขึ้นกว่าคาด แม้จะไม่มากนักแต่ก็ทำให้นักลงทุนบางส่วนยังชะลอการลงทุนเพื่อรอดูตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในคืนวันนี้(4 ก.ย.) จะได้ประเมินทิศทางการขยับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดอีกครั้ง รวมทั้งในบ้านเรายังมีประเด็นการโหวตเพื่อรับหรือไม่รับร่าง รธน.ฉบับใหม่ในวันอาทิตย์ที่ 6 ก.ย.นี้ด้วย ซึ่งผลของการโหวตจะทำให้เราสามารถคาดการณ์กำหนดเกี่ยวกับการเลือกตั้งครั้งใหม่ว่าจะเกิดขึ้นได้ตามคาดเดิมหรือไม่ด้วย ทำให้ FSS คาดว่าจะส่งผลให้ SET มีจังหวะปรับพักตัวย้อนลบให้เห็นได้บ้าง ซึ่งถือเป็นโอกาสในการเลือกหุ้นเข้าซื้อในช่วงตลาดอ่อนตัวลง
แนวรับ 1380-1376 , 1372-1367 จุด
แนวต้าน 1385-1388 , 1390-1392 จุด
Fund Flow วานนี้กระแสเงินทุนไหลออก US$119 ล้าน เม็ดเงินไหลออกทุกประเทศยกเว้นไต้หวันซึ่งมีเม็ดเงินไหลเข้าราว US$114 ล้าน กระแสเงินส่วนใหญ่ไหลออกจากเกาหลีใต้ US$140 ล้าน ตามด้วยไทย US$46 ล้าน เงินทุนไหลออกจากภูมิภาคที่ต่อเนื่องยาวนานมีทิศทางชะลอตัวลงและแนวโน้มกระแสเงินทุนน่าจะไหลกลับสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้นหลังถ้อยแถลงของประธานกลาง ECB เมื่อคืนนี้ที่ระบุว่าจะเพิ่มการอัดฉีดเงิน (QE) อีกราว US$1.2 ล้านล้านเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ
ข่าว/หุ้นเด่นมีประเด็น
(+) ECB ส่งสัญญาณพร้อมขยาย QE ทั้งนี้ ECB ปรับลดประมาณการ GDP และมองว่าในช่วงที่ผ่านมาค่าเงินยูโรแข็งค่าเกินไป ขณะเดียว Draghi แย้มว่าอาจขยายโครงการซื้อพันธบัตรที่จะสิ้นสุด ก.ย. 2016 ออกไปและอาจเพิ่มวงเงินอีก 1.1 ล้านล้านยูโรหากจำเป็น เพื่อให้เงินเฟ้อถึงเป้าคือ 2% จากปัจจุบันที่อยู่ที่ 0.2% ทำให้ตลาดตีความว่าน่าจะมี QE เพิ่มเติม หนุนราคาสินทรัพย์เสี่ยงและตลาดหุ้นเอเชียเช้า
(0) ตัวเลขการจ้างงานคืนนี้ชี้แนวโน้มผลประชุม Fed อีก 2 สัปดาห์ข้างหน้า หลังตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนเดือน ส.ค. เพิ่ม 190,000 ราย แม้จะน้อยกว่าคาดแต่เป็นระดับที่แข็งแกร่ง คืนนี้มีตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือน ส.ค. ที่นักวิเคราะห์คาดเพิ่มขึ้น 220,000 ราย ดีขึ้นจากเดือนก่อนหน้าที่เพิ่ม 215,000 ราย ค่าจ้างงานแรงทรงตัว อัตราการว่างงานลดเหลือ 5.2% (ต่ำสุดในรอบ 7 ปี) จาก 5.3% ในเดือน ก.ค. ตัวเลขเหล่านี้เป็นชุดสุดท้ายก่อนการประชุม Fed 16-17 ก.ย.
(+) TKS แม้ราคาหุ้นจะขยับขึ้นมาแล้วแต่ยังมี PE ต่ำเพียง 10.3 เท่าปีนี้และ 9 เท่าปีหน้า และ Dividend yield 6-7% ต่อปี (1H15 จ่ายแล้ว 0.10 บาท/หุ้น ครึ่งปีหลังมักจ่ายเป็นหุ้นปันผล) กำไร 2H15 จะสดใสกว่าครึ่งปีแรกเพราะได้งานพิมพ์แสตมป์และคูปองให้ร้านสะดวกซื้อและโมเดิร์นเทรด และ TKS ยังเป็นตัวเต็งในการพิมพ์บัตรลงประชามติร่าง รธน. หากสปช.โหวตรับร่างรธน.เสาร์นี้ ซึ่งจะเห็นกรอบการเลือกตั้งชัดเจนขึ้น แต่ถึงแม้ไม่ได้งานพิเศษดังกล่าว ก็คาดกำไรปีหน้าฟื้นตัว 15% ตามภาวะเศรษฐกิจ ยังคงแนะนำซื้อ เป้าหมาย 12 บาท
(+) PTTGC แม้จะขึ้นเครื่องหมาย XD วันนี้ 1.50 บาท/หุ้น ถ้าราคาหุ้นปรับลงมายังเป็นโอกาสในการสะสมรอบใหม่ ราคาหุ้นที่ปรับลงมาถึง 20% หลังประกาศผลประกอบการที่น่าประทับใจใน 2Q15 เพราะเกิดความกังวลใหม่ต่อผลประกอบการใน 3Q15 ที่จะชะลอตามราคาน้ำมันดิบที่ปรับลงแรง ทำให้กำไรใน 2H15 ดีไม่เท่าครึ่งปีแรก ได้สะท้อนไปในราคาหุ้นแล้ว ในครึ่งปีแรก PTTGC ทำกำไรสุทธิได้ 14,605 ล้านบาท เราคาดทั้งปีจะทำได้ 28,289 ล้าบาทได้ไม่ยาก ซึ่งฟื้น 88% Y-Y ปัจจุบันซื้อขายที่ PE เพียง 9.2 เท่า และ PBV 1 เท่า การประกาศซื้อหุ้นคืน 2% ของทุนชำระแล้ว แทบไม่มีผลกับ EPS แต่น่าจะช่วยพยุงราคาหุ้นได้ในระยะหนึ่ง
(+) TPIPL แม้ราคาหุ้นปรับรีบาวนด์ขึ้นมาแรงสุดในกลุ่มปูนซิเมนต์ในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ยังต่ำกว่าจุด high ล่าสุดอยู่ถึง 22% ซึ่งถือว่า laggard กว่า SCC และ SCCC ทั้งที่กำไรใน 2H15 จะดีขึ้นมากเพราะรับรู้รายได้จากโรงไฟฟ้าขยะโรงที่ 2 55MW ตั้งแต่ต้น ส.ค. (โรงแรก 18MW) และการขายหุ้นกู้ 1.55 หมื่นล้านบาทในช่วงที่ผ่านมาเพื่อคืนหนี้สกุลยูโร จะช่วยลดความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน และช่วยลดภาระดอกเบี้ยจ่าย เรายังคงแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 3.50 บาท
(0) ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนที่ผ่านมาปิดค่อนข้างทรงตัวโดยนักลงทุนจับตารอดูตัวเลขเศรษฐกิจภาคแรงงานสำคัญหลายตัวที่จะประกาศออกมาคืนนี้
(+) ส่วนตลาดหุ้นยุโรปเมื่อคืนที่ผ่านมาปิดบวกได้ค่อนข้างแรงหลังประธาน ECB ออกมากล่าวว่าพร้อมที่จะดำเนินมาตรการผ่อนคลายทางการเงินเพิ่มเติมหากมีความจำเป็น
(0) ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ปรับตัวผสม โดยนักลงทุนระมัดระวังการซื้อขายเพื่อรอการประกาศตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯ
(0) ค่าเงินบาทแกว่งตัวอ่อนค่าลงเล็กน้อย ล่าสุดเคลื่อนไหวในกรอบ 35.77-35.90 บาท/ดอลลาร์
ราคาน้ำมันดิบตลาด NYMEX ส่งมอบเดือน ต.ค. ปิดที่ 46.75 ดอลลาร์/บาร์เรล เพิ่มขึ้น 0.50 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยระหว่างวันปรับตัวขึ้นราว 4% แต่อ่อนตัวลงมาหลังจากประธาน ECB กล่าวกว่าพร้อมกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมซึ่งทำให้ดอลลาร์แข็งค่าและกดดันราคาน้ำมัน
ราคาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเดือน ธ.ค. ปิดที่ 1,124.50 ดอลลาร์/ออนซ์ ลดลง 9.10 ดอลลาร์/ออนซ์ โดยตลาดจับตาดูรอตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรคืนนี้ซึ่งอาจนำไปสู่สัญญาณการปรับขึ้นดอกเบี้ยของ FED
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
4 ก.ย. - ตลาดหุ้นจีนปิดทำการ ฉลองครบ 70 ปีสิ้นสุดสงครามโลกครั้งที่ 2
- สหรัฐ:การจ้างงานนอกภาคเกษตร (ตลาดคาด +2.17 แสนราย ดีขึ้นจากเดือนก่อนที่+2.15 แสนราย)
6 ก.ย. - ไทย:สภาปฏิรูปแห่งชาติ (สปช.) โหวตรับหรือไม่รับร่างรัฐธรรมนูญ
7 ก.ย. - สหรัฐ: ตลาดการเงินปิดทำการ เนื่องในวัน Labor Day
8 ก.ย. - จีน:ดุลการค้า (ส.ค.)
- ญี่ปุ่น: 2Q15 GDP
- ยูโรโซน: 2Q15 GDP
10 ก.ย. - จีน:อัตราเงินเฟ้อ (ส.ค.), ยอดสินเชื่อใหม่ (ส.ค.)
11 ก.ย. - เกาหลีใต้: ธนาคารกลาง (BOK)ประชุม
13 ก.ย. - จีน:Industrial Production, Retail sales (ส.ค.)
14 ก.ย. - ยูโรโซน:Industrial Production (ก.ค.)
15 ก.ย. - สหรัฐ: Retail sales (ส.ค.)
16-17 ก.ย. - สหรัฐ: FOMCประชุม
16 ก.ย. - ไทย: กนง.ประชุม
- ยูโรโซน: อัตราเงินเฟ้อ (ส.ค.)
Contact person : Somchai Anektaweepon
Register : 002265
Tel: 02-646-9967, 02-646-9852
www.fnsyrus.com
FB: Finansia Syrus Research
