- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 26 June 2014 16:55
- Hits: 2815
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาพตลาด
Range bound
วันนี้คาดดัชนี range bound แนวรับ 1,453 ต้าน 1,475 จุด
ดัชนีฯมีลุ้นรีบาวด์สั้น (รีบาวด์ไม่ไกล) เริ่ม วันนี้ ถึง วันศุกร์ และคงคาด ตลาด (Rotation) หมุนหาหุ้นในกระแส ช่วงนี้คาดหุ้นแถวสอง เล่นดีกว่าตลาด: Earning plays กำไร 2Q14 ออกมาดี, หุ้นมีข่าวบวกหนุน / เดือน มิย.คงคาดแนวต้าน 1,475/1,485 จุด
หุ้นแนะนำ แบงก์ที่มีโอกาสปรับประมาณการณ์กำไรขึ้น KBANK TMB
BLS รายงานวันนี้ (ดูรายละเอียดเพิ่มในฉบับเต็ม)
(+) BEAUTY ราคาเป้าหมาย 26.5 บ. แนะนำ ซื้อ ปัจจุบันเทรดที่ PE 2014-15 เพียง 26.4-20.9 เท่า ถูกกว่ากลุ่มที่ 31-25 เท่า ปัจจัยหนุนกำไรให้ดีกว่าคาดจะมาจากการขยายสาขา Beauty market ซึ่งจำหน่ายสินค้าให้ supplier และอนาคตจะกลายเป็นผู้จัดจำหน่ายสินค้ารายใหญ่ ซึ่งจะเพิ่มกำลังต่อรอง และเพิ่มมาร์จิ้นได้ ขณะที่การเปิดสาขาในกลุ่มเซ็นทรัล จะเป็น Key growth ที่มีนัยยะในอนาคต
(-) กลุ่มอาหารส่งออก (CPF TUF CFRESH) คาดผลกระทบเชิงลบต่อราคาหุ้น จากข่าวอังกฤษเริ่มขอความร่วมมือผู้ค้า ตรวจสอบแหล่งที่มาของสินค้าแช่แข็งไทย จากประเด็นการค้าแรงงานไทย เรายังไม่สามารถประเมินผลกระทบต่อผลการดำเนินงานโดยตรงได้ เพราะการให้ความร่วมมือขึ้นอยู่กับลูกค้าของบริษัทฯ ขณะที่ตัวบริษัทฯเองไม่ได้มีการค้าแรงงานผิด กม. ซึ่งอาจไม่เข้าข่าย แต่ผลกระทบจากข่าวคาดกดดันราคาหุ้น กลุยุทธ์แนะ หลีกเลี่ยง/ Short against เพื่อไปรอซื้อคืน เมื่อมีความชัดเจนต่อผลการดำเนินงาน หุ้นที่กระทบเยอะสุดจากข่าวนี้คือ CFRESH เพราะส่งออกไปยุโรปรวมแล้ว เกินครึ่งหนึ่งของรายได้รวม
หุ้นมีข่าว
(-) STPI อาจไม่ได้งาน LNG Module ที่รัสเซีย มูลค่าราว 1-2 หมื่นลบ. เหลือรองานที่กำลังประมูลอีก 2 งานใหญ่ คือ งาน LNG Module ที่แคนาดา และโมซัมบิค ปลายปีนี้ / กลายเป็นประเด็นกดดัน ราคาหุ้นกลุ่มรับเหมาประเภท EPC ไม่มีข่าว Award ช่วงนี้ (BJCHI STPI SRICHA TTCL)
(+) TICON ลงนามร่วมกับ DEMCO ผู้ให้บริการรับเหมา และ ลงทุนด้านวิศวกรรมไฟฟ้า ทำโซล่าร์รูฟ ในโครงการ TPARK บนพื้นที่หลังคารวม 9,900 ตรม. สามารถผลิตไฟได้ราว 953.36 กิโลวัตต์ โดยขายให้ กฟภ ในอัตรารับซื้อ 6.16 บ.เป็นเวลา 25 ปี คาดโครงการเส็จใน 3Q14 นี้
(+) โรงพยาบาลเล็กขึ้นแรงเมื่อวานนี้ VIH ACH
NTV TNH (ทั้งนี้กลุ่มที่นัยยะสถิติ (10 ไตรมาสย้อนหลัง) บ่งชี้ มีโอกาสเกิด Window dressing ได้แก่ โรงพยาบาล สายการบิน, AOT, ปิโตรฯ และ ชิ้นส่วนฯ (แต่รอบนี้ปิโตรฯ ชิ้นส่วน อาจไม่ขึ้นจากข่าวลบกดดัน)
(*) E-auction รถไฟทางคู่สัญญาที่ 1 เริ่ม 15 ก.ค. (หุ้นที่เราแนะซื้อไปก่อนหน้านี้ STEC SCP DCON แนะ ถือต่อ)
(+) UTP (ที่มาทันหุ้น) ไม่ขัดข้องถ้า SCC ต้องการซื้อกิจการ
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(*) เมื่อวาน US GDP 1Q14 (3rd) ปรับลงเป็น -2.9% q-q แย่กว่าคาดที่ -1.7% จาก -1% หลักๆเป็นผลจากการปรับตัวเลข PCE (personal consumption expenditure) ลงจาก 3.1% q-q เหลือ 1% โดยรายได้ภาคบริการลดลงจากการบริการสาธารณสุข (Healthcare service) จากผลกระทบการ Rollout กม. Affordable care Act ไม่ได้เกิดจากผลกระทบในภาคการผลิตจริง
(+) วันนี้ US เงินเฟ้อ PCE ยังคงอยู่ในระดับต่ำ สะท้อนเฟดยังไม่เร่งขึ้นดอกเบี้ย Core PCE (พค.) คาด +0.2% คงที่ m-m ส่วน PCE index คาด 0.3% จาก 0.2% m-m, ไต้หวันคาดคงดอกเบี้ย 1.875%
(+) ศุกร์ ไทย Mfg production (พ.ค.) คาด -2.8% จาก -3.9% y-y US ความเชื่อมั่นผู้บริโภค คาด 82 จาก 81.2
(-) ธปท.ปรับเป้าส่งออกปีนี้ลงคาดต่ำกว่า 4% จากความเสี่ยงมาตรการลงโทษไทยเพิ่มเติม จาก US (ลดขั้นไทยค้าแรงงานลงบัญชี 3) และ EU (การพิจารณา FTA อาจล่าช้า)
(+) โบรกเกอร์ต่างชาติปรับเพิ่มคาดการณ์เศรษฐกิจจีน JP Morgan ปรับ GDP 2Q14 ขึ้นเป็น 7.2% จาก 6.8%, Barclay bank ปรับปี 14 เป็น 7.4% จาก 7.2% , ML ปรับ 2Q14 เป็น 7.5%
สรุปหุ้นในกระแส :
Earning play : กลุ่มแบงก์ที่มีโอกาสปรับกำไรขึ้น KTB KBANK TMB
Events play : CPALL Upside risk จากการขายหุ้น MAKRO, EFORL กระแสข่าวซื้อกิจการ, BTS ข่าวคืบหน้าการประมูล รฟฟ.ปักกิ่ง คาดประกาศเดือนนี้
หุ้น Story Turnaround: EFORL IFEC RML PSL
นักวิเคราะห์ : วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
สหรัฐเศรษฐกิจหดตัวไตรมาสแรกมากกว่าคาด
กระทรวงพาณิชย์สหรัฐเผยเศรษฐกิจหดตัว 2.9% พิจารณารอบ 12 เดือนสำหรับตัวเลขไตรมาสแรกซึ่งเป็นตัวเลขแย่สุดในรอบ 5 ปีสาเหตุอากาศหนาวผิดปกติ การหมดอายุสวัสดิการว่างงาน และการลดแสตมป่ส่วนลดอาหาร อย่างไรก็ดี ตัวเลขไตรมาสสองคาดว่าจะเห็นการฟื้นตัวที่ดีของข้อมูลเศรษฐกิจโดยเห็นได้จากตัวเลขคำสั่งซื้อสินค้าล่วงหน้าที่ดีขึ้น การใช้จ่ายของบริษัทเอกชนดีขึ้นในเดือนเม.ย ตัวเลขการผลิตอุตสาหกรรมโตอย่างรวดเร็วในเดือนมิ.ย โดยนักวิเคราะห์ประเมินตัวเลขอัตราขยายตัวของสหรัฐปีนี้จะอยู่ที่ 2% จากคาดการณ์เดิมที่ 2.6% (Reuters)
ตลาดหุ้นไทยปันผลสูงสุด โบรกเกอร์มั่นใจดัชนีพุ่งต่อแม้เงินนอกไม่เข้า
ระบุต้นปีถึงปัจจุบัน จ่ายผลตอบแทน 16.8% เทียบกับตลาดหลัก ยุโรป-สหรัฐ ตลาดหลักทรัพย์เผยจากต้นปีจนถึงปัจจุบัน ตลาดหุ้นไทยให้ผลตอบแทนรวมเงินปันผลแล้ว 16.8% ชนะตลาดหุ้นใหญ่ทั่วโลก ตลาดหุ้นยังขึ้นได้จากเงินออมนักลงทุนในประเทศเป็นหลัก ส่วนกระแสเงินทุนต่างชาติยังไม่กลับเข้ามาเพราะจับตาการลงทุนภาครัฐทำได้จริงตามแผนหรือไม่ (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
'ยูบีเอส'หั่นจีดีพีไทยปีนี้เหลือ1.2%
ยูบีเอสปรับลดจีดีพีไทยปีนี้เหลือ 1.2% จากเดิม 3.6% หลังการเมืองเปลี่ยน แจงไม่มีการใช้จ่ายภาครัฐหนุน การส่งออกขยายตัวได้ไม่ดีแม้ครึ่งปีหลังอุปสงค์ภายใน เริ่มฟื้น ส่วนปีหน้าให้จีดีพีโต 5.2% หากภาครัฐใช้จ่ายลงทุนสาธารณูปโภคคิดเป็น 1% ของจีดีพี อุปสงค์ในประเทศฟื้นตัว 100% และภาคส่งออกขยายตัวได้ดี อาจหนุนจีดีพีขยายตัวเกินคาด (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
อาเซียนปลื้มปี 2558 ปรับลดอัตราภาษีเหลือ 0%
นายสมเกียรติ ตรีรัตนพันธ์ รองอธิบดีกรมเจรจาการค้าระหว่างประเทศ เปิดเผยว่า การประชุมคณะกรรมการประสานงานการดำเนินการภายใต้ความตกลงการค้าสินค้าของอาเซียน ครั้งที่ 15 ได้หารือและผลักดันให้สมาชิกอาเซียนมีการลดอัตราภาษีลงเหลือ 0% ทั้งหมด ซึ่งสมาชิกเก่าของอาเซียน 6 ประเทศ ได้ลดภาษีเหลือ 0% แล้วตั้งแต่ปี 2553 และอาเซียนใหม่ 4 ประเทศ มีกำหนดต้องลดภาษีเหลือ 0% ภายในปี 2558 แต่ขณะนี้ดำเนินการลดภาษีเกือบทั้งหมดแล้ว (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ครึ่งปีหลังเศรษฐกิจโตก้าวกระโดด เชื่อมั่นปฏิรูป-โรดแมปคสช.
เอกชนมั่นใจมาตรการยุโรปไม่กระทบ ส่วนโครงสร้างพื้นฐาน 2.4 ล้านล้านบาท ทำกำไรหุ้นบางกลุ่มเพิ่มสูง เตือนก่อสร้างยังเสี่ยง เผยดัชนีปรับตัวดีเพราะเชื่อมั่นเศรษฐกิจ หลัง คสช.ประกาศชัดนโยบายปฏิรูปรัฐวิสาหกิจและโรดแมป ทำครึ่งปีหลังโตก้าวกระโดด แนะระวังข่าวลือ-เงินบาทผันผวน (หนังสือพิมพ์มติชน)
ททท.ดึงอนันดา-ญาญ่าเป็นพรีเซ็นเตอร์โปรโมทการท่องเที่ยว
นายศุกรีย์ สิทธิวณิช รองผู้ว่าการด้านสื่อสารการตลาด การท่องเที่ยวแห่งประเทศไทย (ททท.) กล่าวว่า ททท.ได้ข้อสรุปจัดโครงการไทยแลนด์ เบสต์ เฟรนด์ ฟอร์เอฟเวอร์ เมกะแฟมทริป ในวันที่ 25 กรกฎาคมนี้ เพื่อเชิญสื่อมวลชน บริษัทนำเที่ยว มาเยือนเมืองไทย นอกจากนี้ ททท.ได้เจรจากับบริษัทประกันภัยไทย เพื่อให้นักท่องเที่ยวต่างชาติซื้อประกันภัยคุ้มครองเมื่อเดินทางมาไทย ตั้งราคาเบี้ยประกันพิเศษเฉลี่ยราว 1-1.5 พันบาทต่อคน ซึ่งจะคุ้มครองทุกเรื่องทั้งด้านจลาจล อุบัติเหตุ ทรัพย์สินสูญหาย และอื่นๆ (หนังสือพิมพ์มติชน)
ราชประสงค์จัดแกรนด์เซลล์คาดเงินสะพัดกว่า 7.5 พันล้านบาท
นายชาย ศรีวิกรม์ นายกสมาคมผู้ประกอบวิสาหกิจในย่านราชประสงค์ กล่าวว่า ขณะนี้สถานการณ์การจับจ่ายและนักท่องเที่ยวที่เดินทางมายังราชประสงค์ปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง เพราะยอดจองโรงแรมในย่านนี้มาอยู่ที่ระดับ 40% เทียบกับช่วงต้นปีที่มีสถานการณ์ชุมนุมทางการเมืองและยอดจองโรงแรมปรับลดลงเหลือ 30% คาดว่าจำนวนผู้เข้ามาใช้บริการในย่านนี้ทั้งกลุ่มคนไทยและต่างชาติจะเพิ่มขึ้นจากช่วงต้นปี อีก 30-40% (หนังสือพิมพ์มติชน)
นักวิเคราะห์ : ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
