- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 26 August 2015 17:28
- Hits: 2050
บล.โกลเบล็ก : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
Market View : ผันผวนต่อเนื่อง
Stock of the town : AOT WICE
หุ้นแนะนำพิเศษ : PTTEP
หุ้นเด่นรายวัน : SMT IRPC CPN
SET วานนี้ดีดตัวขึ้นแรงตามข่าวธนาคารกลางจีนเตรียมอัดฉีดเม็ดเงินเข้าสู่ระบบการเงินวงเงิน 1.50 แสนล้านหยวน รวมถึงการดีดตัวตามสัญญาณทางเทคนิค ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,323.88 (+22.82 จุด) Volume 6 หมื่นลบ. ทั้งนี้ Foreign Net Sell 3,312 ลบ. , Net Long TFEX 16,745 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ ธนาคารกลางจีนประกาศลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะ 1 ปี ลง 0.25% มาอยู่ที่ 4.6% ตั้งแต่วันที่ 26 ส.ค. และได้ปรับลดอัตราการกันสำรองของธนาคารพาณิชย์ลง 0.50% โดยจะมีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 6 ก.ย. เพื่อบรรเทาความผันผวนของตลาดหุ้นและเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลง
+ คาดมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจรอบใหม่เข้าครม.สัปดาห์หน้า เน้นช่วยเหลือประชาชนที่มีรายได้น้อย
+ ราคาน้ำมันดิบรีบาวด์ขึ้น ล่าสุด 39.18 USD/Barrel
+/- USA ยอดขายบ้านใหม่เดือนก.ค. +5.4% MoM สู่ระดับ 507,000 ยูนิต ,ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 101.5 ในเดือนส.ค. , ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อเบื้องต้นภาคบริการเดือนส.ค.ปรับตัวลงสู่ระดับ 55.2 , สภาคองเกรส (CBO) ประกาศปรับลดคาดการณ์ GDP สหรัฐในปีนี้สู่ระดับ 2% ลดลงจากระดับ 2.9% ที่คาดการณ์ในเดือนม.ค.
- ดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมไทยเดือนก.ค.อยู่ที่ระดับ 83.0 ถือเป็นอัตราต่ำสุดรอบใน 6 ปี 2 เดือน
- Foreign Net Sell หุ้นไทยตั้งแต่ต้นเดือนส.ค.ราว 3.8 หมื่นลบจากความกังวลเศรษฐกิจโลกชะลอตัว รวมถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ FED
ปัจจัยบวก/ลบที่มีน้ำหนักใกล้เคียงกัน ได้แก่ จีนประกาศลดดอกเบี้ยและ RRR ลง , ราคาน้ำมันดิบรีบาวด์ขึ้นเป็นแรงหนุนตลาด แต่ถูกปัจจัยลบจากตัวเลขเศรษฐกิจไทยที่หดตัว รวมถึงแรงขายจาก Foreign ต่อเนื่อง ดังนั้นคาดว่า SET จะผันผวนในกรอบ 1,310 - 1,336 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
แนะนำซื้อเล่นรีบาวด์ในกรอบ 1,310 - 1,336 จุด โดย Selective Buy
- กลุ่มหุ้นปันผลสูง เช่น KTB ADVANC INTUCH
- กลุ่มส่งออกได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทอ่อนค่า (ล่าสุด 35.55 BATH/USD) เช่น กลุ่มอาหาร (CPF TUF) และกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ (KCE DELTA HANA SVI)
- กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันลง เช่น กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง และสายการบิน
- กลุ่มท่องเที่ยวและโรงแรม หากไม่มีเหตุการณ์รุนแรงเพิ่มเติมมองว่าเป็นจังหวะซื้อสะสมในระยะยาว
หุ้นแนะนำพิเศษ
PTTEP ราคาปิด 71.75 บาท ราคาพื้นฐาน 126 บาท
- คาดกำไรสุทธิปี 2558 = 2.2 หมื่นลบ. (+6% YoY) จากกำลังการผลิตใหม่ Hess Thailand , Zawtika ในพม่า และ Montara ในออสเตรเลีย
- ราคาต่ำกว่า Book value ที่ 107.53 P/BV ที่ 0.67 เท่า พร้อม Div 3.2 %
- สัญญาณด้านเทคนิคฟื้นตัว และได้ประโยชน์จากการดีดตัวของราคาน้ำมันดิบระยะสั้น
หุ้นเด่นรายวัน
- SMT (ราคาปิด 8.95 ซื้อเก็งกำไร) ฟุ้งผลงาน Q3/2558 พลิกกำไรจากช่วง Q2/2558 ที่ขาดทุนราว 12.75 ล้านบาท ออเดอร์ทะลักอื้อซ่า แถมได้บาทอ่อนแรง หนุนยอดส่งออกกระฉูด บิ๊ก "พีระพล วิไลวงศ์เสถียร" การันตีปีนี้รายได้ตามนัดพุ่ง 10% จากปีก่อน รับพอร์ตลูกค้าขยายตัว พร้อมเดินหน้าสางขาดทุนสะสม (ที่มา:ทันหุ้น)
- IRPC (ราคาปิด 3.52 Consensus เฉลี่ย 4.81) ผลงานไตรมาส 4/2558 แจ่ม รับช่วงฤดูหนาว หนุนความต้องการใช้สูงขึ้น มั่นใจปีนี้พลิกเป็นกำไร จากปีก่อนที่ขาดทุน 5 พันล้านบาท ขณะที่ปี 2559 เล็งเพิ่มกลั่นน้ำมันเพิ่มขึ้นเป็น 2 แสนบาร์เรลต่อวัน หลังโครงการ UHV แล้วเสร็จในไตรมาส 4/2558 (ที่มา...ทันหุ้น)
- CPN (ราคาปิด 42 ซื้อ เป้าหมาย 65) 28 ส.ค. เริ่มเปิดดำเนินการสาขาใหม่แห่งที่ 2 ของปีนี้ "เซ็นทรัลพลาซา เวสต์เกต"ที่บางใหญ่ซึ่งมีขนาดพื้นที่ศูนย์การค้ากว่า 5 แสนตรม. หนุนรายได้ปี 58 เติบโตต่อเนื่อง
ปัจจัยบวก
(+) สหรัฐเผยผลสำรวจของ Conference Board ระบุว่า ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 101.5 ในเดือนส.ค. หลังแตะระดับ 91.0 ในเดือน
(+) สหรัฐรายงานว่า ยอดขายบ้านใหม่เพิ่มขึ้น 5.4% ในเดือนก.ค. เมื่อเทียบรายเดือน สู่ระดับ 507,000 ยูนิต ซึ่งบ่งชี้ถึงภาวะฟื้นตัวของตลาดที่อยู่อาศัยของสหรัฐ
(+) เยอรมนี เปิดเผยว่า ดัชนีความเชื่อมั่นทางธุรกิจของเยอรมนีในเดือนส.ค.เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 108.3 จาก 108.0 ในเดือนก.ค. และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดไว้ที่ 107.5 บ่งชี้ถึงแนวโน้มการขยายตัวที่สดใสในปีนี้ของเศรษฐกิจเยอรมนี
(+) ธนาคารกลางจีนประกาศปรับลดอัตราดอกเบี้ยและอัตราการกันสำรองของธนาคารพาณิชย์ (RRR) พร้อมกับยอมรับว่า เศรษฐกิจของประเทศยังคงเผชิญกับแรงกดดันช่วงขาลง
(+) สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.) เผยว่า ในเดือน ก.ค.58 ส่งออกรถยนต์ 102,359 คัน เพิ่มขึ้น 11.52% จากเดือน ก.ค.57 เนื่องจากมีการส่งออกรถกระบะรุ่นใหม่และการส่งออกรถอีโคคาร์ยังเติบโตดี โดยมีมูลค่าการส่งออก 49,458.81 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 13% จากเดือน ก.ค.57
(+) คณะรักษาความสงบแห่งชาติ (คสช.) แถลงว่า ขณะนี้บรรยากาศโดยรวมของการท่องเที่ยวอยู่ในระดับปกติ จำนวนนักท่องเที่ยวตามสถานที่ท่องเที่ยวที่สำคัญทั้งกรุงเทพและต่างจังหวัดยังคงมีจำนวนมาก โดยกระทรวงการท่องเที่ยวและกีฬาแจ้งว่าสถิติจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติที่เดินทางเข้ามาประเทศไทยคงอยู่ในระดับปกติ
(+) การประชุมครม.วานนี้เป็นการประชุมครม.ชุดใหม่นัดแรก ซึ่งนายกฯได้มอบหมายให้ทีมเศรษฐกิจของรัฐบาลขับเคลื่อนงานด้านต่าง ๆ ให้เห็นผลสำเร็จอย่างชัดเจนภายใน 3 เดือนนับจากนี้ เน้นการแก้ไขปัญหาทั้งในเชิงโครงสร้างและการกระตุ้นการใช้จ่ายของประชาชนในรากหญ้าให้เกิดเม็ดเงินหมุนเวียนในระบบมากขึ้น
(+) ดร.วีรพงษ์ รามางกูรมองหุ้นไทยน่าจะถึงจุดต่ำสุดแล้ว ระบุจีนจะเป็นความเสี่ยงของเศรษฐกิจโลก
ปัจจัยลบ
(-) สหรัฐเปิดเผย ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เบื้องต้นสำหรับภาคบริการของ ปรับตัวลงสู่ระดับ 55.2 ในเดือนส.ค. จากระดับ 55.7 ในเดือนก.ค. และต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ระดับ 56.0
(-) สหรัฐเผยว่าสำนักงานงบประมาณประจำสภาคองเกรส (CBO) ประกาศปรับลดคาดการณ์ GDP สหรัฐปีนี้ สู่ระดับ 2% จากเดิม 2.9% ที่คาดการณ์ในเดือนม.ค. หลังการเติบโตที่น่าผิดหวังในไตรมาสแรก แต่ปรับเพิ่มตัวเลขคาดการณ์ GDP สหรัฐปีหน้า สู่ระดับ 3.1% จากเดิมที่ 2.9% และปี 2017 ปรับเพิ่มระดับ 2.7% จากเดิมที่ 2.5%
(-) ดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมไทย เดือนก.ค.อยู่ที่ระดับ 83.0 ถือเป็นอัตราต่ำสุดรอบใน 6 ปี 2 เดือน เนื่องจากผู้ประกอบการกังวลปัญหาการชะลอตัวเศรษฐกิจ และการบริโภคภายในประเทศ รวมทั้งการหดตัวของภาคส่งออกช่วงที่ผ่านมาจากเศรษฐกิจโลกชะลอ
(-) ศูนย์วิจัยกสิกรไทย สรุปข้อมูลสินเชื่อ เงินฝาก และสภาพคล่องของธนาคารพาณิชย์ไทย 14 แห่ง ณ สิ้นเดือน ก.ค.ที่ผ่านมา ว่า การให้สินเชื่อขยายตัวได้น้อยกว่าที่คาดเพียง 0.02% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า เนื่องจากเศรษฐกิจที่ยังไม่ส่งสัญญาณฟื้นตัวชัดเจน ทำให้การเบิกใช้สินเชื่อในภาพรวมชะลอตัวลง ขณะที่การเติบโตนำโดยสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่และธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (เอสเอ็มอี) ส่วนสินเชื่อรายย่อยยังถูกฉุดด้วยสินเชื่อเช่าซื้อที่ลดลงต่อเนื่อง
(-) แบงก์ซีไอเอ็มบีชี้การฟื้นฟูเศรษฐกิจติดปัญหารายได้ต่ำ ขาดสภาพคล่อง ต้องฟื้นเชื้อมั่น และเข้ายุคสังคมสูงวัย ทำให้เศรษฐกิจปี 58-59 โตแผ่ว หั่นจีพีดีเหลือ 2.5% ห่วงสงครามค่าเงินอ่อนปะทุรอบใหม่ โอกาสบาทอ่อนต่อเนื่องอาจถึง 40 บาท แนะนักลงทุนเตรียมพร้อมรับมือ
(-) ยอดขายรถยนต์ในประเทศปีนี้ส่อต่ำกว่าเป้าหมาย 8.5 แสนคัน ส.อ.ท.จ่อปรับลงเหลือไม่เกิน 8 แสนคัน หลังยอดขาย 7 เดือนยังเข็นไม่ขึ้น
(-) ศูนย์วิจัยกสิกรไทย สรุปข้อมูลสินเชื่อ เงินฝาก และสภาพคล่องของธนาคารพาณิชย์ไทย 14 แห่ง ณ สิ้นเดือน ก.ค.ที่ผ่านมา ว่า การให้สินเชื่อขยายตัวได้น้อยกว่าที่คาดเพียง 0.02% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า เนื่องจากเศรษฐกิจที่ยังไม่ส่งสัญญาณฟื้นตัวชัดเจน ทำให้การเบิกใช้สินเชื่อในภาพรวมชะลอตัวลง ขณะที่การเติบโตนำโดยสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่และธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (เอสเอ็มอี) ส่วนสินเชื่อรายย่อยยังถูกฉุดด้วยสินเชื่อเช่าซื้อที่ลดลงต่อเนื่อง
ปัจจัยที่ต้องจับตา
ในประเทศ
- จับตาหุ้นกลุ่มหลักทรัพย์ทยอยประกาศผลการดำเนินงาน Q2/58 หุ้นกลุ่มธนาคารทยอยประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล
- 24-27 ส.ค. กระทรวงคมนาคม ประชุมรถไฟไทย-ญี่ปุ่นครั้งที่ 2
- สัปดาห์ที่ 4 สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง(สศค.)รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง / สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม(สศอ.)แถลงดัชนีอุตสาหกรรมประจำเดือน
- 27 ส.ค. กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้าประจำเดือน
- 28 ส.ค. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยประจำเดือน
- 6 ก.ย. สภาปฏิรูปแห่งชาติ(สปช.) ลงมติรับ/ไม่รับร่างรธน. ด่านต่อไปคือการลงประชามติร่างรธน.
- 2 - 4 ธ.ค. งาน Thailand Focus 2015
ต่างประเทศ
- 26 ส.ค.สหรัฐเปิดเผยสต็อกน้ำมันประจำสัปดาห์ / ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนก.ค.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ภาคบริการเดือนก.ค.
- 27 ส.ค. สหรัฐจะเปิดเผยประมาณการครั้งที่ 2 GDP Q2/2558 / จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ / ยอดทำสัญญาขายบ้านที่รอปิดการขาย (pending home sales) เดือนก.ค.
- ญี่ปุ่นเปิดเผยข้อมูลการนำเข้า-ส่งออกเดือนก.ค.
- 28 ส.ค. สหรัฐเปิดเผยข้อมูลรายได้-การบริโภคส่วนบุคคลเดือนก.ค./ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคช่วงท้ายเดือนส.ค.จากมหาวิทยาลัยมิชิแกน
- ญี่ปุ่นเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) / ข้อมูลว่างงาน / การใช้จ่ายภาคครัวเรือนเดือนก.ค./ยอดค้าปลีกเบื้องต้นเดือนก.ค.
- 16 - 17 ก.ย. ประชุมคณะกรรรมการ FOMC ธนาคารกลางสหรัฐ จับตาว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ เมื่อพิจารณาจากรายงานการประชุม FED ประจำวันที่ 28-29 ก.ค.ซึ่งบ่งชี้ถึงความวิตกกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐและเศรษฐกิจทั่วโลก ทำให้นักวิเคราะห์บางคนมองว่าโอกาสที่ FED จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมีน้อยลง
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ - 204.91 จุด
- ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 15,666.44 จุด ร่วงลง 204.91 จุด หรือ -1.29% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,506.49 จุด ลดลง 19.76 จุด หรือ -0.44%
ดัชนี S&P500 ปิดที่ 1,867.61 จุด ลดลง 25.60 จุด หรือ -1.35%
เนื่องจากนักลงทุนเทขายหุ้นในช่วงท้ายของการซื้อขาย อันเป็นผลมาจากความวิตกกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจจีนและเศรษฐกิจทั่วโลก ซึ่งความกังวลในเรื่องดังกล่าวได้สกัดปัจจัยบวกจากข่าวธนาคารกลางจีนปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อวานนี้
ตลาดน้ำมัน NYMEX + 1.07 ดอลลาร์/บาร์เรล
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนต.ค.เพิ่มขึ้น 1.07 ดอลลาร์ ปิดที่ 39.31 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากนักลงทุนเข้าซื้อเก็งกำไรหลังจากธนาคารกลางจีนประกาศลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อวานนี้ ซึ่งความเคลื่อนไหวดังกล่าวช่วยให้ตลาดคลายความวิตกกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจจีน
Analyst - วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
