- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 21 August 2015 17:10
- Hits: 2654
บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -6.59 จุด วิตกศก.จีน, ตลท.เลื่อน Thailand Focus
SET แกว่งอิงแดนลบในกรอบ 1370-79 วิตกศก.จีนชะลอตัว โดยหุ้นกลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมีกดดันตลาด หลังราคาน้ำมันร่วงทำจุดต่ำใหม่รอบ 6 ปีครึ่ง ขณะที่หุ้นเกี่ยวข้องการท่องเที่ยวที่ได้รับผลกระทบจากเหตุระเบิดเริ่มฟื้นตัวขึ้นบ้าง ต่างชาติขายสุทธิอีก 4.71 พันลบ. และ Short S50 Futures 467 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : ร่วงตามหุ้นโลก sell-off / risk-off, กังวลศก.โลกต่อเนื่อง
หุ้นโลกเมื่อคืน (20 ส.ค.) ถูกเทขายอย่างหนัก (sell-off) นลท.เข้าสู่โหมดหนีความเสี่ยง (risk-off) โดยหุ้นสหรัฐฯ และยุโรปปรับลงเฉลี่ยมากกว่า 2% (หุ้นสหรัฐฯ ต่ำสุดรอบ 10 เดือน ขณะที่หุ้นยุโรปต่ำสุดรอบ 8 เดือน) ผลจากความไม่แน่นอนของการขึ้นดบ.สหรัฐฯ ครั้งแรกว่าจะเกิดขึ้นเมื่อใด และมีความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตศก.โลกต่อเนื่องจากแนวโน้มการชะลอตัวของศก.จีน นอกจากนี้สถานการณ์เกาหลีเหนือและเกาหลีใต้ยังตึงเครียดด้วย หลังเมื่อวานมีการยิงจรวดตอบโตกันบริเวณชายแดนของทั้งสองปท. ด้านกรีซสามารถจ่ายคืนหนี้ 3.4 พันล้านยูโรให้แก่ ECB ทันตามกำหนด หลังได้รับเงินช่วยเหลืองวดแรกกว่า 2.6 หมื่นล้านยูโร แต่นายอเล็กซิส ซิปราส นายกฯ กรีซประกาศลาออก เพื่อจัดการเลือกตั้งใหม่ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นใน 20 ก.ย.นี้ มอง SET ปรับลงต่อ ปัจจัยตปท.กดดัน แนวโน้มเงินนอกไหลออกต่อ แนวรับ 1362 (โลว์เดิมช่วงเหตุระเบิดราชประสงค์), 1340-50 แนวต้าน 1380-88 อนึ่ง คาดหุ้น EIC, EIC-W1, IFEC-W2 ติด Cash Balance เย็นนี้
กลยุทธ์การลงทุน : เลื่อนทยอยสะสมเป็นสัปดาห์หน้า, เทรดดิ้งแค่สั้นๆ-จบในวัน
ภาพการลงทุนในช่วงที่เหลือของปีนี้ เรามีมุมมองตลาด "ระมัดระวัง" จาก (1) โอกาสการขึ้นดบ.สหรัฐฯ ในช่วงปีนี้ ซึ่งปกติมักทำให้ราคาหุ้นทั่วโลกผันผวน (2) การปรับประมาณการศก.และกำไรลงระลอกใหม่ในช่วงครึ่งเดือนหลัง (เราหั่น GDP ปีนี้ลงจาก 3.0% เป็น 2.7% จากเหตุระเบิด) และ (3) แนวโน้มการชะลอตัวของศก.จีนที่น่าจะเห็นตัวเลขอ่อนแอลงอีกในอนาคตอันใกล้นี้ หลังตลท.เลื่อนการจัดงาน Thailand Focus 2015 ไปเป็นปลายปี (พ.ย. – ธ.ค.) ซึ่งเรามองเป็นปัจจัยกระตุ้นราคาหุ้นหนึ่ง ดังนั้นหุ้นไทยอาจฟื้นตัวได้ไม่ดีอย่างที่เรามองไว้เดิม ในแง่ของกลยุทธ์ นลท.อาจรอความชัดเจนจากตลท.ก่อน โดยอาจเลื่อนการรอทยอยสะสมไปเป็นสัปดาห์หน้า หรือจะเทรดดิ้งแค่สั้นจบในวัน โดยเรายังคงมอง 2 ปัจจัยหนุนที่จะกระตุ้นราคาหุ้นในระยะถัดไป คือ (1) คาดหวังมาตรการกระตุ้นศก.จากครม.ชุดใหม่ (2) การผ่านร่างรธน.ของสปช.ใน 6 ก.ย.
หุ้นเทรดดิ้งสั้น หุ้นมีสัญญาณเชิงบวก FER, SAMART, SVI / PAF ลดพาร์เป็น 0.51 บ.ล้างขาดทุนสะสม / หุ้นรับเหมา ลงแรงน่าซื้อ-เด้งขายจบในวัน CK, STEC, SEAFCO
หุ้นรอทยอยสะสมช่วงอ่อนตัว หุ้นพื้นฐานที่อิงศก.ในปท.น่าจะได้ประโยชน์จากความหวังการเร่งเดินหน้าปท.หลังปรับครม. เป็นเป้าหมายหุ้นน่าลงทุนรอบสั้นหวังผลปลายเดือนนี้-ต้นเดือนหน้า ANAN, AOT, CK, KBANK, SCC, STEC, TPIPL นอกจากนี้ เรายังมองเป็นจังหวะเก็บหุ้นปันผลดีเข้าพอร์ต แนะนำ ADVANC, INTUCH, KKP, MAJOR, AP, QH
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
21 ส.ค. EU ตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหภาพยุโรปใน ส.ค. (เบื้องต้น)
22 ส.ค. TH คณะกรรมธิการยกร่างรธน.ส่งร่างรธน.ฉบับแก้ไขให้สปช.
24 ส.ค. TH, US ส่งออก-นำเข้าของไทยใน ก.ค., ดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคอุตฯ (Chicago) สหรัฐฯ ใน ก.ค.
JP, CH ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคอุตฯ ของญี่ปุ่น และจีนในเดือน ส.ค.
EU, US ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคอุตฯ ของสหภาพยุโรป และสหรัฐฯ ในเดือน ส.ค.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
นักวิเคราะห์ :
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171 02-633-6467 : [email protected]
ธนพล บำรุงพงศ์ เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537 02-633-6471 : [email protected]
