- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 25 June 2014 17:44
- Hits: 2429
บล.กรุงศรี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
แนวโน้มและปัจจัยการลงทุนวันนี้
เก็งกำไรเหนือ 1460 ต่ำกว่าขาย
SET เปิดตลาดอ่อนตัวลง และเคลื่อนไหวในแดนลบตลอดวัน ดัชนีปรับลดลงแตะระดับต่ำสุดของวันที่ 1453.09 (-15.61 จุด) จากความกังวลต่อกรณีที่สหรัฐลดอันดับไทยเรื่องการค้ามนุษย์ลงสู่ระดับ Tier 3 และสหภาพยุโรปลดความสัมพันธ์กับไทยจนกว่าจะมีการเลือกตั้งใหม่ แต่มีแรงซื้อกลับในช่วงบ่ายทำให้ดัชนีปิดปรับลดลง -7.78 จุด ที่ 1,460.92 (-0.53%) กลุ่มขนาดกลางอย่างบันเทิง ยานยนต์ ปรับสูงขึ้น ขณะที่หุ้นกลุ่มหลักทุกกลุ่มปรับลง นำโดย ธนาคาร อสังหาฯ สื่อสาร พลังงาน มูลค่าซื้อขายทรงตัวที่ 3.59 หมื่นล้านบาท ต่างชาติขายสุทธิต่อเนื่อง 11 วันทำการอีก 202 ล้านบาท ส่วนกองทุนในประเทศขายสุทธิ 793 ล้านบาท ด้านราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับเพิ่มขึ้น 0.34 เซนต์ ที่ US$114.46/bbl จากความไม่สงบในอิรัก
ปัจจัยการลงทุนวันนี้
การประกาศตัวเลขจีดีพีของสหรัฐฯ งวด 1Q57 ขั้นสุดท้าย (ครั้งที่ 3) คืนนี้ตามเวลาไทย ซึ่งจะทราบตัวเลขในเช้าวันพฤหัส การสำรวจของ Bloomberg คาดว่าจีดีพีจะปรับตัวลดลง -1.8% จาก -1% การประกาศครั้งก่อนหน้า
กระทรวงพาณิชย์จัดทำแผนงานเร่งด่วน ร่วมกับหน่วยงานที่เกี่ยวข้องทั้งภาครัฐ และเอกชนเพื่อชี้แจงปัญหาด้านแรงงานกับภาครัฐบาล และผู้นำเข้าในสหรัฐ เพื่อสร้างความมั่นใจทางการค้า
ประธานสภาธุรกิจตลาดทุนไทย เปิดเผยว่าทางสภาธุรกิจตลาดทุนไทยเข้าพบกับกระทรวงการคลังเพื่อเสนอให้หยิบยกเรื่องแผนพัฒนาตลาดทุนไทยขึ้นมาพิจารณาอีกครั้ง โดยแผนฯ มีรายละเอียดปลีกย่อย แต่หนึ่งในข้อสำคัญ คือ แผนการแปรรูปรัฐวิสาหกิจ ซึ่งน่าจะสอดคล้องกับเจตนารมณ์ของคณะรักษาความสงบแห่งชาติ (คสช.) ที่ต้องการจัดระบบทุกอย่างให้สามารถตรวจสอบได้มีความโปร่งใส และที่สำคัญจะเป็นการลดหนี้สาธารณะของประเทศอีกด้วย
SET แสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอลง จากการขาดปัจจัยใหม่สนับสนุนการปรับขึ้นอย่างแข็งแกร่ง กอปรกับ valuation ที่ไม่ถูก (SET ซื้อขาย P/E ปี 57 ที่ 15.8 เท่า และคาด EPS ปี 57 เติบโตต่ำเพียง 5.2%) เราคงมุมมองว่า SET อยู่ในช่วงปรับฐานเพื่อรอปัจจัยบวกผลักดันการปรับขึ้นรอบใหม่ ในทางตรงข้าม ตลาดมีข่าวเชิงลบมากขึ้น บางธุรกิจถูกกดดันจากความไม่แน่นอนเชิงนโยบาย (กลุ่มพลังงาน และสื่อสาร) และแรงกดดันจากต่างประเทศกดดันกลุ่มส่งออก (อาหาร, อิเล็กทรอนิกส์, สิ่งทอ) และท่องเที่ยว เป็นปัจจัยกดดันตลาดผันผวนในช่วงนี้ การเก็งกำไรควรทำอย่างระมัดระวัง โดยเฉพาะหาก SET ต่ำกว่า 1460 ให้ขาย หรือรอซื้ออ่อนตัวบริเวณแนวรับ 1445-1450
แนวโน้มการลงทุนสำหรับระยะกลาง
ถือครองพอร์ตลงทุนในหุ้น 70%
น้ำหนักพอร์ตลงทุน ถือครองหุ้น 70% และเงินสด 30%
Accumulate : -- สะสมหุ้น
Trading : เลือกซื้อหุ้นเก็งกำไรเหนือ 1460 ต่ำกว่าควรหลีกเลี่ยง
เปรียบเทียบดัชนีกับ SET
สถานะพอร์ตจำลอง (เริ่ม 25 พ.ย. 56)
พอร์ตหุ้น 70% ถือเงินสด 30%
ผลตอบแทนพอร์ตจำลอง (70%) = +9.3%
ผลตอบแทนถือเงินสด (30%) = +0.6%
ผลตอบแทน SET = +8.0%
พอร์ตจำลองสุทธิ > SET
หมายเหตุ : Cash/Equity weighting เป็นการแสดงมุมมองของ KSS Research เพื่อใช้เป็นแนวทางว่าด้วยแนวโน้มระยะกลาง (3-6 เดือน) ว่าจะมีแนว โน้มเชิงบวก หรือ เชิงลบ โดยหุ้นที่แนะนำในพอร์ตจำลองเป็นหุ้นพื้นฐานที่เราประเมินว่าจะมีแนวโน้มที่ดี ไม่มีนัยสำคัญเพื่อคำแนะนำว่าควร “ซื้อ” หรือ “ขาย” หุ้นดังกล่าวในเวลาใด
Analysts
Tanadech Rungsrithananon Registration No. 17926
Apisak Limthumrongkul Registration No. 13130
