- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 18 August 2015 15:51
- Hits: 1105
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ : (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ลงตามเหตุระเบิดราชประสงค์
KGI คาด SET วันอังคารเปิดหลุด 1,400 จุด รับข่าวระเบิดแยกราชประสงค์เมื่อวานเย็น คาดว่าในระยะสั้นหุ้นกลุ่มโรงแรม กลุ่มสายการบิน / กลุ่มค้าปลีก กลุ่ม โรงพยาบาล (ไม่แรงเท่า 2 กลุ่มแรก) จะรับผลกระทบเชิงลบ ทั้งนี้เงินบาทอ่อนเร็วหลังเหตุระเบิดใกล้ 36.0/ดอลล่าร์ฯ และอาจพลิกให้ต่างชาติกลับมาขายสุทธิ (วานนี้ต่างชาติเพิ่งกลับมาซื้อสุทธิวันแรก) ด้านปัจจัยภายนอก ตลาดน้ำมันยังคงปรับฐานต่อ ด้วยความกังวลต่ออุปทานน้ำมันส่วนเกินที่เพิ่มขึ้น กดดันน้ำมัน WTi เทรดที่จุดต่ำสุดใหม่รอบ 6 ปี และน่าจะส่งผลให้หุ้นพลังงานแกว่งตัวลงต่อ ระยะสั้นแนะนำเลี่ยงหุ้นที่ได้รับผลลบจากเหตุระเบิด
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน : ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
"เลี่ยง" กลุ่มท่องเที่ยว โรงแรม ค้าปลีก / หาหลุมหลบภัยหุ้นปันผลสูง (ดูตาราง)
เลี่ยงหุ้นกลุ่มท่องเที่ยว โรงแรม ค้าปลีก จากเหตุการณ์ระเบิดที่แยกราชประสงค์คืนวานนี้คาดจะส่งผลกระทบต่อ Sentiment การลงทุนในหุ้นกลุ่มท่องเที่ยว เราแนะนำหลีกเลี่ยงการลงทุนหุ้นในกลุ่มนี้ไปก่อน ได้แก่ กลุ่มท่องเที่ยว AOT*, AAV*, THAI*, NOK, BA* กลุ่มโรงแรม MINT*, CENTEL*, ERW* กลุ่มค้าปลีก BIGC*, ROBINS*, CPN*
หาหุ้นปันผล เป็นหลุมหลบภัย เราคัดกรองหุ้นจาก Bloomberg consensus i) คาดการณ์ปันผลในระดับที่สูง >5% ii) คาดการณ์ PE ปี 2558 ต่ำกว่า 15 เท่า โดยหุ้นที่น่าสนใจได้แก่ 1) Infrastructure fund: JASIF, BTSGIF, TRUEIF 2) รายได้อิงกับต่างประเทศ: SRICHA, BJCHI*, CCET, HANA* 3) มีรายได้สม่ำเสมอ: INTUCH*, BECL* … ดูตาราง
… สำหรับนักลงทุนที่รับเสี่ยงได้ แนะนำ Wait&see รอรับหุ้นกลุ่มหลัก ที่คาดว่าได้รับกระทบน้อยจากเหตุการณ์ระเบิดที่แยกราชประสงค์คืนวานนี้ ได้แก่
1) หุ้นกลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, INTUCH*) คาดผลการดำเนินงานมีความเสี่ยงต่ำ และปันผลสูง >6% ต่อปี โดยมี Catalyst เรื่องการประมูล 4G ในเดือน พ.ย.นี้
2) หุ้นกลุ่มพลังงานทดแทน (IFEC, EA) กลุ่มพลังงานทดแทน หากมีการพัฒนาโครงการฯแล้วเสร็จจะทำให้มีกระแสเงินสดที่สม่ำเสมอ จึงถือเป็นหุ้นที่มีความเสี่ยงต่อเหตุการณ์ระเบิดวานนี้ + การชะลอตัวของเศรษฐกิจในระดับที่ต่ำ ... รอเพียงการเปิดประมูลของภาครัฐฯ ที่ต้องเปิดประมูลตามแผน PDP 2558 (โครงการที่รอ อาทิ โครงการโซลาร์สหกรณ์ การเปิดประมูล FiT พลังงานลม และโรงไฟฟ้าชีวมวล) หากราคาหุ้นปรับลงมาตามภาวะตลาดฯ แนะนำ "สะสม"
3) หุ้นกลุ่มส่งออก (KCE*, DELTA*) สำหรับหุ้นในกลุ่มนี้มีรายได้อิงกับเศรษฐกิจในต่างประเทศ จึงมีความเสี่ยงต่อเหตุการณ์วานนี้ในระดับที่ต่ำ หากราคาหุ้นมีการปรับตัวลงตามภาวะตลาดฯ แนะนำ หาจังหวะ "เก็งกำไร"
... หุ้นสะสมสำหรับการลงทุน 3 เดือน (SAMART*, BANPU*) ราคาหุ้นปรับลงมามาก ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 2/58 คาดจะเป็นจุดต่ำสุด 1) SAMART* คาดการเปิดประมูลงานภาครัฐฯจะฟื้นตัวในปลายปีนี้ + รอการเซ็น MOU โรงไฟฟ้าถ่านหิน 2,000MW ที่กัมพูชา ปลายปีนี้ 2) BANPU* ผลการดำเนินงานตั้งแต่ไตรมาส 3/58 จะเริ่มเป็นขาขึ้นแบบไตรมาสต่อไตรมาส จากการเริ่มขายไฟโรงไฟฟ้าหงสา (เฟสที่ 1 เดือน มิ.ย.58, เฟสที่ 2 พ.ย.58, เฟสที่ 3 มี.ค.59) และการนำ บ.ลูก (BPP) เข้า IPO ปีหน้า (+ กลุ่มรับเหมาฯ + วัสดุฯ) 1) คาดเปิดร่าง TOR มอเตอร์เวย์สัญญาที่ 1 ปลายเดือนนี้ 2) "รถไฟไทย - จีน" คาดจะเริ่มเปิดประมูลฯ เดือน ต.ค.นี้ (อย่างช้า ธ.ค.) คาดเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นกลุ่มรับเหมาฯ (CK*, STEC*, ITD*) กลุ่มกลุ่มวัสดุฯ (SCC*)
… หุ้นอื่นๆ ที่แนะนำก่อนหน้า 1) TSR (เป้าพื้นฐาน 9.5 บาท) แนะนำ "สะสม" จ่ายปันผล 0.10 บาท/หุ้น XD วันที่ 26 ส.ค. คาดกำไรไตรมาส 3/58 - ไตรมาส 4/58 โตเด่น 2) CBG (เป้าพื้นฐาน 48.5 บาท) แนวรับ 36 บาท (ต่ำกว่าขาย Stop loss) 3) UWC (ยังไม่มีเป้า Consensus) คาด Downside ด้านราคาต่ำ ประเมินแนวรับ 0.52 บาท รอการปิดดีลซื้อโรงไฟฟ้าชีวมวลบางส่วนในเดือน ก.ย.นี้ และที่เหลือในไตรมาส 4/58 - ไตรมาส 1/59 (รวม >100MW)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี : SCC*, KTB*, SAMART*, BANPU*, IFEC, TSR
ขายล๊อกกำไร : SYNEX ราคาหุ้นปรับขึ้นชนแนวต้าน 4.5 บาท (แนะนำวันที่ 11 ส.ค.)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
BH* แนะนำ "ซื้อ" เป้าพื้นฐาน 267 บาท ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานยังดีในช่วงที่เหลือของปีนี้
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(0) GUNKUL ลุ้นผู้ถือหุ้นพรุ่งนี้โหวตผ่านลงทุนรางเงิน (ข่าวหุ้น) GUNKUL เตรียมนำเสนอให้ประชุมวิสามัญผู้ถือเพื่อการลงทุนใน IAE ในวันพรุ่งนี้ หรือ 19 สิงหาคม โดยล่าสุดอาจมีประเด็นความกังวลอยู่บ้างเกี่ยวกับการลงทุนในโครงการนี้ เนื่องจากที่ปรึกษาทางการเงิน แนะนำผู้ถือหุ้นจะไม่ควรลงทุนในโครงการนี้ เพราะ EIRR อยู่ที่ 11.63% ซึ่งต่ำกว่า Cost of equity ที่ 13.75% โดยคิดจากความเชื่อมั่นที่ 90% (P90) ขณะที่ GUNKUL กล่าวว่าความสำเร็จในโครงการที่ผลิตไฟในปัจจุบัน จากการใช้ P50 ซึ่ง IAE ก็ควรจะมี EIRR 14.25% เรายังคงแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายที่ 26 บาท
(+) TSR แตกไลน์ธุรกิจใหม่ร่วมทุนพันธมิตรรุก AEC (ทันหุ้น) TSR ส่งซิกผลงานครึ่งปีหลังโตสนั่น หลังขยายไลน์สินค้ามาร์จิ้นสูงเกิน 20% ด้าน "เอกรัตน์ แจ้งอยู่" เตรียมเปิดตัวเครื่องทำน้ำอุ่น "SAFE" ปลายไตรมาส 3/2558 นี้ ซุ่มเจรจาเครื่องซักผ้าแบรนด์ดังเข้ามาจำหน่าย หวังรับทรัพย์ในอนาคต การันตีปี 2558 กำไรทะยาน รายได้ทะลุ 25-30% ส่วนปี 2559 ก้าวกระโดด เปิดฉากร่วมทุนพันธมิตรรุกธุรกิจ AEC
(+) PTTGC* ลั่นอีบิทดาปี 2558 เติบโต จับมือพันธมิตร ลงทุนโพลียูรีเทนคอมเพล็กซ์ (ข่าวหุ้น) PTTGC ลั่นอีบิทดา ปี 2558 เติบโตไม่หยุด ชี้ปิโตรเคมีโอเลฟินส์-อะโรเมติกส์แกร่ง จับมือพันธมิตร โตโยต้า ทูโช-ซันโย เคมิคอล สร้างโพลียูรีเทนคอมเพล็กซ์ในไทย มูลค่าลงทุน 1,000 ล้านเหรียญฯ
(+) S* รุกลงทุนสิงห์คอมเพล็กซ์ (ข่าวหุ้น) นายนริศ เชยกลิ่น ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท สิงห์ เอสเตท จำกัด (มหาชน) หรือ S เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทมีมติอนุมัติการลงทุนในโครงการสิงห์ คอมเพล็กซ์ ของบริษัท สิงห์ พร็อพเพอร์ตี้ ดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (SPD) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ S ซึ่งถือหุ้นจำนวน 99.99% ของหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมด
ประเด็นร้อนที่น่าติดตาม
วันที่ ประเด็นข่าวที่คาดจะเกิดขึ้น ผลกระทบต่อการลงทุน
18 ส.ค. 58 US: Housing Starts และ Building Permits เดือนกรกฎาคม คาดว่าจะลดลงจากเดือนก่อนหน้า ลบต่อ Market Sentiment
18 ส.ค. 58 US: CPI เดือนกรกฎาคม คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากเดือนก่อน ไม่มีผลต่อ Market Sentiment
19 ส.ค. 58 US: FOMC Minutes คาดว่าจะไม่มีการระบุเวลาการขึ้นดอกเบี้ย บวกต่อ Market Sentiment
