- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 11 August 2015 17:14
- Hits: 1116
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index : ทดสอบแนวรับ 1420 มีโอกาสฟื้นตัวทดสอบ 1440
SET Index : 1419.40 ปรับตัวลดลงมาทดสอบแนวรับที่ 1420 จุด หลังจากฟื้นตัวในระยะสั้นไปทดสอบ 1425 จุด แต่ยังคงมีแรงขายหุ้นออกมาต่อเนื่อง ในขณะที่มูลค่าการซื้อขายเริ่มสูงขึ้น ทำให้การฟื้นตัวกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1440 และ 1460 จุด อาจจะทำได้ลำบาก หลังจากปรับตัวลดลงมาปิดช่องว่างที่บริเวณ 1420 จุด อย่างไรก็ดี ถ้าหาก SET Index สามารถทะลุผ่านแนวต้านที่ 1426 จุดขึ้นไปทาจุดสูงสุดใหม่ในระยะสั้นได้ จะมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องทะลุผ่านแนวต้านที่ 1430 จุดขึ้นไปทดสอบแนวต้านสำคัญที่ 1440 จุด แนวรับสำคัญที่ 1400-1408 จุด
JAS = 5.10 / 5.20, PK = 7.20 / 8.00, AOT = 274 / 280, AJD = 1.44 / 1.52, COM7 = 4.10 / 4.20
Workpoint Entertainment (WORK TB; THB 38.50) - ซื้อ
แนวต้าน : 40.50 และ 42.00
แนวรับ : 38.50 และ 38.00
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่สูงขึ้น หลังจากปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับของกรอบแนวโน้มขาขึ้น แล้วสามารถฟื้นตัวกลับขึ้นมาได้เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนลบ เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นทดสอบแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 50
แนะนำซื้อ WORK โดยมีแนวรับที่ 38.50 และ 38.00 และมีแนวต้านที่ 40.50 และ 42.00 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 37.00 ลงไป
Capital Engineering (CEN TB; THB 3.86) - ซื้อ
แนวต้าน : 4.00 และ 4.16
แนวรับ : 3.86 และ 3.82
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างเพื่อสร้างฐานที่บริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ในขณะที่ปริมาณการซื้อขายค่อนข้างเบาบาง ทำให้แนวโน้มของราคาหุ้นยังมีโอกาสฟื้นตัวต่อเนื่อง
MACD เคลื่อนไหวออกด้านข้างในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นทดสอบแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 50
แนะนำซื้อ CEN โดยมีแนวรับที่ 3.86 และ 3.82 และมีแนวต้านที่ 4.00 และ 4.16 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 3.78 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...ฟื้นตัวตามตลาดหุ้นต่างประเทศ
ทิศทางการลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ นับตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบัน ยังคงกระจุกอยุ่ที่ตลาดหุ้นพัฒนาแล้วและค่าเงินดอลลาร์ ส่วนตลาดหุ้นเกิดใหม่ ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ น้ำมัน และทองคำ ยังถูกกดในแดนลบ อย่างไรก็ตามหากเกิดความชัดเจนว่าทาง Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ก.ย. นี้ สินทรัพย์ดังกล่าวน่าจะมีปฎิกริยาตอบสนองในเชิงบวก เนื่องจาก รับข่าวมานาน ค่าเงินและตลาดหุ้นดิ่งลงรับข่าวล่วงหน้า และที่สำคัญ คาดกันว่าทาง Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้เพียงครั้งเดียว ซึ่งเพียงพอ ที่จะทำให้ตลาดหุ้นเกิดใหม่ปรับตัวขึ้นในช่วงการปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ก.ย. ปัจจุบันดัชนีตลาดหุ้นเกิดใหม่ ปรับตัวลงมาเกือบต่ำสุดในรอบ 5 ปี ดูรูปด้านซ้าย -ขณะที่ดัชนีกลุ่ม Underperform กว่าดัชนีหุ้นโลก ถึงเกือบ 20% นับตั้งแต่ต้นปี 2014
ภาพที่กำลังสะท้อนให้เห็นว่า ราคาหุ้นและค่าเงินของตลาดหุ้นเกิดใหม่ในเอเชีย อย่าง มาเลเซีย อินโดนีเชีย หรือแม้แต่ไทย ได้ค่อยๆรับข่าวดังกล่าวไปมากพอแล้ว คือ ค่าเงินในอินโดนีเชียและมาเลเชีย อ่อนตัวลงไปเท่าในปี 1998 ซึ่งเป็นปีเกิดวิกฤติเศรษฐกิจในเอเชีย ส่วนค่าเงินบาทแม้จะอ่อนไม่มาก เนื่องจากสัดส่วนการถือครองหุ้นและพันธบัตรของต่างชาติในไทย เหลือน้อย หลังขายออกอย่างต่อเนื่องก่อนหน้านี้ โดยสัดส่วนการถือพันธบัตร เหลือเพียง 6.5% ของมูลค่าทั้งหมด ส่วนหุ้นเหลือน้อยกว่า 30%
ปัจจัยที่อาจต้องพิจารณาเพิ่มเติม หากคาดว่า Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ก.ย. นี้ คือ ตัวเลขยอดค้าปลีก ที่จะประกาศในวันพฤหัสบดีนี้ หากออกมาดี ก็สะท้อนกำลังซื้อคนในประเทศ ดังนั้นในช่วงนี้ การเคลื่อนไหวของดัชนี SET ยังคงต้องพึ่งพา ราคาน้ำมันเป็นหลัก โดยตอนนี้ราคาน้ำมันมีสิทธิที่จะลงไปที่จุดต่ำสุดเก่า (Brent) ที่ 45 ดอลลาร์ โดยมีปัจจัยในเชิงบวก คือ Hedge fund กลับมา Net Long น้ำมันล่วงหน้าเป็นครั้งแรกในรอบ 7 สัปดาห์ ส่วนการออกทริกเกอร์ ฟันส์ ในระดับ 3% คงยังช่วยอะไรตลาดได้ไม่มาก แต่หากออกหลายๆกองก็พอช่วยได้
กลุ่มอุตสาหกรรมที่พอคึกคักได้ในช่วงนี้แทบจะไม่มีเพราะไม่มีสัญญาณในเชิงบวกแม้แต่กลุ่มเดียว ดังนั้นสภาพตลาดจะเงียบๆ ปริมาณการซื้อขายเบาบาง และเป็นการเล่นสั้นเก็งกำไรรายวัน โดยวันนี้เราคาดว่าอาจมีแรงซื้อเก็งกำไรเข้ามาในกลุ่มพลังงานหลังราคาน้ำมันเมื่อคืนนี้ฟื้นตัวขึ้นมา 1.09 ดอลลาร์/บาร์เรล หรือ +2.5% มาปิดที่ 44.96 ดอลลาร์/บาร์เรลหลังมีรายงานว่าจีนนำเข้าน้ำมันดิบในเดือนก.ค. เพิ่มขึ้น 29% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 30.71 ล้านตัน ขณะเดียวกันการกลับมาอ่อนค่าลงของค่าเงินดอลลาร์ก็กระตุ้นแรงซื้อน้ำมันในระยะสั้นด้วย โดยในกลุ่มนี้เราแนะนำ ซื้อเก็งกำไร TOP และ PTTGC ที่จะได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันที่ฟื้นตัว
กลยุทธ์การลงทุนในช่วงนี้คงต้องดูผลประกอบการไตรมาส 2/58 ที่ทยอยประกาศออกมาเป็นหลักว่ามีบริษัทใดประกาศผลการดำเนินงานออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดและยังมีแนวโน้มสดใสต่อเนื่องในครึ่งปีหลัง โดยบริษัทที่อยู่ในข่ายดังกล่าวประกอบไปด้วย CHG FSMART THCOM TOP CPALL SAWAD GUNKUL MAJOR SGP BCP SCC วันนี้เราคาดตลาดมีแนวโน้มรีบาวน์กลับแต่คาดว่าจะยังไปได้ไม่ไกล เนื่องจากยังคงมีความไม่มั่นใจถึงแนวโน้มเศรษฐกิจในครึ่งปีหลัง วันนี้เราให้แนวต้านที่ระดับ 1427-1432 และแนวรับที่ 1410-1415 จุด
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary...
SET ช่วงเช้าปิดที่ระดับ 1,419.40 จุด ลดลง 0.73 จุด (-0.05%) มูลค่าการซื้อขาย 16,329.97 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้เปิดปรับขึ้น ตามตลาดต่างประเทศ และราคาน้ำปรับที่ฟื้นตัว ขณะที่ตลาดมีแรงขายนำโดยเฉพาะในหุ้น AOT และ ADVANC ส่งผลให้ดัชนีไม่ผ่าน 1425 จุด อย่างไรก็ตามตลาดยังขาดปัจจัยบวก ติดตามรายงานตัวเลข GDp ของไทย Q2/58 (17 ส.ค.) และรายงานผลประชุม FOMC (18 ส.ค.)
Afternoon Perspective…
แนวโน้มตลาดภาคบ่าย มีโอกาสลงต่อ โดยค่าเงินบาทยังอ่อนค่าลงต่อเนื่อง ซึ่งน่าจะกดดันให้เกิดแรงขายของนักลงทุนต่างชาติออกมาอีกรอบ เรายังมองว่า SET น่าจะลงไปทดสอบ Low เดิมอีกครั้ง เพราะตลาดยังไม่มีปัจจัยบวกที่แข็งแรง ดังนั้น นักลงทุนจึงเลือกที่จะอยู่รอนอกตลาด จนกว่า SET จะลงแรงๆ ถึงจะกลับเข้ามาซื้อ เราแนะนำให้ถือเงินสดรอซื้อ ในจังหวะที่ SET ปรับตัวลงแรงๆ แถว 1400 จุด
Fundamental Picks & Technic (PM) ...
Workpoint Entertainment (WORK TB; THB 38.50) - ซื้อ
Capital Engineering (CEN TB; THB 3.86) - ซื้อ
Analysts : Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233
[email protected] / [email protected]
