- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 10 August 2015 18:18
- Hits: 1035
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET lndex : แนวโน้มลง
SET lndex : 1423.16 การซื้อขายในช่วงเช้า ดัชนีปรับลงในกรอบแคบ แต่ยังยืนเหนือแนวรับระยะสั้น 1420 จุด หากหลุด 1420 จุด คาดดัชนีมี โอกาสปรับลงทดสอบแนวรับถัดไป 1410 จุด และแนวรับสำคัญ 1400 จุด ส่วนแนวต้าน 1430 จุด
JAS = 5.00 / 5.25 AJD = 1.48 / 1.55 ADVANC = 239 / 242 AOT = 284 / 290 PTT = 310 / 315
Big Camera Corporation (BIG TB; THB 1.44) - ซื้อ
แนวต้าน : 1.50 และ 1.60
แนวรับ : 1.40 และ 1.35
ราคาหุ้นยังปรับขึ้นต่อเนื่อง และมีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น คาดราคามีแนวโน้มทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยระยะยาว 1.50 บาท หากผ่านไปได้จะทดสอบแนวต้านถัดไป 1.60 บาท
MACD สัญญาณบวก
แนะนำซื้อ BIG โดยมีแนวรับระยะสั้น 1.40 และ 1.35 บาท และมีแนวต้าน 1.50 และ 1.60 บาท เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 1.30 ลงไป
Sherwood Chemicals (SWC TB; THB 7.75) - ซื้อ
แนวต้าน : 8.05 และ 8.25
แนวรับ : 7.65 และ 7.55
ราคาหุ้นปรับขึ้นต่อเนื่องด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น ราคาหุ้นมีโอกาสปรับขึ้นต่อ หลังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้นที่ 7.50 และหากยืนเหนือราคา 7.80 บาท
MCAD เริ่มมีสัญญาณบวก
แนะนำซื้อ SWC โดยมีแนวรับระยะสั้น 7.65 และ 7.55 บาท และมีแนวต้าน 8.05 และ 8.25 บาท เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 7.50 ลงไป
Analysts : Pornvilai Santusatharom +662 657-9230 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...ยังมีสิทธิดีดกลับ
หลังตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐออกมาดี ตลาดก็คาดกันว่าทาง Fed จะขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือน ก.ย. ซึ่งส่วนใหญ่เวลาสหรัฐขึ้นดอกเบี้ย ตลาดหุ้นเอเชียไม่รวมญี่ปุ่นมักจะปรับตัวลงทั้งในช่วงก่อนและหลังการประกาศขึ้นดอกเบี้ย อย่างไรก็ตามหากมาดูช่วงการขึ้นดอกเบี้ยในสหรัฐในรอบหลายๆปีที่ผ่านมา อาจไม่สอดคล้องกับปัจจุบันมากนัก เนื่องจากในรอบนี้ธนาคารกลางสหรัฐจะใช้วิธีส่งสัญญาณล่วงหน้ามาตลอด ส่งให้ดัชนีตลาดหุ้นทั่วโลก ปรับตัวรับข่าวล่วงหน้ามาตลอด ไม่เหมือนกับอดีตที่จู่ๆก็ปรับขึ้น จึงเดายากและส่งผลต่อดัชนีตลาดหุ้นทั่วโลกค่อนข้างแรง
มองกันว่า หากจะดูปฎิกริยาการขึ้นดอกเบี้ยสหรัฐแล้วส่งผลอย่างไรกับตลาดหุ้นเอเชีย ก็ให้ไปดูช่วงที่ Fed บอกเป็นนัยยะว่าจะหยุดการทำ QE ในวันที่ 22 พ,ค. 2013 เราก็จะพบว่าตลาดหุ้นเอชียไม่รวมญี่ปุ่น (MSCI Asia ex Japan) จะปรับตัวขึ้นและลงทั้งก่อนและหลัง หากมาดูในช่วงก่อนการบอกเป็นนัยะ 2 เดือน และหลัง 1 เดือน (รูปด้านซ้าย) ก็จะพบว่าในช่วงก่อน 2 เดือน ของการ hint ดัชนีจะลงไปประมาณ 6% แล้วดีดตัวกลับ 7% ในช่วงก่อนการ hint 1 เดือน ภาพตรงนี้เองเรากำลังมองว่าจะคล้ายๆกับในปัจจุบัน หาก Fed ขึ้นในเดือน ก.ย. โดยก่อนหน้านี้ 2 เดือนคือ ก.ค.2015 ดัชนีหุ้นเอเชียลงไปแล้ว 8% แล้วเดือนนี้คือ ส.ค. (หากเหมือนกับปี 2013) ดัชนีน่าจะดีดตัวกลับ? ปฎิกริยาดังกล่าวยังเหมือนกับการขึ้นดอกเบี้ยในปี 1994 และ 2004 ที่ดัชนีตลาดหุ้นเอเชียจะลงมาก่อน แล้วเด้งกลับในช่วงก่อนการขึ้นดอกเบี้ยจริง
นอกจากนั้นจากการวิจัยของโบรกเกอร์ใหญ่ต่างชาติ พบว่า ในช่วง 5 ครั้งหลังของการขึ้นดอกเบี้ย คือใน ปี 1977 1986 1994 1999 และ 2004 การขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกของสหรัฐ จะทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนตัวลงประมาณ 10% ในช่วง 3 เดือนให้หลัง หากเป็นอย่างอดีต สามารถสรุปได้เป็น 2 กรณีคือ 1. ในช่วงในเดือนนี้ดัชนีตลาดหุ้นเอเชียจะดีดตัวกลับในช่วงสั้นในช่วงก่อนการขึ้นดอกเบี้ย และ 2 หลังการขึ้นดอกเบี้ย หากค่าเงินดอลลาร์อ่อนตัวลง น่าจะเป็นโอกาสของการดีดตัวกลับของราคาสินค้าโภคภัณฑ์
หากเดือนนี้บรรยากาศเป็นอย่างที่เราคาด คือดัชนีตลาดหุ้นเอเชียสามารถดีดตัวกลับได้ ตลาดหุ้นไทยก็น่าจะขึ้นตาม เพียงแต่จะมีปัจจัยอะไรใหม่จากภายในมาเสริมหรือไม่ อย่างไรก็ตาม หากไม่มีการรีบาวน์อย่างที่เราคาดในเดือน ส.ค. ดัชนีตลาดหุ้นเอเชียรวมทั้งไทย จะตกอยู่ในภาวะซึมยาว อย่างไรก็ตามหากกลับมาดูความถูกความแพง ผ่านค่า P/BV ของดัชนี SET จะพบว่า ลงมาอยู่ในตำแหน่งต่ำกว่าปี 2013 (ปีที่ Fed ประกาศหยุดทำ QE)
ทิศทางดัชนี SET ในอาทิตย์นี้ คาดยังผันผวนในกรอบแคบ แม้หากราคาน้ำมันจะลงต่อ แต่คงไม่ส่งผลต่อดัชนีมากนัก โดยดัชนี SET จะยืนเหนือ 1430 จุด จากแรงหนุนของ ตลาดหุ้นในต่างประเทศเริ่มนิ่งและแนวโน้มการออกทริกเกอร์ ฟันส์ วันนี้คาดดัชนี SET จะค่อยๆ ซึมขึ้น โดยมีแนวรับที่ 1424-1420 จุด ส่วนแนวต้านที่ 1435-1440 จุด
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary...
SET ช่วงเช้าปิดที่ระดับ 1,423.16 จุด ลดลง 5.63 จุด (-0.39%) มูลค่าการซื้อขาย 17,637.43 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้ปรับลงในกรอบแคบ โดยมีแรงกดดันจากหุ้นในกลุ่มพลังงาน หลังราคาน้ำมันปรับลง ด้านตลาดภูมิภาคแกว่งบวก-ลบ ขณะที่ตลาดคาดว่าเฟดอาจปรับอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า หลังตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐออกมาดี GFpT รายงานผลประกอบการ 2Q15 มีกำไรสุทธิ 199.8 ล้านบาท (-8% QoQ, -58% YoY) น้อยกว่าที่ตลาดคาดไว้ 22% ขณะที่ 1H15 บริษัทมีกำไรสุทธิ 418 ล้านบาท (-54% YoY) Bloomberg consensus ให้ราคาเป้าหมาย 13.08 บาท (Buy/Hold/Sell : 10/4/1) QH รายงานผลประกอบการ 2Q15 มีกำไรสุทธิ 674 ล้านบาท (+20% QoQ, -31% YoY) น้อยกว่าที่ตลาดคาดไว้ 1% ขณะที่ 1H15 บริษัทมีกำไรสุทธิ 1,233 ล้านบาท (-23% YoY) Bloomberg consensus ให้ราคาเป้าหมาย 3.52 บาท (Buy/Hold/Sell : 20/3/1)
Afternoon Perspective…
แนวโน้มตลาดภาคบ่าย มีโอกาสลงต่อ โดย SET Index ปรับตัวหลุดต่ำกว่า 1430 จุด ซึ่งเป็นระดับค่าเฉลี่ย 5 วันมาแล้ว ทำให้เกิดสัญญาณขาย โดยจะยืนยันการลงที่ชัดเจน ถ้าวันนี้ปิดต่ำกว่า 1420 จุด เพราะจะทำให้ตีความว่าเป็นการจบรอบเทคนิเคลรีบาวน์ โดยมีแนวรับลึกที่ Low เดิม 1401 จุด ช่วงนี้ยังคงเน้นเก็งกำไรหุ้นขนาดเล็กกลางเป็นหลัก
Fundamental Picks & Technic (PM)...
Warrant Information : ACD-W4 (เริ่มซื้อขาย 11 ส.ค. 2558)
Big Camera Corporation (BIG TB; THB 1.44) - ซื้อ
Sherwood Chemicals (SWC TB; THB 7.75) - ซื้อ
Analysts :
Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 - [email protected]/ [email protected]
