- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 07 August 2015 17:12
- Hits: 1597
บล.เอเชีย เวลท์ : Daily Market Outlook
ปรับฐานรอตัวเลขว่าจ้างงานสหรัฐ
คาดหุ้นไทยปรับตัวลงวันนี้ ตามตลาดหุ้นทั่วโลกรอตัวเลขการว่าจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐที่จะประกาศวันนี้ ที่จะบ่งบอกเวลาการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ภายนอกประเทศความกังวลเศรษฐกิจจีน คำพูดของผู้ว่า BOE กดดันตลาดหุ้นโลก ในขณะที่ภายในประเทศ กระทรวงพาณิชย์ปรับเป้าส่งออกส่งสัญญาณแย่ลงอีก ความเชื่อมั่นผู้บริโภคก็ยังไม่มีต่อ
หุ้นเด่นวันนี้ : UNIQ (Bt18.40; NR; 15TP SETSMART Bt19.40)
บมจ.ยูนีค เอ็นจิเนียริ่ง แอนด์ คอนสตรัคชั่น เป็นหุ้นที่เราแนะนำวันนี้ UNIQ เป็นบริษัทรับเหมาก่อสร้างที่มีประสบการณ์อันยาวนานและจะเป็นบริษัทหนึ่งที่ได้รับประโยชน์อย่างยิ่งจากโครงการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานของรัฐบาล ในปี 2014 รายรับของบริษัทโตก้าวกระโดด 20.9% กำไรจากการก่อสร้างพุ่ง 15.3% แต่ต้นทุนจะพุ่งแรงตามเช่นกัน ทำให้กำไรลดลง 14.4% สำหรับในไตรมาส 2 และครึ่งหลังของปีนี้ ต้นทุนน่าจะลดลงจากราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับต่ำมาก ในขณะที่อุปสงค์การก่อสร้างน่าจะพุ่งขึ้นจากการเร่งใช้จ่ายงบประมาณ และการลงทุนของรัฐบาลในไตรมาสที่ 1/58 รายรับเพิ่มขึ้น 2.5% YoY กำไรก่อนภาษีพุ่งขึ้น 11.5% จากการรวบรวมความเห็นนักวิเคราะห์ของ SETSMART คาดว่า EPS ของ UNIQ น่าจะขยายตัวก้าวกระโดด 68% ในปีนี้ ชะลอลงเป็นโต 25% ในปี 2559 การที่บริษัทมีส่วนเข้าไปก่อสร้างรถไฟฟ้าใต้ดินสายสีฟ้าและแดงอยู่แล้ว ทำให้โอกาสจะประมูลได้โครงการต่อๆไปของรัฐบาลมีความเป็นไปได้สูง ซึ่งรวมถึงโครงการก่อสร้างสถานีรถไฟฟ้าบางซื่อ ด้วยมูลค่าโครงการ 6.8 หมื่นล้านบาท ของ รฟท. บนที่ดินอย่างน้อย 218 ไร่ ทางเทคนิคเคิลราคาของ UNIQ อยู่ในขาขึ้นอย่างแข็งแกร่งมาก ด้วยเกิดสัญญาณซื้อทั้งในรายวัน รายสัปดาห์ และรายเดือน ทำให้หุ้นทำจุดสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง เป้าหมายสูงสุดใหม่อยู่ที่ 20.30 ( แนวต้าน: 18.60, 18.90, 19.30; แนวรับ: 18.00, 17.60, 17.30)
ปัจจัยสำคัญ
ประเด็นในประเทศ :
รมว. พาณิชย์ปรับลดเป้าส่งออก รมว. กระทรวงพาณิชย์ปรับลดเป้าประมาณการเป็นติดลบ 3% จากเดิมคาดว่าจะโตได้ 1.2% ซึ่งเป็นการปรับลดที่สอดคล้องกับหน่วยงานอื่น รมว. ยังคาดว่ามูลค่าการส่งออกจะอยู่ที่ประมาณ 221 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกที่ช้ากว่าคาดรวมถึงการปรับลดของราคาน้ำมันและพืชผลเกษตร ขณะที่ ธนาคารแห่งประเทศไทยจะประกาศการปรับตัวเลขคาดการณ์การส่งออกในวันที่ 25 ก.ย. (Bangkok Post) ความเห็น: การปรับลดไม่ได้ผิดคาดและเป็นการที่ รมว. ออกมายอมรับในสิ่งที่หลายหน่วยงานสะท้อนเรื่องดังกล่าวในประมาณการของตนเองแล้ว
เสนอจัดตั้งศูนย์วิจัยข้าว ทีดีอาร์ไอได้กล่าวเตือนรัฐบาลในการจัดตั้งสถาบันเพื่อขยายงานวิจัยทางด้านวิทยาศาสตร์และเป็นศูนย์ให้ข้อมูลที่น่าเชื่อถือแก่ชาวนาและผู้ประกอบการในการพัฒนาความสามารถในการแข่งขันของผลผลิตข้าว หากไม่มีการจัดตั้งสถาบันดังกล่าว นักวิชาการเชื่อว่าจะส่งผลให้ความสามารถในการส่งออกข้าวไทยลดน้อยถอยลง (Bangkok Post)
จำนวนผู้โดยสารสายการบินต้นทุนต่ำ (Low cost airline) เพิ่มสูงขึ้น วัดจากสนามบินหลักๆ 6 แห่งในประเทศ โดยพบว่าในช่วงครึ่งแรกของปีนี้อยู่ที่ 22.1 ล้านคน เพิ่มสูงขึ้นถึง 34.9% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า โดยเฉพาะจำนวนผู้โดยสารสนามบินดอนเมืองที่สูงขึ้นอย่างโดดเด่น 43.6% มาอยู่ที่ 13.4 ล้านคน (Bangkok Post)
ความเชื่อมั่นผู้บริโภคหดตัวลงต่อเนื่อง มหาวิทยาลัยหอการค้าไทยรายงานดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ก.ค. อยู่ที่ 73.4 จุด จาก 74.4 จุดในเดือน มิ.ย. ก่อนหน้า และนับเป็นการปรับตัวลดลงต่อเนื่องจาก 75.6 จุดในเดือน พ.ค. 76.6 จุดในเดือน เม.ย. และจากสิ้นปีที่แล้วซึ่งอยู่ที่ระดับ 81.1 จุด (Bangkok Post)
ผู้ผลิตรถรายงานส่งออกพุ่ง ในครึ่งแรก บ.ฮอนด้า ออโตโมบิล (ประเทศไทย) มีการส่งออกเติบโต 27% จากปัจจัยความต้องการภูมิภาคเอเชียและโอเชียเนียเพิ่มขึ้น รวมถึงการเปิดตัวฮอนด้า HR-V ขณะที่ ยอดส่งออกของ บ.มาสด้า เซลส์ (ประเทศไทย) พุ่งขึ้นถึง 155% หนุนโดยการเริ่มส่งออกมาสด้า 2 ไปยังยุโรป ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ ประธานบริหารมาสด้ากล่าวว่าแม้ว่าช่วงหลังจาก 3 เดือนแรกของปีจะมียอดชะลอจากการเปลี่ยนรุ่นกระบะแต่คาดว่าทั้งปีส่งออกจะโตเป็นบวกแน่นอน (The Nation)
TKN (เถ้าแก่น้อย) ผู้นำตลาดด้านสาหร่ายทานเล่นในไทยเตรียมออกไอพีโอเพื่อดันตนเองไปสู่ผู้ประกอบการสาหร่ายทานเล่นอันดับ 1 ในเอเชียภายในปี 61 อันจะหนุนให้รายได้ไปสู่ 5 พัน ลบ.จากปี 57 ที่ 2.726 พัน ลบ. เงินเพิ่มทุนจากไอพีโอจะใช้สำหรับสร้างโรงงานใหม่ในสวนอุตสาหกรรมโรจนะรวมถึงใช้สำหรับเงินทุนหมุนเวียนด้วย ปัจจุบันบริษัทส่งออกไปยัง 35 ประเทศทั่วโลกและปีที่แล้วกำไรสุทธิเติบโตถึง 55% (The Nation)
ต่างประเทศ :
ฝรั่งเศสและกรีซมุ่งให้การเจรจาจบลงภายในเดือนสิงหาคม ประธานาธิบดีฝรั่งเศส นายฟรังซัว ออลลองด์ และนายกรัฐมนตรีกรีซ นายอเล็กซิส ซีปราสต่างกล่าวว่าการเจรจารอบใหม่จะบรรลุผลภายในสิ้นเดือนสิงหาคม โดยนายซีปราสกล่าวว่าการเจรจาจะสามารถตกลงได้หลังวันที่ 15 สิงหาคม โฆษกของประชาคมยุโรป (EC) ได้กล่าวว่าการเจรจากำลังดำเนินไปอย่างเป็นที่น่าพอใจและมีความเป็นไปได้ที่การเจรจาดังกล่าวจะเสร็จสิ้นก่อนวันที่ 20 สิงหาคม (Reuters)
สหรัฐ :
ภาคธุรกิจสื่อมีผลต่อตลาดวอลล์สตรีท ดัชนีหุ้นสหรัฐปิดลดลงเมื่อวันพฤหัสจากรายงานกำไรสุทธิที่ลดลงของบริษัทผู้ผลิตสื่อเนื่องจากผู้ชมดูรายการโทรทัศน์ผ่านเคเบิลทีวีลดลงและมีการขายกิจการออกไปรวมทั้งมีความกังวลเกี่ยวกับตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่จะประกาศในวันศุกร์นี้ (Reuters)
บริษัทจดทะเบียนฯ มีผลประกอบการที่ไม่สู้ดีนัก มีบริษัทจดทะเบียนที่นำมาใช้คำนวณดัชนี S&P 500 จำนวน 3 ใน 4 ได้รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/58 ซึ่งคาดว่าจะมีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 1.6% ในขณะที่คาดว่ารายรับจะลดลง 3.4% ดัชนี S&P 500 ปัจจุบันซื้อขายกันมีกำไรส่วนต่าง 25% เทียบจากค่ากลางย้อนหลังของอัตราส่วนราคาต่อยอดขาย (Reuters)
คาดว่าตลาดแรงงานยังแข็งแกร่ง จะมีการประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์นี้ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 223,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคมสูงกว่าเดือนมิถุนายน (Reuters)
ยุโรป :
ธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) ส่งสัญญาณขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2559 เมื่อวันพฤหัสนักลงทุนต้องประหลาดเมื่อธนาคารกลางอังกฤษได้รายงานมติออกเสียง 8 ต่อ 1 ให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ในขณะที่นักเศรษฐศาสตร์ส่วนมากจากผลสำรวจของรอยเตอร์สคาดว่ามีสมาชิกเพียง 2-3 รายของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินที่จะสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ย จากผลดังกล่าวนักลงทุนคาดว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็นครั้งแรกในช่วงกลางปี 2559 จนกระทั่งผู้ว่าการธนาคารอังกฤษ นายคาร์นีได้ให้ความเห็นว่า “ช่วงเวลาที่น่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยกำลังใกล้เข้ามาแล้ว” ทำให้นักลงทุนในขณะนี้คาดว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2559 เร็วขึ้นกว่าเดิม (Reuters)
เอเชีย :
คาด BOJ คงอัตราดอกเบี้ย คาดการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่นวันนี้จะคงมาตรการขยายปริมาณเงิน (QQE) ยืนยันความมั่นใจว่าจะบรรลุเป้าเงินเฟ้อ 2.0% ได้ภายในสิ้นปี 59 และจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (Reuters)
ท่องเที่ยวญี่ปุ่นบูมสุดๆ คาดว่าจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเข้าญี่ปุ่นปีนี้จะทำลายสถิติ 13.4 ล้านคนของปี 57 ได้แน่นอน จากค่าเงินเยนที่อ่อนตัวและการผ่อนปรนการอนุมัติเข้าประเทศแก่หลายประเทศในเอเชีย จำนวนนักท่องเที่ยวที่พุ่งขึ้น 46% YoY มาอยู่ที่ 9.14 ล้านคนในครึ่งปีแรกของปีนี้ (Reuters)
บริษัทปล่อยสินเชื่อซื้อหุ้นของทางการจีนเตรียมเงินพยุงหุ้นอีก 2 ล้านล้านหยวน China Securities Finance Corp (CSF) เตรียมหาเงินเพิ่มอีก 2 ล้านล้านหยวน (3.22 แสนล้านดอลลาร์) เพื่อพยุงหุ้นอีกรวมเป็น 5 ล้านล้านหยวน (Bloomberg)
หุ้นจีนร่วงต่อเมื่อวันพฤหัส นักลงทุนยังรอความชัดเจนจากตัวเลขเศรษฐกิจของจีนและผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน (Reuters)
สินค้าโภคภัณฑ์ :
ทองคำหนุนโดยดอลลาร์อ่อน ทองคำตลาดจรปรับขึ้น 4.36 ดอลลาร์ สู่ 1,089.01 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ หนุนโดยการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์รวมถึงหุ้นทั่วโลกที่ร่วงลงเตรียมรับการขึ้นดอกเบี้ยหลังคาดกันว่าตัวเลขค่าจ้างนอกภาคการเกษตรจะออกมาดี (Reuters)
Supply น้ำมันดิบที่ลดลงไม่สามารถพยุงราคาน้ำมันดิบไว้ได้ เนื่องจากปริมาณ Supply น้ำมันเบนซินที่กลับเพิ่มมากขึ้น โดยราคาน้ำมันดิบ NYMEX เมื่อวันพฤหัสบดีปรับตัวลดลง 0.49 ดอลลาร์ฯ ต่อบาร์เรล จากวันก่อนหน้ามาปิดที่ 44.66 ดอลลาร์ฯ ต่อบาร์เรล โดยในระหว่างวันได้ลงไปทำระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือนครึ่งที่ 44.20 ดอลลาร์ฯ ต่อบาร์เรล ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวลดลง 0.07 ดอลลาร์ฯ ต่อบาร์เรล มาอยู่ที่ 49.52 ดอลลาร์ฯ ต่อบาร์เรล โดยในระหว่างวันได้ลงไปทำระดับต่ำสุดในรอบ 6 เดือนที่ 48.88 ดอลลาร์ฯ ต่อบาร์เรล (Reuters)
Thailand Research Department
Mr. Warut Siwasariyanon (No.17923) Tel: 02 680 5041
Mr. Krit Suwanpibul (No.17968) Tel: 02 680 5090
Mr. Narudon Rusme, CFA (No.29737) Tel: 02 680 5056
Mr. Napat Siworapongpun (No.49234) Tel: 02 680 5094
