- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 05 August 2015 16:09
- Hits: 3006
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(-/+) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA -47.51, NASDAQ -9.83, S&P -4.72, FTSE -2.05, CAC -8.38 และ DAX +12.35 ภายใต้ปัจจัยกดดันจาก (1) หุ้นในกลุ่มพลังงานที่ปรับลดลงตามราคาน้ำมัน และ (2) ผลประกอบการที่อ่อนแอของบริษัทจดทะเบียน รวมถึงบริษัทประกันรายใหญ่เช่น ออลสเตท และซีวีเอส เฮลธ์ คอร์ปอเรชัน เป็นต้น อย่างไรก็ตามการปรับลดลงเป็นไปไปอย่างจำกัด เนื่องจากตัวเลขเศรษฐกิจล่าสุดของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง เช่น ยอดสั่งซื้อภาคโรงงาน – มิย. เพิ่มขึ้น 1.8% สอดคล้องกับตัวเลขคาดการณ์ และดัชนีภาวะธุรกิจนิวยอร์ก – กค. อยู่ที่ 68.8 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 7 เดือน รวมถึงดัชนีการจ้างงาน – กค. อยู่ที่ 64.8 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 11 เดือน
.....ส่วนทางด้านตลาดหุ้นยุโรป ได้รับปัจจัยกดดันจากความกังวลต่อเสถียรภาพทางเศรษฐกิจของกรีซ และภายใต้สถานการณ์ของกรีซปัจจุบัน มีแนวโน้มที่รัฐบาลจะประกาศยุบสภาและจัดการเลือกตั้งก่อนกำหนด หลังมีความขัดแย้งกันภายในพรรครัฐบาล เกี่ยวกับมาตรการรัดเข็มขัดที่นายอเล็กซิส ซิปราส นายกรัฐมนตรี ทำข้อตกลงไว้กับเจ้าหนี้
....ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน กย. +US$0.57 อยู่ที่ US$45.74 ต่อบาร์เรล ส่วนหนึ่งจากการเข้าเก็งกำไร หลังราคาลดลงต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา จากความกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานน้ำมันล้นตลาด โดยเฉพาะการยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรอิหร่าน ทำให้อิหร่านสามารถผลิตและส่งออกน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น
......ราคาทองคำ (COMEX) ส่งมอบเดือน ธค. +US$1.3 อยู่ที่ US$1,090.7 ต่อออนซ์ โดยการปรับขึ้นเป็นอย่างจำกัด หลังเงินสหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นจากการคาดการณ์เฟด จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ และยังอยู่ระหว่างรอตัวเลขจ้างงานนอกภาคการเกษตร - กค.ในวันศุกร์นี้ (7/8/58)
(-) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ -1,058 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปีสุทธิ -44,579 ล้านบาท (ปี’57 มียอดขายสุทธิสะสม 36,584 ล้านบาท)
ทิศทางตลาด :
ทิศทางตลาด : Sideway? คาดแกว่งตัวทั้ง + / - ภายใต้ยังไม่มีปัจจัยชี้นำใหม่ๆ โดยให้น้ำหนักปัจจัยเดิมในประเทศ (-) ความกังวลแนวโน้มเศรษฐกิจในช่วงที่เหลือของปี ทั้งการบริโภคในประเทศ การลงทุนภาคเอกชน และส่งออก ขณะที่ Fund Flow ล่าสุดต่างชาติขายสุทธิ มูลค่ากว่า 1,000 ล้านบาท ซึ่งยังแนะติดตามค่าเงินบาทประกอบ ที่ยังมีทิศทางอ่อนค่า และคาดยังส่งผลต่อการตัดสินใจลงทุนของนักลงทุนต่างชาติ
.....อย่างไรก็ตามคาดมีแรงเก็งกำไร (1) หุ้นในกลุ่มพลังงาน + / - ตามราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น / ลดลง (2) กลุ่มธนาคาร จากแรงกดดันส่วนต่างดอกเบี้ยลดลงในช่วง 2H/58 ภายใต้การคาดการณ์ กนง. คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.50% และ (3) อยู่ในช่วงของการประกาศผลการดำเนินงาน – กลางสค.
….ทางด้านประเด็นต่างประเทศ คาดได้รับปัจจัยกดดันจากความกังวลต่อทิศทางเศรษฐกิจโลกโดยเฉพาะจีน ขณะที่ยังคงมีประเด็นที่เฟดจะพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย (เป็นครั้งแรกในรอบเกือบ 10 ปี) ภายในปีนี้ หลังที่ผ่านมาประธานเฟดส่งสัญญาณค่อนข้างชัดเจน แต่อย่างไรก็ตามยังมีความไม่แน่นอนอยู่บ้าง ภายใต้ความคาดหวังในเชิงบวกหลังตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังมีความผันผวน ทำให้คาดเฟดอาจชะลอการขึ้นอัตราดอกเบี้ยออกไป
...และยังแนะติดตาม (1) หุ้นกลุ่มโรงกลั่น เช่น IRPC, PTTGC และ BCP คาดผลการดำเนินงาน 2Q/58 จะออกมาโดดเด่น เรามองเป็นโอกาสในการทยอยสะสมหุ้นในช่วงที่ราคาอ่อนตัวสำหรับการลงทุนในระยะยาวกลาง – ยาว (2) กลุ่มรับเหมาก่อสร้างที่คาดยังคงได้รับประโยชน์จากโครงการภาครัฐ เช่น ITD, CK, SEAFCO และ UNIQ (3) ค่าเงินบาท ล่าสุดมีทิศทางอ่อนค่า โดยเคลื่อนไหวบริเวณ 35.08 – 35.11 คาดส่งผลดีต่อกลุ่มส่งออก (4) กลุ่มวัสดุก่อสร้างที่คาดได้รับประโยชน์ต่อเนื่องจากโครงการก่อสร้างของภาครัฐ เช่น SCC และ TASCO, VNG เป็นต้น (5) กลุ่มท่องเที่ยวยังคงได้รับประโยชน์จากนักท่องเที่ยวที่ยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง หุ้นที่ได้รับผลดี เช่น CENTEL และ (6) หุ้นในกลุ่มเดินเรือ เช่น TTA และPSL หลังดัชนีค่าระวางเรือ (Baltic Dry Index) ปรับขึ้นต่อเนื่อง ล่าสุดอยู่ที่ 1,200 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับจากต้นปี’58
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี +0.06 อยู่ที่ 2.21% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) +0.44 มาอยู่ที่ 13.00
หุ้นแนะนำ : KTB
ประเด็นที่ต้องติดตาม (5 – 7 สค.’58)
5/8/58 : ประชุม กนง. (คาดคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 1.50%ต่อปี)
สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชน - กค. (2) ข้อมูลการค้าระหว่างประเทศ - มิย. (3) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการขั้นสุดท้าย - กค. (4) ดัชนี PMI ภาคบริการ - กค. (5) สต็อกน้ำมันราย6/8/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน
7/8/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร - กค.
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788
