- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 30 July 2015 00:16
- Hits: 1374
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index : แนวรับ 1400 แนวต้าน 1420
SET Index : 1401.28 ปรับตัวลดลงต่อเนื่องไปทดสอบแนวรับของกรอบแนวโน้มขาลงที่ 1400 จุด ในขณะที่มูลค่าการซื้อขายค่อนข้างเบาบาง หลังจากเปิดตลาดในช่วงเช้าขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ 1414 จุด ซึ่งเรายังคงคาดว่า แนวโน้มในระยะสั้นของ SET Index น่าจะมีโอกาสฟื้นตัวที่บริเวณแนวรับสำคัญของกรอบแนวโน้มขาลงที่ 1408 และ 1400 จุด ไปทดสอบแนวต้านที่ 1420 จุด และมีแนวต้านสำคัญ 1440 จุด ในขณะที่โครงสร้างในระยะยาวยังมีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงไปทดสอบจุดต่ำสุดเดิมที่ 1375 จุด ถ้ายังไม่สามารถทะลุผ่านแนวต้านที่ 1460 จุดกลับขึ้นมาได้
Energy : ปรับตัวลดลงต่อเนื่องเข้าใกล้แนวรับแนวรับของกรอบแนวโน้มขาลงที่ 17700 และมีแนวต้านที่ 18000 แต่ถ้าปรับตัวลดลงหลุด 17500 ลงไป แนวรับถัดไป17000
Bank : ปรับตัวลดลงทำจุดต่ำสุดใหม่ต่อเนื่องตามกรอบแนวโน้มขาลง โดยมีแนวรับที่ 450-455 และมีแนวต้านที่ 495-500
KBANK = 170 / 172, WICE = 3.00 / 3.24, PTTGC = 60.50 / 61.00, BBL = 161 / 163, PTT = 312 / 317
S50U15 : 910.50 สัญญาฟิวเจอร์สปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 910 หลังจากพยายามฟื้นตัวเข้าใกล้แนวต้านที่ 918-920 ซึ่เราคาดว่า แนวโน้มของ S50U15 ยังมีความเสี่ยงในการปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ 900 และ 880 บริเวณจุดต่ำสุดเดิมที่ 874 และมีแนวต้านที่ 920 เราจึงแนะนำเน้นการ Open Short ที่แนวต้าน 915 และ 918 โดยมีแนวต้านสำคัญที่ 926 เป็นจุดกลับเข้าไป Open Long
GFQ15 : 18260 เคลื่อนไหวในกรอบแคบที่บริเวณ 18300 แต่เรายังคงคาดว่า แนวโน้มของราคาทองคำยังมีโอกาสปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับที่ US$1060-1070 และมีแนวต้านที่ US$1100-1105 จึงแนะนำให้เน้นการ Open Short โดยมีแนวต้านสำคัญที่ 18350 เป็นจุด STOP LOSS สถานะ Short
S50U15 : 34.97 รอขายสถานะ Short ที่บริเวณแนวรับ 34.80 แนวต้าน 35.00 ยังผ่านขึ้นไปได้ยากในระยะสั้น
TECHNICAL FOLLOW UP : แนวรับ แนวต้าน
SET Index ระยะสั้นมีโอกาสฟื้นตัวที่แนวรับ 1400 แนวต้าน 1420 1400 / 1395 1408 / 1414
S50U15 Open Short ที่แนวต้าน 915 และ 918 แต่มีจุด STOP LOSS ที่ 925 908 / 905 912 / 915
GFQ15 Open Short ที่แนวต้าน 18250-18300 18200 / 18150 18250 / 18300
USDU15 ทดสอบแนวต้าน 35.00 มีอ่อนตัวลงทดสอบแนวรับ 34.80 34.90 / 34.80 35.00 / 35.05
TPIPL ซื้อที่แนวรับ 2.20-2.24 แต่ STOP LOSS ถ้าปิดต่ำกว่า 2.14 ลงไป 2.20 / 2.18 2.28 / 2.36
JAS แนวโน้มขึ้นทดสอบ 5.15-5.20 5.00 / 4.96 5.10 / 5.15
Siam Steel International (SIAM TB; THB 3.94) – ซื้อ
แนวต้าน : 4.20 และ 4.30
แนวรับ : 3.94 และ 3.90
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องกลับขึ้นมาเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 10 และ 20 วัน หลังจากปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับของกรอบแนวโน้มขาขึ้น ในขณะที่โครงสร้างในระยะยาวยังคงเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 60
แนะนำซื้อ SIAM โดยมีแนวรับที่ 3.94 และ 3.90 และมีแนวต้านที่ 4.20 และ 4.30 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 3.78 ลงไป
SVI (SVI TB; THB 4.38) – ซื้อ
แนวต้าน : 4.60 และ 4.70 / แนวต้านสำคัญ 5.00
แนวรับ : 4.38 และ 4.34
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค หลังจากปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับของเส้นแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว แต่ปริมาณการซื้อขายค่อนข้างน้อย ทำให้แนวโน้มของราคาหุ้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนลบ เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มลงเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มขึ้น RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกลัระดับ 50
แนะนำซื้อ SVI โดยมีแนวรับที่ 4.38 และ 4.34 และมีแนวต้านที่ 4.60 และ 4.70 เป็นจุดขายทำกำไร แนวต้านสำคัญ 5.00
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 4.24 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...ดีดตัวกลับ
ปัจจัยกดดันทั้งภายในและภายนอก ได้ทำให้ดัชนี SET ปรับตัวลงในรอบนี้ที่ 1400 จุด แล้วเด้งกลับ ปัจจัยภายในที่กดดันตลาด คือ ตลาดกังวลเรื่องปรับ ครม. ยังล่าช้าและตัวเลขการส่งออกติดลบมากว่าคาด ส่วนปัจจัยต่างประเทศ คือการดิ่งลงของดัชนีตลาดหุ้นจีน เดิมเรามองว่าดัชนีจะลงมาที่ระดับ 1420-1430 จุด ซึ่งเป็นระดับใกล้ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน -1 ของ P/BV ของตลาด การปรับตัวลงของดัชนี SET ยังเป็นแรงกดดันหุ้นใหญ่ในกลุ่มธนาคาร พลังงานและสื่อสาร
เมื่อลงมาที่ระดับ 1400 จุด ดัชนีหลังจากนี้เรามองว่า จะดีดตัวกลับทางเทคนิค แต่คาดยังไปไม่ได้ไกล จนกว่าจะเห็นปัจจัยหนุนใหม่ๆเข้ามา ซึ่งน่าจะเกิดในช่วงกลางเดือน ส.ค. เป็นต้นไป โดยตอนนี้เป็นการดีดตัวกลับของหุ้นใหญ่ที่ลงไปลึกในกลุ่ม ธนาคารพาณิชย์ พลังงาน สื่อสาร ความน่าสนใจของตลาดหุ้นไทยตอนนี้ คือ ปรับตัวลงมาในระดับที่พร้อมจะเด้งกลับ ทั้งจากเรื่องเทคนิคและพื้นฐาน หากมาดูในรอบ 10 ปีที่ผ่านมาผ่านค่า Momentum Indicator จะพบว่าปัจจุบันปรับตัวลงมาในระดับเกือบ -3SD ซึ่งถือว่าแรงพอๆกับช่วงปี 2008 และ 2013 และเป็นที่น่าสังเกตว่าเมื่อดัชนี Momentum ลงมาในระดับ -3SD หลังจากนั้นดัชนี SET จะดีดตัวกลับได้แรง
ปัจจัยทางพื้นฐานที่มองว่าดัชนีในระดับปัจจุบัน น่าสนใจ คือ ค่า P/BV ของตลาดที่ปรับตัวลงในระดับ -1SD โดยในรอบ 5 ปีที่ผ่านมาเมื่อลงมาในระดับดังกล่าวดัชนี SET จะดีดตัวกลับ ยกเว้นในปี 2011 โดยเรามองว่าปัจจัยที่จะหนุนให้ดัชนี SET ดีดตัวกลับ คือ ตลาดหุ้นต่างประเทศ โดยเฉพาะสหรัฐ ยังทรงตัวอยู่ได้ ขณะที่ตลาดหุ้นจีน รัฐบาลน่าจะออกมาสร้างความเชื่อมั่นถึงมาตรการพยุงตลาด ส่วนราคาน้ำมันหลังลงมาหลายวัน เมื่อคืนนี้เริ่มกลับมาบวกเล็กน้อย จากการที่ค่าเงินดอลลาร์อ่อนตัวลง
หุ้นในกลุ่มที่คาดว่าจะดีดตัวได้เร็วกว่ากลุ่มอื่น ยังคงเป็นกลุ่ม พลังงาน ธนาคารพาณิชย์ สื่อสาร เนื่องจากราคาลงมาลึก อย่างไรก็ตามการดีดตัวกลับของหุ้นเหล่านี้ ยังมีข้อจำกัด กล่าวคือ ยังไปไม่ได้ไกล โดยหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ ยังมีแรงกดจากการการณ์ถึงการลดดอกเบี้ย ขณะที่กลุ่มพลังงาน คือราคาน้ำมันยังมีสิทธิร่วงลงได้อีก โดยเมื่อวานนี้ ดัชนี SET 50 ปิดในแดนบวก สะท้อนเริ่มมีแรงซื้อหุ้นใหญ่ในกลุ่มหลัก
ทิศทางดัชนี SET หลังลงไปทดสอบแนวรับจิตวิทยาที่ 1400 จุด เรามองว่าโอกาสที่จะลงมาเล่นในระดับดังกล่าวยังมีอยู่ แต่ไม่มาก เนื่องจากมองว่า หลังนายกฯ ออกมายอมรับว่าจะมีการปรับคณะรัฐมนตรี แต่จะอยู่ในเดือน ก.ย.หรือก่อนหน้านี้ ถือเป็นข่าวดี นอกจากนั้นความผันผวนที่เกิดจากปัจจัยภายนอกทั้งตลาดหุ้นจีนและการประชุม FOMC ตลาดหุ้นทั่วโลก ปรับตัวรับข่าวไปมากพอแล้ว ส่วนกรอบของการดีดตัวกลับในช่วง 1-2 สัปดาห์นี้ ยังมองที่ 1450+/- จุด ปัจจัยที่ต้องติดตามใน 1-2 วันนี้คือ การประชุม FOMC ว่าทางประธาน FED จะส่งสัญญาณการขึ้นดอกเบี้ยเมื่อไร และ การรายงานตัวเลขปริมาณสำรองน้ำมันในสหรัฐ
วันนี้คาดดัชนี SET จะดีดตัวกลับ ตามดัชนีตลาดหุ้นในต่างประเทศ โดยแนะนำ ซื้อเก็งกำไรหุ้นพลังงาน (PTT/PTTEP/PTTGC) ตามมาด้วยธนาคารพาณิชย์ (KBANK SCB KTB) กลุ่มสื่อสาร(ADVANC JAS) และ SCC โดยวันนี้แนวรับอยู่ที่ 1404-1400 ส่วนแนวต้านที่ 1416-1422 จุด
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary...
SET ช่วงเช้าปิดที่ระดับ 1,401.28 จุด ลดลง 6.79 จุด (-0.48%) มูลค่าการซื้อขาย 15,707.96 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้เปิดปรับขึ้น แต่ถูกกดจากแรงขายทำกำไร โดยเฉพาะจากกลุ่มธนาคาร ส่งผลให้ SET ลงมาใกล้ 1400 จุดในช่วงเช้า ด้านตลาดภูมิภาคปรับขึ้นส่วนใหญ่ ตามตลาดหุ้นสหรัฐ ขณะที่นักลงทุนยังจับตาดูผลการประชุมเฟด (คืนนี้)
SCC รายงานผลประกอบการ 2Q15 มีกำไรสุทธิ 1.39 หมื่นล้านบาท (+25% QoQ, +63% YoY) มากกว่าที่เราและตลาดคาดไว้ 10 และ 19% ตามลำดับ ขณะที่ 1H15 บริษัทมีกำไรสุทธิ 2.49 หมื่นล้านบาท (+47% YoY) บริษัทประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล 7.5 บาท (XD : 10/8/15) คิดเป็น Dividend Yield 1.5% Bloomberg consensus ให้ราคาเป้าหมาย 576 บาท (Buy/Hold/Sell : 16/5/4)
Afternoon Perspective...
แนวโน้มตลาดภาคบ่าย ถึงหลุด 1400 จุด ก็ไม่น่าเสียหาย เพราะคาดว่าหุ้นใหญ่ ใน SET50 น่าจะปรับตัวลงอีกไม่มาก โดยมองแนวรับถัดไปที่ 1386 จุด ซึ่งเรามองว่าเป็นจุดซื้อที่ได้เปรียบและปลอดภัย สำหรับการลงทุนระยะยาว โดยหุ้นใหญ่ที่เรามองจะเป็น KBANK, KTB, AOT, SCC, PTTEP, ADVANC, IRPC, PTTGC โดย ระยะสั้นตลาดนาจะจับตาดูไปที่ มาตราการกระตุ้นเศรษฐกิจ 6 มาตราการ ของรัฐบาล ซึ่งประกอบด้วย1) การลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน6.5 หมื่นล้านบาท 2) การส่งเสริมการลงทุนผ่าน BOI 3) การช่วยเหลือเกษตรกร, การกระตุ้นให้เกิดการจ้างงานในระดับท้องถิ่น ,การให้สินเชื่อและการค้ำประกัน SMEs 4) การเร่งจ่ายงบประมาณประจำปี 58 ที่มีโครงการลงทุนทั้งหมด 1.57 แสน 5) การขยายเวลาการชำระหนี้ หรือลดดอกเบี้ยให้เกษตรกรผ่านการดำเนินงานของ 10 กองทุน 6)การปรับปรุงการบริหารสหกรณ์ที่มีอยู่ในรูปแบบต่างๆ เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ซึ่งตั้งเป้ากระตุ้นให้เศรษฐกิจเติบโตให้ได้ถึง 3.2 % ในปีนี้
Fundamental Picks & Technic (PM) ...
Turnover List preview (Cash Balance) : คาดหลักทรัพย์ที่มีโอกาสติด Cash Balance สัปดาห์หน้า : DAII, HYDRO*, KTP*, PICO*, TSF* (* ดูรายละเอียดของเงื่อนไขในบทวิเคราะห์ และกรณีหุ้นแม่ติด ฯ Warrant ทุกตัวของหุ้นนั้นจะติดตามด้วย)
Siam Steel International (SIAM TB; THB 3.94) - ซื้อ
SVI (SVI TB; THB 4.38) - ซื้อ
Analysts :
Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 - [email protected]/ [email protected]
