- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 28 July 2015 15:56
- Hits: 2013
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(-) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA -127.94, NASDAQ -48.85, S&P -12.01, FTSE -74.68, CAC -129.76 และ DAX -291.05 ภายใต้ความกังวลว่าเศรษฐกิจจีนกำลังเข้าสู่ภาวะชะลอตัว จากดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตเบื้องต้นของจีน ในเดือนกค. อยู่ที่ 48.2 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 15 เดือน ซึ่งเป็นตัวเลขที่บ่งชี้ถึงความอ่อนแอของภาคการผลิต รวมถึงผลการดำเนินงานของบริษัทอุตสาหกรรมรายใหญ่ของจีน – มิย. มีกำไรลดลง 0.3%yoy อยู่ที่ 5.8857 แสนล้านหยวน หลังขยายตัว 0.6% เมื่อพค.
.....ขณะที่สหรัฐฯ เปิดเผยยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน – มิย. เพิ่มขึ้น 3.4%MoM มากกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.7% แต่ยังไม่สามารถชดเชยปัจจัยลบข้างต้นได้
…...ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน กย. -US$0.75 อยู่ที่ US$47.39 ต่อบาร์เรล ภายใต้ความกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานน้ำมันส่วนเกินจาก (1) จำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันของสหรัฐฯ ล่าสุด เพิ่มขึ้น 21 แห่ง เป็น 659 แห่ง และ (2) อิหร่านอาจจะผลิตและส่งออกน้ำมันได้มากขึ้น เมื่อการยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านมีผลบังคับใช้
......ราคาทองคำ (COMEX) ส่งมอบเดือน สค. +US$10.9 อยู่ที่ US$1,096.4 ต่อออนซ์ หลังตลาดหุ้นจีนลดลง กระตุ้นให้นักลงทุนหันเข้าซื้อทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย อย่างไรก็ตามอยู่ระหว่างรอผลการประชุมเฟด (28 – 29/7/58) โดยเฉพาะการส่งสัญญาณการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด
(-) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ -1,505 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปีสุทธิ -41,820 ล้านบาท (ปี’57 มียอดขายสุทธิสะสม 36,584 ล้านบาท)
(-) กระทรวงพาณิชย์เปิดเผยตัวเลขส่งออก – มิย. ลดลง 7.87%yoy (สูงกว่าที่คาดว่าจะลดลง 5.0%) โดยลดลงติดต่อกันเป็นเดือนที่ 6 ขณะที่ 1H/58 ลดลง 4.84% อย่างไรก็ตามยังคงเป้าหมายส่งออกปี’58 ไว้ที่ 1.2% จากที่หดตัว 0.4%เมื่อปี’57
ทิศทางตลาด :
ทิศทางตลาด : Sideway? โดยคาดยังมีโอกาสปรับลดลง ภายใต้ปัจจัยกดดันทั้งในประเทศ (1) การเติบโตเศรษฐกิจในช่วงเวลาที่เหลือของปี รวมถึงผลกระทบจากภัยแล้ง ซึ่งคาดหลายๆ หน่วยงานมีโอกาสปรับลดเป้าหมาย GDP ลงอีกครั้ง อย่างไรก็ตามแนะติดตามการปรับ ครม. โดยเฉพาะทางด้านเศรษฐกิจที่คาดเป็น Sentiment บวกเข้ามาในตลาดได้บ้าง และการใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมของรัฐบาล โดยเน้นกลุ่มที่มีรายได้น้อย เพื่อเพิ่มกำลังซื้อภายในประเทศ (C) นอกจากการลงทุนผ่านโครงการต่างๆ ของภาครัฐ (G)
.....(2) ทางด้าน Fund Flow ยังมีแรงขายออกมาต่อเนื่อง ขณะที่ค่าเงินบาทยังคงมีทิศทางอ่อนค่า คาดเป็นปัจจัยเร่งให้นักลงทุนต่างชาติตัดสินใจปรับพอร์ตเร็วขึ้น นอกเหนือปัจจัยจากขึ้นดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ซึ่งแนะติดตามการประชุมของเฟดในวันที่ 28 – 29/7/58 (3) ราคาน้ำมันที่ลดลง คาดส่งผลกระทบต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน ขณะที่อยู่ในช่วงของการประกาศผลการดำเนินงาน – กลางสค. คาดอาจมีแรงเก็งกำไรเข้ามาบ้าง
….ทางด้านประเด็นต่างประเทศ ยังคงให้น้ำหนักต่อประเด็นที่เฟดจะพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย (เป็นครั้งแรกในรอบเกือบ 10 ปี) ภายในปีนี้ หลังประธานเฟดส่งสัญญาณค่อนข้างชัดเจน และคาดกดดันต่อตลาดฯ เพิ่มขึ้นหลังจากนี้ไป
...และยังแนะติดตาม (1) หุ้นกลุ่มโรงกลั่น เช่น IRPC, PTTGC และ BCP คาดผลการดำเนินงาน 2Q/58 จะออกมาโดดเด่น เรามองเป็นโอกาสในการทยอยสะสมหุ้นในช่วงที่ราคาอ่อนตัวสำหรับการลงทุนในระยะยาวกลาง – ยาว (2) กลุ่มรับเหมาก่อสร้างที่คาดยังคงได้รับประโยชน์จากโครงการภาครัฐ เช่น CK, SEAFCO และ UNIQ (3) ค่าเงินบาท ล่าสุดมีทิศทางอ่อนค่า โดยเคลื่อนไหวบริเวณ 34.84 – 34.86 คาดส่งผลดีต่อกลุ่มส่งออก (4) กลุ่มวัสดุก่อสร้างที่คาดได้รับประโยชน์ต่อเนื่องจากโครงการก่อสร้างของภาครัฐ เช่น SCC และ TASCO, VNG เป็นต้น (5) กลุ่มท่องเที่ยวยังคงได้รับประโยชน์จากนักท่องเที่ยวที่ยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง หุ้นที่ได้รับผลดี เช่น CENTEL
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี -0.03 อยู่ที่ 2.23% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) +1.86 มาอยู่ที่ 15.60
หุ้นแนะนำ : SCC
ประเด็นที่ต้องติดตาม (28 – 31 กค.’58)
28/7/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ราคาบ้าน - พค. (2) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการขั้นต้น - กค. (3) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค - กค. (4) เฟด เริ่มการประชุมกำหนดนโยบายการเงินวันแรก
29/7/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ยอดทำสัญญาซื้อบ้านที่รอปิดการขาย (pending home sales) - มิย. (2) สต็อกน้ำมัน (3) เฟดประกาศมติการประชุมกำหนดนโยบายการเงิน
30/7/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (2) ตัวเลขประมาณการ GDP – 2Q/58
31/7/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) เขตชิคาโก - กค. (2) ดัชนี
ต้นทุนการจ้างงาน – 2Q/58 (3) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคช่วงท้าย - กค.
