- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 24 July 2015 17:44
- Hits: 2469
บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
รอบนี้ถ้าไม่หลุด 1,428 จุด ค่อยมีหวังฟื้นตัว วันนี้คาดแนวรับ 1,440/1,430 จุด แนวต้าน 1,450/1,455 จุด
สัปดาห์หน้า มองถ้า 1-2 วันนี้ ยังไม่หลุดแนวรับ 1,428 จุด คาดมีหวังฟื้นตัว ปัจจัยหนุน คือ ผลการดำเนินงาน บจ. และเศรษฐกิจชะลอตัวสะท้อนไปในตลาดส่วนหนึ่งแล้ว ขณะที่ภัยแล้งเริ่มมีสัญญาณคลี่คลาย ถ้าไม่แย่ไปกว่านี้อาจไม่ฉุด GDP อย่างที่วิตก
Update เดือน กค. เมื่อวาน (21 กค.) ดัชนีฯหลุด 1,450 จุด แย่กว่าคาด โดยสัญญาณลบเกิดขึ้นตั้งแต่วันที่ดัชนีฯหลุด 1,480 จุด แล้ว ส่วนแนวรับทางเทคนิคถัดจาก 1,450 จุด คือ 1,428 จุด (71.8 Fibo)
หุ้นแนะนำ ซื้อคืน PLANB, KTB, SAMART วันนี้จัดประชุมนักวิเคราะห์ชี้แจงผลการดำเนินงาน Preview 2Q15คาดราคาลงแรงรับข่าวกำไรลดไปหมดแล้ว, ADVANC JASIF มอร์แกนสแตนเลย์แนะเพิ่มน้ำหนัก
MS รายงานวันนี้
(+) แนะเพิ่มน้ำหนักลงทุนหุ้น ADVANC และกลับมาเพิ่มน้ำหนักลงทุนหุ้น JAS และ MS ปรับลดคาดการณ์เงินปันผลของ TRUEIF ปี 2016 ลงเหลือ 0.91 บ. จาก 0.93 บ. ส่วน JASIF คงไว้ที่เดิม 1 บ. ส่งผลให้ผลตอบแทนเงินปันผลปีหน้าของ TRUEIF เหลือ 7.3% ส่วน JASIF 10.15% จากราคาปิดเมื่อวาน JASIF น่าสนใจกว่า TRUEIF ในแง่ผลตอบแทนเงินปันผล (ดูรายละเอียดตารางเปลี่ยนแปลงด้านในฉบับ)
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(-) ICHI คงคำแนะนำ“ขาย” ปัจจัยกดดันต่อราคาหุ้นจะมาจาก คาดกำไร 2Q15 ยังคงลดลงเทียบปีก่อน และแนวโน้ม 2H15 คาดอ่อนแอต่อเนื่องจาก low season และผลกระทบจากการบริโภคในประเทศชะลอ เราคาดจะได้เห็นตลาดปรับคาดการณ์กำไรลงตามเรา โดยเราปรับกำไรปี 2015-16 ลง 9.6%และ 16%เหลือ 1,161 และ 1,318 ล้านบาท และ ปรับลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 17.80 บาท อิง P/E 20 เท่า
(0) SAPPE (Earning warning) แม้คาดผลประกอบการมีแนวโน้มดีขึ้นในช่วง 2Q-3Q15 ตามปัจจัยฤดูกาลในต่างประเทศ (Summer) และการออกสินค้าใหม่ในประเทศ จะหนุนราคาหุ้นช่วงสั้น แต่เรายังคงกังวลต่อภาพตลาดการบริโภคในประเทศที่ชะลดตัวลงอย่างมาก และ มองว่าประมาณการกำไรอาจมี downside risk จากยอกขายในประเทศที่อาจต่ำกว่าคาด และสมมติฐานเรายังไม่ได้รวมความเสี่ยงจากประเด็นภัยแล้งซึ่งอาจกระทบกับผลประกอบการใน 2H15 ได้ เรายังคงคำแนะนำ “ถือ” ราคา TP 28.5 เต็มมูลค่า
(0) กลุ่มโรงพยาบาล คาดกำไร 2Q15 ของ BH 777 ลบ.+25% y-y, +19% q-q เติบโต ดีกว่า BDMS ที่คาดกำไร 1.5 พันล้านบาท -33% q-q, +2% y-yส่วนแนวโน้ม 3Q15 คาดกำไรทั้งสองโรงพยาบาลจะชะลอลงเทียบ q-q เราแนะนำ รอซื้อเมื่ออ่อนตัวในหุ้น BH และ BDMS โดยเห็นว่าราคาตอนนี้แพงไป โดย BH เทรดที่ PE 44 เท่า และ BDMS เทรด 38 เท่า ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต และหุ้นในภูมิภาค
หุ้นมีข่าว
(-) TUF ก.ยุติธรรมสหรัฐฯเรียกชี้แจง เรื่องขัดกฎหมายการค้า คาดกระทบต่อแผนการซื้อกิจการ บัมเบิ้ลบี เราคาดผลกระทบต่อกำไรปี 2016-17 ราว 5-7% และอยู่ระหว่างการปรับราคาเป้าหมายลง (คาดราว 5-6%) ส่วนกำไร (EPS) ปีนี้ปรับลง 5% โดยเราตัดรายได้ส่วนของบัมเบิ้ลบี ออกจากคาดการณ์เดิมที่คาดว่าจะรับรู้ได้ทันในปีนี้บางส่วน
(+/-) SAMART เราเห็นว่าราคาหุ้นที่ปรับลงต่อเนื่อง 22.5% นับตั้งแต่เราออกรายงานพื้นฐานเมื่อ 15 พค. ได้สะท้อนผลการดำเนินงานที่คาดจะชะลอลงใน 2Q15และการปรับประมาณการณ์ลงไปแล้ว โดยเบื้องต้นคาดกำไร SAMART2Q15 ราว 260 ล้านบาท ทรงตัว q-q และลดลง y-y ส่วนกำไรปีนี้เรามีแนวโน้มจะปรับลงจาก 1.6 พันล้านบาท เหลือ 1.3 พันล้านบาท หรือปรับลง 18% ซึ่งราคาหุ้นได้ลงมาแล้ว 22.5% (บริษัทฯจะจัดประชุมนักวิเคราะห์วันศุกร์นี้)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) นายกให้สัมภาษณ์ผู้สื่อข่าว เรื่องการลงทุน 7 แสนล้านบาทไม่ทันปีนี้ ส่วนการปรับ ครม. นายกเผย ตรวจงานทุกสัปดาห์ถ้าไม่ดี สามารถปรับ ครม.ได้ / เรามองว่ากระแสข่าวเรื่องการลงทุน 7 แสนล้านบาทไม่ทันปีนี้ เป็นเรื่องปกติที่ไม่ควรวิตก เนื่องจากการลงทุนทั้งหมด เป็นเรื่องที่เป็นไปไม่ได้ในปีนี้อยู่แล้ว ปีนี้เราก็ไม่ได้มองว่าจะมีการลงทุนเกิดได้เร็วและเยอะขนาดนั้น ซึ่งงานที่เราคาดว่าจะมีการลงทุน ได้ค่อนข้างเร็ว และหนุนเศรษฐกิจปีนี้ คือ งาน รฟฟ. สีส้ม, สุวรรณภูมิ เฟส 2, มอเตอร์เวย์, และ รถไฟรางคู่เช่นสายจิระ-ข่อนแก่น ซึ่งเราคาดงานประมูลปีนี้ไว้แค่นี้ จากข่าวที่กังวลนั้น เรามองไม่สมเหตุผลที่จะทำให้หุ้นต้องลงแรงขนาดเมื่อวานนี้ ส่วนปลายปีการประมูล 4G คาดมูลค่าการประมูลรวมๆ ประมาณเกือบ 1 แสนล้านบาท คาดว่าจะหนุนสถานะทางการเงินรัฐฯ และเกิดการลงทุนเครือข่ายสัญญาณที่ต่อเนื่อง อีกทั้งยังช่วยกระตุ้นสินเชื่อแบงก์อีกทางหนึ่ง
(+) รองนายกด้านเศรษฐกิจ “หม่อมอุ๋ย”คาดส่งออกไทยจะเริ่มฟื้นตัว ตั้งแต่ กย.นี้ เพราะค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลง นับตั้งแต่ เมย. 58 เป็นต้นมา โดยมองว่าออเดอร์สั่งซื้อสินค้าจะใช้เวลา 3-4 เดือน ในการเสนอคำสั่งซื้อมาในราคาที่ถูกลง
(0/-) สัปดาห์นี้ตัวเลขเศรษฐกิจโลกคาด Slightly positive เป็นบวกจำกัดต่อหุ้นไทย ไฮไลท์คือ ส่งออกญี่ปุ่นกลับมาเติบโตสูง และ ตัวเลขบ้านสหรัฐฯชะลอลง สะท้อนการเลื่อนดอกเบี้ยของเฟดออกไปเป็น เดือน ธค.
(+) พฤหัส EU area consumer confidence คาด -5.8 จาก -5.6, ญี่ปุ่นรายงานส่งออกเดือน มิย. คาด +10% จาก +2.4% y-y, ธนาคารกลางเกาหลีใต้ รายงาน GDP 2Q 1st คาด +2.3% จาก +2.5%
(-)ศุกร์ EU area PMI composite (กค.) คาด 53.9 จาก 54.2, US new home sale มิย. คาด -1.1% จาก +2.2%y-y, ญี่ปุ่น PMI กค. คาด 50.5 จาก 50.1
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเนคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
