- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 24 July 2015 17:15
- Hits: 1189
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( อดิศักดิ์ คำมูล เลขทะเบียนฯ: 026889)
เลือกเก็งหุ้นที่ขายมากเกิน
KGI ประเมินตลาดยังขาดปัจจัยแห่งแนวโน้ม แม้ว่านักลงทุนต่างชาติจะขายสุทธิ 4 วันติดที่ -5.4 พันล้านบาท และคาดว่าแรงขายอาจยังคงต่อเนื่องแต่ควรได้ลดลงแล้ว ในส่วนของหุ้นที่รายย่อยนิยมนั้น เราพบว่ามีแนวโน้มราคาดีดขึ้นจากเขตขายมากเกิน ในสภาวะที่ตลาดขาดปัจจัยใหม่ เราคาดหวังที่จะได้เห็นหุ้นรายตัวรับรู้ปัจจัยเทคนิค ขณะที่หุ้นใหญ่นั้น จะยังคงคละกันคือมีทั้งแรงขายและแรงซื้อ ในวันนี้ เราเห็นว่า ตลาดยังเหมาะที่จะเลือกเก็งกำไรหุ้นที่รายย่อยนิยม โดยเฉพาะหุ้นที่อยู่ในเขตขายมากเกิน
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
“รับเสี่ยงได้” เก็งกำไร CK*, SCC* / “กลัวเสี่ยง” เลือก ADVANC*, INTUCH*
กลุ่มรับเหมาฯ (CK*) กลุ่มวัสดุฯ (SCC*) 1) วันนี้ กระทรวงคมนาคมจะแถลงข่าว ความคืบหน้าโครงการลงทุนขนาดใหญ่ของภาครัฐฯ หลังจากที่มีประแสข่าวว่าอาจล่าช้าไปถึงปีหน้า โดยสรุปจากประเด็นข่าวคือ i) โครงการลงทุนรถไฟฟ้า 3 เส้นทาง (สีส้ม, สีเหลือง, สีชมพู) จะเลื่อนการเสนอเข้า ครม เป็นปลายปีนี้ ii) โครงการรถไฟทางคู่อยู่ระหว่างรอรายงาน EIA คาดจะเสร็จในเดือน ธ.ค.58 – ม.ค.59 iii) โครงการมอเตอร์เวย์จะเปิดประมูล 1 เส้นทางภายในปีนี้ 2) เราประเมินว่าแม้โครงการต่างๆจะล่าช้าที่คาดหวังไว้ก่อนหน้า แต่เริ่มมีความคืบหน้า ขณะที่ราคาหุ้นในกลุ่มปรับลงจากกระแสข่าวก่อนหน้า เป็นโอกาสซื้อเก็งกำไร i) CK ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวหลังจากลงไปทดสอบแนวรับบริเวณ ±25 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” (Stop loss ถ้าหลุด 25.5 บาท) ii) SCC* ราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัว Break เทรนด์ไลน์ขาลงขึ้นมาได้ แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 516 บาท แนวต้าน ±530 บาท
ADVANC*, INTUCH* 1) เป็นหุ้นปันผลสูง ADVANC* 5.4% ต่อปี (คาดจ่ายปันผลรอบกลางปี ±6.4 บาท/หุ้น คิดเป็น 2.6%) INTUCH* คาดปันผล 6.3% ต่อปี ... ข้อมูล Bloomberg Consensus 2) รอ Catalyst เรื่องการประมูล 4G เดือน พ.ย.58
… UWC (ยังไม่มีเป้า Consensus) สำหรับนักลงทุนที่ “รับความเสี่ยงได้สูง” แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ราคาหุ้นรีบาวด์ที่แนวรับสำคัญ ±0.53 บาท ประเมินมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน ±0.64 บาท และถัดไปที่ ±0.70 บาท แนวรับ ±0.57 บาท 1) ในเชิงพื้นฐานจากการโทรศัพท์สัมภาษณ์ผู้บริหารวานนี้ พื้นฐานไม่เปลี่ยนแปลง แนวโน้มผลการดำเนินงานธุรกิจหลัก (งานโครงสร้างเสาสายส่งไฟฟ้าแรงสูง และเสา 3G+4G) โตเด่นใน 1 – 3 ปีนี้ (คาดรายได้งานเสาฯ ปีนี้ ±550 ล้านบาท และเพิ่มเป็น ±1 พันล้านบาทในปีหน้า) 2) ธุรกิจพลังงานทดแทน โรงไฟฟ้าชีวมวลขณะนี้ 9.9MW เตรียม COD ไตรมาส 3/59 และอยู่ระหว่างปิดดีลซื้อหุ้นธุรกิจโรงไฟฟ้าชีวมวลที่ COD ไปแล้วเพิ่มเติมอีกหลายโรง (เป็น Upside risk ที่จะได้ข้อสรุปภายบางส่วนในไตรมาส 3/58 และในไตรมาส 4/58 นี้ โดยมีเป้าซื้อโรงไฟฟ้าชีวมวลรวม ±125MW)
... หุ้นลงทุนระยะ 3 – 6 เดือน (BANPU*, SAMART*) คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานถึงจุดต่ำสุดแล้ว และจะเริ่มฟื้นตัวใน 2H58 โดย i) BANPU* มีประเด็นบวกรออยู่คือการรับรู้รายได้โครงการโรงไฟฟ้าหงสา + เตรียมนำ บ.ลูก (ธุรกิจโรงไฟฟ้า) เข้า IPO ต้นปีหน้า ii) SAMART* ราคาหุ้นอ่อนแอเนื่องจากนักลงทุนกังวลงบไตรมาส 2/58 จะอ่อนแอ (Consensus คาดไว้แล้ว) วันนี้จะมีประชุมนักวิเคราะห์พรีวิวงบไตรมาส 2/58 คาดหลังพรีวิวงบออกจะเป็นการจบข่าวร้าย แนะนำ “ซื้อสะสม” ประเมินพ้นจุดต่ำสุด และเริ่มฟื้นตัว (งบภาครัฐฯจะเริ่มประมูลปลายไตรมาส 3/58 + รอข้อสรุปโรงไฟฟ้าถ่านหินและชีวมวล)
… TSR (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 9.5 บาท) แนะนำ “ซื้อสะสม” 1) น้ำประปาในพื้นที่คลองประปาฝั่งตะวันออก ในช่วงที่เกิดภัยแล้งนี้จะมีรสกร่อยเนื่องจากน้ำทะเลหนุน + ไม่มีน้ำจืดมาไล่น้ำเค็ม (ตามคาด) เป็นโอกาสในขายเครื่องกรองน้ำระบบ Reverse Osmosis (ในประมาณการฯของเราไม่ได้รวมอานิสงค์เรื่องน้ำกร่อย) 2) คาดไตรมาส 2/58 กำไร ±30 ล้านบาท (+20% QOQ), ไตรมาส 3/58 คาดได้อานิสงค์จากภัยแล้ง (น้ำประปาเป็นน้ำกร่อย) และไตรมาส 4/58 จะเริ่มรับรู้รายได้จากการขายแอร์ยี่ห้อ เฟดเดอร์
… IFEC (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท ... Best Case 26.4 บาท) แนะนำ “สะสม” ต่อ ราคาหุ้นย่อตัวลงมาตามภาวะตลาดฯ เป็นโอกาสสะสม (ผลการดำเนินงานไม่เกี่ยวกับสภาพเศรษฐกิจ) คาดเตรียมประกาศข่าวบวกเพิ่มเติมภายในเดือน ส.ค. – ก.ย. นี้ และ โครงการปากพนังเฟสที่ 1 (10MW) เตรียมทดสอบระบบแล้ว พร้อม COD เดือน ก.ย. และคาดจะเริ่มเดินหน้าก่อสร้างเฟสที่ 2 (10MW) ต่อเนื่อง ... การประท้วงโรงไฟฟ้าถ่านหินภาคใต้เป็นบวกต่อการเร่งประมูล FIT Bidding พลังงานลม (มี LOI ในมือพร้อมแล้ว 180MW รอเปิดประมูลเท่านั้น)
… หุ้นอื่นที่แนะนำก่อนหน้า 1) BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) แนะนำ “ถือ” ประเมินแนวต้าน ±8 บาท เป็นจุดขายล๊อกกำไร แต่ถ้าปิดต่ำกว่า 7.30 บาท แนะนำ “ขายล๊อกกำไร” 2) PLANB (เป้า Consensus 5.9 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 5.9 บาท รูปแบบราคาเริ่มฟื้นตัวถ้าไม่ต่ำกว่า 5.80 บาทถือว่ายังอยู่ในเทรนด์ขาขึ้นต่อเนื่องอยู่ 3) EA (เป้าพื้นฐาน 22.7 บาท) สำหรับนักลงทุนที่เก็งกำไรตามที่เราแนะนำวานนี้ แนะนำ “Let profit run” หลัง Break เทรนด์ขาลงขึ้นมาเป็นวันแรก (นักเก็งกำไรสั้นอาจหาจังหวะขายล๊อกกำไรที่บริเวณแนวต้าน ±22.4 บาท)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*, SAMART*, BANPU*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, TSR, PLANB
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
AAV* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 6.36 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรไตรมาส 2/58 = 244 ล้านบาท (พลิกจากขาดทุนสุทธิในไตรมาส 2/57 แต่ลดลง QoQ จากปัจจัยฤดูกาล) และคาดผลการดำเนินงานทั้งปีเป็นไปตามคาดจากยอดขายบ้านที่รอโอนเป็นไปตามคาด
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(-) TUF* แจ้งเบรกขายหุ้นเพิ่มทุน ลั่นกรณี บ.ย่อยกระทบผู้จองซื้อ (ข่าวหุ้น) "ทียูเอฟ" ระงับขายหุ้นเพิ่มทุนไว้ก่อน หลังบริษัทย่อยในสหรัฐถูกตรวจสอบ อาจมีผลกระทบต่อการตัดสินใจลงทุนของนักลงทุน พร้อมคืนเงินค่าจองซื้อหุ้นให้แก่ผู้จองซื้อ ส่อแววเลื่อนซื้อ บัมเบิ้ล บี
(+) CHO ลุ้นข่าวดีรถเมล์เอ็นจีวี บอร์ดขสมก.ประชุมสรุปผลสอบวันนี้ ก่อนนัดเซ็น (ข่าวหุ้น) "CHO" รอลุ้นข่าวดี บอร์ดขสมก.นัดประชุมวันนี้ พิจารณาผลสอบจากคณะกรรมการตรวจสอบข้อเท็จจริงงานจัดหารถเมล์ NGV ล็อตแรก 489 คัน หลัง “ประจิน” ไฟเขียวเดินหน้าโครงการ
(+) SAMTEL เริ่มบริการ APPS บันทึกรายได้ 2,876 ล้าน กินนาน 5 ปี (ข่าวหุ้น) "SAMTEL" เซ็นสัญญาเริ่มงานจ้างให้บริการระบบ APPS กับ AOT* แล้ว เป็นระยะเวลา 5 ปี บุ๊ครายได้ตลอดอายุสัญญา 2,876 ล้านบาท
(-) NDR พับแผนโซลาร์ฟาร์มมั่นใจรายได้ปีนี้ฉลุย 10% (ทันหุ้น) NDR ประกาศยกเลิกลงทุนโซลาฟาร์ม 30 MW ด้านผู้บริหาร "ชัยสิทธิ์ สัมฤทธิวณิชชา" เปิดแผนหันเอาดีศึกษาพลังงานทดแทนไม่หวั่นตลาดซบเซา มั่นใจรายได้ปีนี้เติบโตได้ตามเป้าหมายที่ตั้งไว้ 10% พร้อมอ้าแขนรับทรัพย์ตลาดอินเดียไตรมาส 2/2558 นี้
(+) CRANE เล็งร่วมทุนญี่ปุ่นลุยงานบิ๊กโปรเจ็กต์อัพฐานโต (ทันหุ้น) CRANE ซุ่มเจรจาพันธมิตรใหม่ ทุนใหญ่แดนอาทิตย์อุทัย เล็งตั้งบริษัทร่วมทุน หรือขายหุ้น PP มั่นใจช่วยขยายฐานธุรกิจโตแรงในอนาคต บิ๊ก "ชำนาญ งามพจนวงศ์" คอนเฟิร์มผลงานพุ่งทะยาน วางกลยุทธ์ร่วมทุน-เทกโอเวอร์-ขยายฐานต่างแดน มั่นใจครึ่งปีหลังสดใส ทั้งปี 2558 รายได้เข้าเป้า 20%
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยสั้นที่ 1446 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1446 จุด อาจกดลงทดสอบโลว์ที่ 1431 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1446 จุดนั้น อาจสะสมแรงผลักราคาขึ้นทดสอบต้าน 1466 จุด…
แนวรับวันนี้: 1442/1432/1427 แนวต้านวันนี้: 1454/1466
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
