- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 23 July 2015 16:44
- Hits: 1786
บล.โกลเบล็ก : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market View : ลงซื้อ / ขึ้นขาย
Stock of the town : VPO ASIAN
Analyst Meeting : MK
หุ้นเด่นรายวัน : SPALI IRPC PTTGC EA
SET วานนี้ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยตามแรงซื้อคืนของกลุ่มธนาคารหลังจากงบ Q2/58 ออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ประกอบกับแรงซื้อตามสัญญาณเทคนิคภาวะ Oversold หนุนให้ SET ปิดที่ 1,447.84 (+0.40 จุด) Volume 3.9 หมื่นลบ. ทั้งนี้ Foreign Net Sell 2,303 ลบ. , Net Short TFEX 3,115 สัญญา
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
+ USA ตัวเลขเศรษฐกิจออกมาดี เช่น ยอดขายบ้านมือสองในเดือนมิ.ย.พุ่งขึ้น 3.2% สู่ระดับ 5.49 ล้านยูนิต , ดัชนีกิจกรรมยื่นขอสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย เพิ่มขึ้น 0.1%
+ ปัญหาหนี้กรีซมีความคืบหน้ามาก โดยล่าสุดกรีซได้ชำระหนี้แก่ IMF และ ECB จำนวน 6.25 พันล้านยูโรแล้ว
+/- งบกำไร Q2/58 ของกลุ่มธนาคารประกาศครบแล้ว โดยกำไรดีกว่าคาด ได้แก่ KTB KBANK SCB BAY ส่วนกำไรแย่กว่าคาด ได้แก่ BBL
- แผนลงทุนเมกะโปรเจ็กต์ล่าช้า โดยโครงการที่เหลือกว่า 7.3 แสนลบ.ยกยอดประมูลปี59
- ภาวะเศรษฐกิจไทยครึ่งปีหลังคาดขยายตัวแค่ 2.6% เพราะแรงกดดันการส่งออก และปัญหาภัยแล้ง ซึ่งลดทอน GDP ราว 0.5% อีกทั้งข่าวการปรับครม.ของรัฐบาลยิ่งเป็นแรงกดดันต่อความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจมากขึ้น
- Foreign เป็น Net sell 2,303 ลบ และ Short TFEX 3,115 สัญญา
- ราคาน้ำมันดิบโลก -1.67 USD ปิดที่ 49.19 USD/Barrel
ปัจจัยลบจากราคาน้ำมันดิบโลกที่ทรุดตัวลงแรงหลุด 50 USD/Barrel เป็นแรงกดดันต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน อีกทั้งความกังวลต่อการชะลอตัวของเศรษฐกิจไทยในช่วงครึ่งปีหลังยังคงอยู่ อย่างไรก็ตามปัญหาหนี้กรีซที่มีความคืบหน้าไปมากประกอบกับแรงซื้อทางสัญญาณเทคนิคจากภาวะ Oversold น่าจะช่วยหนุนไม่ให้ดัชนีย่อตัวลงแรง ดังนั้นคาดว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,440 – 1,455 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
SET มีแนวโน้มแกว่งตัวผันผวน จึงแนะนำรอซื้อสะสมช่วงอ่อนตัว โดยเน้นกลุ่มที่มีปัจจัยบวก เช่น
กลุ่มสื่อสาร ( ADVANC INTUCH ) ความคืบหน้าการประมูล 4G (คาดประมูลคลืนในวันที่ 11- 12 พ.ย.) และเป็นหุ้นปันผลครึ่งปีเด่น
TTA PSL ค่าระวางเรือขึ้นสูงสุดในรอบ 8 เดือน ล่าสุดปิดที่ 1,118 จุด
กลุ่มส่งออก (อาหาร อิเล็กทรอนิกส์) ได้อานิสงส์ค่าเงินบาทอ่อนค่า (ล่าสุด 34.70 Bath/USD)
Earning Q2/58 เด่น PTTGC BCP TOP THCOM STPI FSMART MTLS AAV SYNEX
***หุ้นที่มีประเด็นข่าวลบ
TUF ระงับขายหุ้นเพิ่มทุน หลังบ.ย่อยในสหรัฐถูกสอบกรณีแข่งขันทางการค้า
บอร์ด PAE เลื่อนการประชุมวิสามัญผถห.วาระเพิ่มทุนออกไปไม่มีกำหนด
กลุ่มรับเหมา แผนลงทุนเมกะโปรเจ็กต์ล่าช้าโดยโครงการที่เหลือกว่า 7.3 แสนล้านยกยอดประมูลปี 59
Analyst Meeting
MK : ราคาปิด 5.05 บาท
ธุรกิจอสังหาฯปี 2015-2018 ตั้งเป้ายอดขาย 1.1 หมื่นลบ.โดยแบ่งเป็นโครงการที่ทำอยู่ 5.1 พันลบ และโครงการใหม่ 6 พันลบ. โดยมีเป้า gross profit 35% net profit 15% คาดสร้างกำไรได้ราว 1.65 พันลบ หรือเฉลี่ยปีละ 450-500 ลบ/ปี
ธุรกิจใหม่ MK ได้ออกหุ้นเพิ่มทุนใหม่ 131 ล้านหุ้นให้ บ Prospect development (PD)ในการควบรวมโดยคาดว่าดีลจะเสร็จใน Q3/58 ทั้งนี้ PD ทำธุรกิจโรงงานและคลังสินค้าในย่านบางนา- ตราด กม 23 ซึ่งมีพื้นที่รอพัฒนา 210 ไร่ (จุดเด่น Free trade zone 181 ไร่) และอีก 150 ไร่ Joint venture กับ TICON โดยบริษัทจะเน้นการสร้างเพื่อปล่อยเช่าเป็นหลักคาดสร้างกำไรให้ MK เพิ่มขึ้นราว 120 ลบ./ปี หรือราว 25% ต่อปี
แผนในอนาคตจะลงทุนอีก 2.5 พันลบ เน้นธุรกิจที่มีรายได้ประจำสม่ำเสมอ เช่น Logistic Warehouse Office ให้เช่า ซึ่งอยู่ระหว่างการเจรจาบ้างแล้ว
หุ้นเด่นรายวัน
SPALI : (ราคาปิด 17.70 ซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย 32)
แนวโน้มกำไร 2Q58 จะดีกว่า 2Q57 ที่มีฐานต่ำมาก (530 ลบ.) และคาดจะดีกว่าไตรมาสแรก (1,070 ลบ.) แม้รายได้เติบโตไม่มาก แต่อัตรากำไรขั้นต้นปรับดีขึ้น เนื่องจากไตรมาสแรกมีโอนเฉพาะโครงการเวลลิงตันที่มีมาร์จิ้นต่ำกว่าค่าเฉลี่ย แต่ปลาย Q2 เริ่มโอนโครงการอื่นที่มีมาร์จิ้นดีกว่าค่าเฉลี่ย และโอนหลักๆใน Q3 ต่อเนื่อง Q4 ทำให้แนวโน้มมาร์จิ้นจะปรับดีขึ้นใน 2H58 คาดกำไร 2Q58 ราว 1 – 1.1 พันลบ. และกำไร1H58 เติบโตสูงราว 55% ราคาหุ้นที่ปรับลงกว่า 35% จากต้นปี ซื้อขายที่ PER ต่ำเพียง 6-7 เท่า yield 5% ขณะที่ผลประกอบการในช่วง 1H58 มีแนวโน้มเติบโตสูงจาก 1H57 แนะนำ ซื้อเก็งกำไรผลประกอบการ
IRPC : (ราคาปิด 4.34 Consensusเฉลี่ย 4.79 )
แย้มผลงานไตรมาส 2/2558 สุดแจ่ม มีลุ้นกำไรโตแซงไตรมาส 1 ที่ 3.8 พันล้านบาท หลังกำไรขั้นต้นจากการผลิตของกลุ่มปรับตัวสูงขึ้น บวกกับมีกำไรจากสต๊อกน้ำมันเข้ามาหนุน พ่วงได้เงินสินไหมประกันจากเหตุไฟไหม้อีกราว 400 ล้านบาท ส่วนธุรกิจปิโตรและโรงกลั่นยังอยู่ในระดับดี เผยหันเป็นผู้ผลิตสินค้าเกรดพิเศษ รับมาร์จิ้นสูงจากสินค้าปกติราว 10%(ที่มา...ทันหุ้น)
PTTGC : (ราคาปิด 66.75 Consensusเฉลี่ย 72.70)
คาดรายงานกำไรสุทธิ2Q15 8000-10000 ล้านบาท +50-70%QoQ ธุรกิจโรงกลั่นมีค่าการกลั่นทรงตัวในระดับสูงอีกทั้งมีกำไรจากสต๊อกน้ำมันดิบประมาณ 1 พันล้านบาท ส่วนธุรกิจ Aromatic และปิโตรเคมีส่วนต่างของผลิตภัณฑ์และต้นทุนปรับตัวเพิ่มขึ้นจาก Q1 เป็นตัวหนุนต่อกำไรเพิ่มเติม (GBS Research)
EA : (ราคาปิด 20.00 ซื้อเก็งกำไร)
คาดรายได้ปี 2559 พุ่งพรวด 50% จากปีนี้ หลังโซลาร์ฟาร์มพิษณุโลก-พลังงานลมภาคใต้ 3 แห่งหนุน เปรยอยู่ระหว่างเจรจาพาร์ตเนอร์ร่วมทุนลุยไบโอแมส ขนาด 9 เมกะวัตต์ คาดชัดเจนปีนี้ชัวร์ แถมกวาดกำไรไตรมาส 2/2558 เข้ากระเป๋า 800 ล้านบาท (ที่มา:ทันหุ้น)
สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ
ตลาดหุ้นดาวโจนส์ : -68.25 จุด
ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 17,851.04 จุด ลดลง 68.25 จุด หรือ -0.38% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,171.77 จุด ลดลง 36.35 จุด หรือ -0.70% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,114.15 จุด ลดลง 5.06 จุด หรือ -0.24%
เนื่องจากนักลงทุนเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี หลังจากที่บริษัทแอปเปิล ไมโครซอฟท์ และยาฮู รายงานผลประกอบการที่น่าผิดหวัง
ตลาดน้ำมัน NYMEX : -1.67 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.ย.ร่วงลง 1.67 ดอลลาร์ ปิดที่ 49.19 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐเพิ่มขึ้นมากเกินคาดในสัปดาห์ที่แล้ว นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงกดดันหลังจากกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) ส่งสัญญาณว่าจะยังไม่ลดการผลิตน้ำมัน
Analyst : วิลาสินี บุญมาสูงทรง
ณัฐวุฒิ วงศ์เยาวรักษ์
ชัยยศ จิวางกูร
บุญฤทธิ์ เบญจธนารักษ์
