- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 23 July 2015 16:02
- Hits: 1590
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET lndex : ระยะสั้นทดสอบ 1457-1460
SET lndex : 1451.55 การซื้อขายในช่วงเช้า ดัชนีฟื้นตัวยืนเหนือ 1450 จุดได้ คาดว่า SET ช่วงบ่ายจะแกว่ง Sideways หากยังยืนเหนือ 1450 จะมีโอกาสทดสอบแนวต้านระยะสั้น 1457-1460 จุด ขณะที่แนวรับสำคัญยังอยู่ที่ 1440 จุด
PTT = 315 / 325 JAS = 5.00 / 5.25 TPlPL = 2.36 / 2.56 TUF = 18.40 / 19.50 KBANK = 180 / 184
Forth Corporation (FORTH TB; THB 7.65) - ซื้อ
แนวต้าน : 8.00 และ 8.25
แนวรับ : 7.55 และ 7.50
ราคาหุ้นปรับขึ้นต่อเนื่อง คาดว่าราคาหุ้นมีแนวโน้มทดสอบแนวต้าน 8.00 บาท และ 8.25 บาท หากราคายืนเหนือ 7.65 บาทได้
RSI ฟื้นตัว
แนะนำซื้อ FORTH โดยมีแนวรับระยะสั้น 7.55 และ 7.50 บาท และมีแนวต้าน 8.00 และ 8.25 บาท เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 7.50 ลงไป
Syntec Construction (SYNTEC TB; THB 3.02) - ซื้อ
แนวต้าน : 3.10 และ 3.16
แนวรับ : 3.00 และ 2.96
ราคาหุ้นปรับขึ้นต่อเนื่อง คาดราคาหุ้นมีโอกาสทดสอบแนวต้านแรก 3.10 หากราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 75 วันที่ 3.06 บาทได้ มองเป้าหมายในการทำกำไรบริเวณ 3.16-3.20 บาท
MACD สัญญาณบวก
แนะนำซื้อ SYNTEC โดยมีแนวรับระยะสั้น 3.00 และ 2.96 บาท และมีแนวต้าน 3.10 และ 3.16 บาท เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 2.96 ลงไป
Analysts :
Pornvilai Santusatharom +662 657-9230 - [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...ค่า Earning revision ผงกหัวลงรอบใหม่
เดิมทีสัญญาณที่สะท้อนมุมมองกำไรของตลาด อย่าง Earning revision ratio ค่อยๆปรับตัวขึ้นมาตั้งแต่ เม.ย. สะท้อนนักวิเคราะห์มีมุมมองในเชิงบวกกับกำไรของตลาด แต่หลังจากงบ Q2/15 ของหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ทยอยประกาศในกลางเดือน ก.ค. เป็นต้นมา ค่า Earning revision ก็กลับผงกหัวลงรอบใหม่ ซึ่งเรามองว่าเป็นสัญญาณที่ไม่ดีกับตลาด ผลที่เกิดขึ้นก็มาจาก ความกังวลเรื่องการฟื้นตัวของเศรษฐกิจและผลจากปัญหาภัยแล้ง จนทำให้นักวิเคราะห์ ได้ปรับลดประมาณการณ์กำไรของหุ้นในครึ่งปีหลังลง สัญญาณตรงนี้ยังต้องรอดูการประกาศงบต่อไป หากค่าดังกล่าวดิ่งลงไปอีก จะทำให้ Sentiment การลงทุนในตลาดหุ้นไทยเข้าสู่ภาวะ ซึมและเล่นยากขึ้น
ความหวังที่จะฟื้นความเชื่อมั่นของนักลงทุนตอนนี้ มี 2 ประการ คือ 1. ตัวเลขเศรษฐกิจรายเดือน และ 2. ความชัดเจนเม็ดเงินลงทุนในโครงการก่อสร้างพื้นฐานทางเศรษฐกิจ ส่วนปัญหาภัยแล้งยังต้องติดตามดูไปถึงเดือนหน้า ว่าจะมีฝนหรือไม่ หากรัฐบาลยังยืนยันที่จะลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานตามกำหนดเดิม ดัชนี SET ที่ลงมาในระดับ 1430+/- จุด น่าจะรับอยู่แล้วค่อยๆ เด้งกลับ ขึ้นอยู่กับการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ โดยกลุ่มที่ได้รับผลกระทบน้อยจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจในประเทศ อย่าง พลังงาน ปิโตรเคมี จะเป็นตัวนำ (หากราคาน้ำมันเบนรท์ยืนทรงๆตัวในระดับ 55-60 ดอลลาร์ต่อบารเรล์) ส่วนกลุ่มที่ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงๆ และกลุ่มที่โยงการท่องเที่ยวจะทรงๆ ตัว
หากมาประเมินทิศทางดัชนี SET ผ่านค่า P/BV ในรอบ 5 ปีที่ผ่านมา ปรากฏว่าแนวรับของค่า P/BV จะอยู่ที่ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานที่ -1 ที่ 1.93 เท่า ปัจจุบันค่า P/BV ของตลาดอยู่ที่ 1.97 เท่า ดังนั้นหากยังมีปัจจัยลบกดดันตลาดแต่ไม่แรง ค่า P/BV น่าจะลงได้อีกที่ ค่า 1.93 เท่า เพราะสถิติในรอบ 5 ปี ลงมาที่ระดับนี้ดัชนีจะดีดตัวกลับเสมอ (ซึ่งเทียบกับดัชนี SET ที่ประมาณ 1420-1430+/- จุด)
การดีดตัวกลับของหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ มาจาก 1. ราคาหุ้นก่อนหน้านี้ตอบสนองในเชิงลบกับงบมากเกินไป 2. ดัชนีกลุ่มลงมาในระดับที่น่าสนใจในแง่ของค่า P/E 12 เดือนล่วงหน้าและ 3.เป็นแรงซื้อเก็งกำไรของนักลงทุนในช่วงสั้น ดังนั้นราคาหุ้นที่ขึ้นมาจะยืนได้หรือไม่ ยังคงต้องพึ่งทิศทางตลาดรวม หากบรรยากาศการลงทุนในสัปดาห์หน้า ดีขึ้น ราคาหุ้นธนาคารใหญ่จะขึ้นแล้วยืนจากแรงซื้อคืน ทางตรงข้ามหากกลับมาผันผวนอีก จะเกิดแรงขายทำกำไร
ปัจจัยชี้นำในสัปดาห์หน้ายังคงต้องติดตามความชัดเจนเรื่องเม็ดเงินลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน ตัวเลขส่งออก งบของกลุ่มที่ไม่ใช่ธนาคารพาณิชย์ อย่างพลังงานใหญ่ และราคาน้ำมัน โดยประเด็นสำคัญอยู่ที่ ความชัดเจนเรื่องงบลงทุนและผลดำเนินงานหุ้นพลังงานใหญ่ (คาดงบ Q2/15 ของ BCP และ IRPC จะออกมาดีทั้ง YoY และ QoQ) ทิศทางดัชนี SET วันนี้คาดจะยังผันผวนตามดัชนีในต่างประเทศและการอ่อนตัวลงของราคาน้ำมัน โดยวันนี้ดัชนีจะยังแกว่งทั้งแดนบวกและลบ โดยมีแนวรับที่ 1440-1435 จุด และแนวต้านที่ 1452-1457 จุด กลยุทธ์แนะนำ ซื้อเก็งกำไร GLOW และ CPALL
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(PM)
Morning Market Summary...
SET ช่วงเช้าปิดที่ระดับ 1,451.55 จุด เพิ่มขึ้น 3.71 จุด (+0.26%) มูลค่าการซื้อขาย 13,996.56 ล้านบาท หุ้นไทยเช้านี้ปรับขึ้น หลังราคาลงมาต่อเนื่องและเริ่มมีสัญญาณการฟื้นตัววานนี้ อย่างไรก็ตามการชะลอตัวของเศรษฐกิจยังเป็นปัจจัยลบต่อตลาด ด้านตลาดภูมิภาคแกว่งทั้งในแดนบวก-ลบ ขณะที่นักลงทุนยังติดตามสถานการณ์เรื่องกรีซ แนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด
PTTEP รายงานผลประกอบการ 2Q15 มีกำไรสุทธิ 1.31 พันล้านบาท (-85% QoQ, -93% YoY) ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ 74% ขณะที่ 1H15 บริษัทมีกำไรสุทธิ 9.93 พันล้านบาท (-208% YoY) บริษัทประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล 1 บาท (XD : 4/8/15) คิดเป็น Dividend Yield 1% Bloomberg consensus ให้ราคาเป้าหมาย 119.84 บาท (Buy/Hold/Sell : 13/8/8)
Afternoon Perspective...
แนวโน้มตลาดภาคบ่าย หากยืนเหนือ 1450 จุดไม่ได้ตลอด จะถือว่าเป็นการจบรอบเทคนิเคลรีบาวน์ และจะทำให้เกิดแรงขายทำกำไรระยะสั้นออกมาอีกรอบ ภาพรวมตลาดยังไม่มีปัจจัยหนุนทั้งจากในประเทศและต่างประเทศ ทำให้เรามองว่า SET ยังมีแนวโน้มแกว่งตัวลงต่อเนื่อง โดยจะเป็นลักษาณะซิกแซกลง และเด้งตามเทคนิเคลรีบาวน์ ตามแนวรับสำคัญ โดยมองแนวรับที่ 1435 จุด และแนวต้านที่ 1460 จุด ยังแนะนำให้ชะลอการลงทุนออกไปก่อน
Fundamental Picks & Technic (PM)...
Turnover List preview (Cash Balance) : คาดหลักทรัพย์ที่มีโอกาสติด Cash Balance สัปดาห์หน้า : SANKO, THE, TRUBB, EE*, GENCO*, T*, TMC* (* ดูรายละเอียดของเงื่อนไขในบทวิเคราะห์ และกรณีหุ้นแม่ติด ฯ Warrant ทุกตัวของหุ้นนั้นจะติดตามด้วย)
Forth Corporation (FORTH TB; THB 7.65) - ซื้อ
Syntec Construction (SYNTEC TB; THB 3.02) - ซื้อ
Analysts :
Teerawut Kanniphakul +66(2) 657 9233 - [email protected]/ [email protected]