- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 20 July 2015 17:37
- Hits: 1401
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(-/+) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA -33.80, NASDAQ +46.96, S&P +2.35, FTSE -21.37, CAC +2.89 และ DAX -43.34 ภายใต้ปัจจัยหนุนจากผลประกอบการของกูเกิล อิงค์ ที่สูงกว่าคาด โดยมีกำไรสุทธิใน 2Q/58 ที่ 3.93 พันล้านดอลลาร์USD หรือ 6.43 USD/หุ้น เพิ่มขึ้นจาก 3.35 พันล้านUSD หรือ 4.88 USD/หุ้น เมื่อ 2Q/57 ทำให้ NASDAQ ทำสถิติสูงสุดระหว่างวันและปรับเพิ่มขึ้น และตัวเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ออกมาในเชิงบวก (1) ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) – มิย. เพิ่มขึ้น 0.3%MoM จากราคาน้ำมันและอาหารที่สูงขึ้น และเพิ่มขึ้น 0.1%YoY ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นครั้งแรกนับแต่ธค.’57 และ (2) ตัวเลขการเริ่มต้นสร้างบ้าน – มิย. เพิ่มขึ้น 9.8%MoM อยู่ที่ 1.17 ล้านยูนิต สูงกว่าที่คาดว่าจะอยู่ที่ 1.11 ล้านยูนิต ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคต้นเดือน – กค. อยู่ที่ 93.3 ลดลงจาก 96.1 เมื่อช่วงท้าย - มิย.
...อย่างไรก็ตามยังได้รับปัจจัยกดดันจากแนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด หลังช่วงที่ผ่านมาประธานเฟดส่งสัญญาณค่อนข้างชัดเจนถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในปีนี้
...ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน สค. -US$0.02 อยู่ที่ US$50.89 ต่อบาร์เรล โดยยังคงมีความกังวลปริมาณน้ำมันในตลาดโลกจะสูงกว่าความต้องการ หลังอิหร่านและชาติมหาอำนาจบรรลุข้อตกลงนิวเคลียร์
.....ราคาทองคำ (COMEX) ส่งมอบเดือน สค. -US$12.0 อยู่ที่ US$1,131.9 ต่อออนซ์ โดยได้ปัจจัยลบจากเงินสหรัฐฯ ที่แข็งค่า และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ข้างต้น รวมถึงแนวโน้มที่เฟดจะพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในปีนี้
(+) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ +164 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปีสุทธิ -33,147 ล้านบาท (ปี’57 มียอดขายสุทธิสะสม 36,584 ล้านบาท)
ทิศทางตลาด :
ทิศทางตลาด : Sideway? คาดยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบ โดยให้น้ำหนักปัจจัยในประเทศ จากการทยอยประกาศผลการดำเนินงาน ซึ่งเริ่มจากกลุ่มธนาคาร ที่คาดส่วนใหญ่อยู่ในความคาดหมายของตลาด จากความกังวลประเด็นหนี้ NPL’s อย่างไรก็ตามคาดราคาหุ้นสะท้อนปัจจัยดังกล่าวไปบ้างแล้ว ทำให้คาดมีโอกาสที่จะมีแรงซื้อกลับเข้ามาในกลุ่มธนาคารหลังประกาศงบการเงิน
.....ส่วนทางด้าน Fund Flow ภาพรวมยังมีความผันผวน แรงซื้อ / ขายสุทธิของต่างชาติสลับกัน แต่มูลค่าไม่มาก ขณะที่แนะจับตาการปรับลดคาดการณ์ GDP ของหลายๆ หน่วยงานอีกครั้ง หลังมีความกังวลการเติบโตในช่วงที่เหลือ และได้รับผลกระทบจากภัยแล้ง พร้อมกับการใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมของรัฐบาล โดยเน้นกลุ่มที่มีรายได้น้อย เพื่อเพิ่มกำลังซื้อภายในประเทศ (C) นอกจากการลงทุนผ่านโครงการต่างๆ ของภาครัฐ (G)
….ทางด้านประเด็นต่างประเทศ คาด (-) จากความเป็นไปได้ที่เฟดจะพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย (เป็นครั้งแรกในรอบเกือบ 10 ปี) ภายในปีนี้ หลังประธานเฟดส่งสัญญาณค่อนข้างชัดเจน
...และยังแนะติดตาม (1) หุ้นกลุ่มโรงกลั่น เช่น IRPC และ BCP ตามการเคลื่อนไหวของค่าการกลั่น ล่าสุดเคลื่อนไหวบริเวณ 5 - 6 USD/bll ลดลงจากช่วงก่อนหน้านี้ ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 8 – 9 USD/bll ยังไม่เหมาะในการเก็งกำไรระยะสั้น แต่เรามองเป็นโอกาสในการทยอยสะสมหุ้นในช่วงที่ราคาอ่อนตัวสำหรับการลงทุนในระยะยาวกลาง – ยาว (2) กลุ่มรับเหมาก่อสร้างที่คาดยังคงได้รับประโยชน์จากโครงการภาครัฐ เช่น CK, ITD, SEAFCO และ UNIQ (3) ค่าเงินบาท ล่าสุดมีทิศทางอ่อนค่า โดยเคลื่อนไหวบริเวณ 34.22 – 34.25 คาดส่งผลดีต่อกลุ่มส่งออก และหุ้นในกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ เช่น DELTA, KCE, SMT (4) กลุ่มวัสดุก่อสร้างที่คาดได้รับประโยชน์ต่อเนื่องจากโครงการก่อสร้างของภาครัฐ เช่น SCC และ TASCO, VNG เป็นต้น (5) กลุ่มท่องเที่ยวยังคงได้รับประโยชน์จากนักท่องเที่ยวที่ยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง หุ้นที่ได้รับผลดี เช่น CENTEL และ (6) กลุ่มเดินเรือ เช่น TTA และ PSL จาก Baltic Dry Index – BADI ที่เพิ่มต่อเนื่องจาก 788 เมื่อต้นเดือนกค. อยู่ที่ 1,048 (ล่าสุดเช้านี้) รวมถึงกลุ่มพลังงานที่ได้รับปัจจัยลบจากราคาน้ำมันที่ยังมีทิศทางลดลง
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ทรงตัวอยู่ที่ 2.35% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) -0.16 อยู่ที่ 11.95
หุ้นแนะนำ : ITD
ประเด็นที่ต้องติดตาม (20 - 24 กค.’58)
20/7/58 : - ไม่มีรายงานข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ –
21/7/58 : - ไม่มีรายงานข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ –
22/7/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ยอดขายบ้านมือสอง - มิย. (2) ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจ - มิย. (3) สต็อกน้ำมัน
23/7/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดัชนีกิจกรรมการผลิตทั่วประเทศ - มิย. (2) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน
24/7/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขั้นต้น - กค. (2) ยอดขายบ้านใหม่ - มิย.
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788
