- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 17 July 2015 17:28
- Hits: 11164
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น 17 กรกฏาคม 2558
บวกไม่ไกล
วันนี้คาด Sideways up แนวรับ 1,474 จุด แนวต้าน 1,490 จุด คาดตลาด รอดูงบแบงก์ที่จะประกาศช่วงสุดสัปดาห์นี้ (ถ้าไม่แย่กว่าคาด จะส่งสัญญาณเชิงบวกต่อหุ้น Domestic play ที่เชื่อมโยง) ทำให้หุ้นเก็งกำไรตัวเล็กจะบวกแรงกว่าดัชนีฯ
สัปดาห์นี้ เด้งขึ้นมาหลังจากลงแรงเมื่อสัปดาห์ก่อน และอ่อนตัวลงช่วงปลายสัปดาห์ ส่วนแนวโน้มสัปดาห์หน้า คาด กำไรกลุ่มแบงก์ไม่แย่อย่างคาด จะเป็นจุดเปลี่ยนดัชนีฯหุ้นไทย ให้ปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,500/1,510 จุด ส่วนแนวรับสำคัญ 1,465 จุด
Update เดือน กค. หลังจากดัชนีฯหลุด 1,480 จุด คาดแนวรับถัดไป (trend line) 1,450 จุด แนวต้านลดลงเหลือ 1,520 จุด กลยุทธ์เดือน กค. คาดช่วงครึ่งหลังเดือน กค. ดัชนีฯมีโอกาสรีบาวด์ แนะ ซื้อเล่นรอบ แบงก์ บ้าน ที่ลงแรงก่อนหน้า และคงแนะซื้อหุ้นกลุ่ม Global cyclical พลังงานต้นน้ำ (PTTEP BANPU) , หุ้นปันผลสูง (JASIF) และ หุ้นกลาง-เล็กที่มีข่าวบวกรายตัว
หุ้นแนะนำ JASIF (save haven), INTUCH ADVANC กำหนดวัน ประมูล 4G 11 พย.นี้
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(+) CENTEL เราจัดโรดโชว์ในประเทศเมื่อ 15 กค. หลังพบผู้บริหารเราคงมุมมองเชิงบวก และมั่นใจว่ากำไรปีนี้จะยังเติบโตได้สูงโดดเด่นกว่ากลุ่ม เราคงคำแนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 43 บาท คาดกำไรจากธุรกิจโรงแรม 2Q15 จะโตกว่าช่วงปกติของ Low season ท่องเที่ยว โดยอัตราการพัก/ห้องคาดอยู่ที่ 3,200 บาท สูงกว่า 2Q14 ที่ 2,869 บาท อัตราการเข้าพักปีนี้คาดอยู่ที่ 81% สูงกว่าปี 2013 ที่ 80% ส่วนธุรกิจอาหาร พบว่าอัตราการขยายตัว SSSG ยังฟื้นช้า +0.8% y-y ในเดือน เมย. และเพิ่มเป็น 2% ในเดือน พค. และกลับมาติดลบในเดือน มิย. แต่เรายังคงมั่นใจว่าทั้งปีจะโต 2% และกำไรจากธุรกิจอาหารจะถูกชดเชยด้วย EBITDA margin ที่เพิ่มขึ้นเป็น 12% จาก 9% เมื่อปีที่แล้ว โดยสรุปเราคงคาดกำไรปีนี้ที่ 1,806 ล้านบาท และคาด Consensus มีแนวโน้มต้องปรับประมาณการณ์กำไรเพิ่ม
(+) IFEC คาดกำไรหลัก 2Q15 ราว 30 ล้านบาท พลิกมีกำไร y-y ตามการรับรู้รายได้โรงไฟฟ้าจากโครงการปัจจุบันที่มีอยู่ในมือ 30MW และในปีนี้คาดบริษัทจะมีกำลังการผลิตไฟฟ้า 70MW ตามที่เราประเมินไว้ก่อนหน้านี้ โดยเรามองว่ามีโอกาสน้อยมากที่กำลังการผลิตไฟฟ้าและกำไรจะผิดคาด เพราะอีก 40MW ที่เหลือปีนี้ จะมาจากโครงการปากพนัง-1 ขายไฟฟ้าใน สค. นี้ 10MW ที่สร้างเสร็จแล้วดูภาพประกอบ
ด้านในรายงาน ส่วนโครงการ-2 อีก 8.9MW กำลังสร้างและจะขายไฟฟ้าเดือน ธค.นี้ รวมกับโครงการโซลาร์ฟาร์มในกัมพูชา 20MW ขายไฟฟ้า 3Q15 และยังมีกำไรจากโรงไฟฟ้าเกาหลีใต้รับรู้เข้ามาเต็มที่ตั้งแต่ 3Q15 เป็นต้นไป ทั้งหมดที่กล่าวมานี้ ยังไม่รวมถึงโครงการใหม่ๆที่อยู่ระหว่างการเทคโอเวอร์อีก เราจึงยังคงคาดการณ์กำไรปีนี้ และคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 17 บ
หุ้นมีข่าว
(+) SAMTEL ลุ้นรับทรัพย์ก้อนโต หลังรัฐปลดล็อกงานประมูลเข้าระบบ หนุน Backlog สิ้นปีทะลุ 1.5 หมื่นล้านบาท กูรูจับตาผลงานครึ่งปีหลังโดดเด่นสุดในกลุ่ม เก็งงบไตรมาส 2/2558 กำไรพุ่งแตะ 200 ล้านบาท เติบโตกว่า 70% จากปีก่อน ลุ้นจ่ายปันผลระหว่างกาล 0.20 บาทต่อหุ้น เคาะเป้าหมาย 28.50 บาท (ที่มา ทันหุ้น) / เราเห็นว่าตัวเลข Backlog ที่ระบุในข่าว 1.5 หมื่นล้านบาท สูงกว่าคาดการณ์ของเรา เราจะรอ Revisit อีกครั้งก่อนทบทวนประมาณการณ์ (Upward revision) คาดข่าวนี้เป็นบวกต่อ SAMART
(-) TPIPL กรมอุตสาหกรรมพื้นฐาน และการเหมืองแร่ กระทรวงอุตสาหกรรมฟ้อง TPIPL ฐานละเมิดการทำแร่นอกเขตประทานบัตร โดยเรียกค่าเสียหายเป็นเงิน 4 พันล้านบาท ด้าน TPIPL ยืนยันที่ดินที่มีปัญหาเป็นของบุคคลอื่นซึ่งมีทางสาธารณะผ่าน ไม่ใช่ที่ดินของบริษัทฯ โบรกเกอร์คาดกรณีแพ้คดี และต้องจ่ายชดเชย คาดกระทบมูลค่าทางบัญชีราว 0.20 บาทต่อหุ้น (ที่มา ASPEN)
(-) กลุ่มเหล็ก-เรือเทกอง: ริโอ-ทินโต บ.เหมืองแร่ยักษ์ใหญ่ของอังกฤษ ออสเตรเลีย ประกาศลดเป้าหมายส่งออกสินแร่เหล็กลงเหลือ 340 ล้านเมตริกตัน (จาก 350 ล้าน) ซึ่งช่วยลดกระแส Over supply ในตลาดไปในตัว (ที่มา ASPEN)
(+) ADVANC INTUCH TRUE DTAC บอร์ด กทค. ถกวาระพิเศษ มีมติรับคืนคลื่น 5 เมกะเฮิรตซ์จาก กสทฯ ในย่านความถี่ 1800 รวมของเดิมเป็น 30 เมกะเฮิรตซ์ คาดเคาะราคาตั้งต้นประมูลใบละ 15 เมกะเฮิรตซ์ที่ 13,920 ล้านบาท ระบุหากผู้ให้บริการมีจำนวนเท่าใบอนุญาต ปรับราคาตั้งต้นเป็น 19,890 ล้านบาท พร้อมอนุมัติประมูลย่านความถี่ 900 ในวันเดียวกัน 11 พ.ย.นี้ ด้าน "ฐากร" คาดกระตุ้นเศรษฐกิจสร้างงานสร้างรายได้ปี 2559 กว่า 2 แสนล้านบาท (ที่มากรุงเทพธุรกิจ)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) ผลประชุม ECB ประกาศเพิ่มวงเงินกู้ฉุกเฉินให้แก่ธนาคารกรีซอีก 900 ล้านยูโร (989 ล้านดอลลาร์) เป็นเวลา 1 สัปดาห์ ตามคำร้องขอของธนาคารกลางกรีซ และ EU เห็นพ้องในหลักการที่จะปล่อยเงินกู้ระยะสั้นวงเงิน 7 พันล้านยูโร (7.65 พันล้านดอลลาร์) แก่กรีซแล้ว เพื่อให้กรีซสามารถชำระหนี้เงินกู้ 3.5 พันล้านยูโรแก่ ECB ในวันจันทร์ที่จะถึง
(0/+) ประธานเฟดกล่าวแถลงการณ์ต่อสภา ยังคงโอกาสในการขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้ แต่เมื่อวานตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯส่วนใหญ่แย่กว่าตลาดคาดทำให้ตลาดยังไม่กังวลต่อประเด็นการเร่งขึ้นดอกเบี้ยของเฟด โดย US initial jobless claims ยังทรงตัวในระดับสูงหลังเพิ่มขึ้นต่อเนื่องหลายสัปดาห์ โดยสัปดาห์ล่าสุด +281k, The Philly Fed manufacturing index ลดลงเหลือ 5.7 in July จาก 15.2 in June ต่ำกว่าคาดที่ 12 จุด, The NAHB US housing market index 60 in July คงที่
(+) ศุกร์ US Housing starts (มิย.) คาด +1.1 แสนยูนิต จาก 1.03 แสน, US Consumer prices (มิย.) คาด +0.3% จาก +0.4% m-m, US core CPI มิย. คาด +0.2% m-m
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
