- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 16 July 2015 19:59
- Hits: 1223
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(PM)
SET Index : แนวรับสำคัญ 1480
SET Index : 1481.62 ปรับตัวลดลงไปทดสอบแนวรับสำคัญที่ 1480 จุดจากแรงขายหุ้น TPIPL รวมไปถึงหุ้นในกลุ่มพลังงานที่ปรับตัวลดลงตามราคาน้ำมัน แต่เราคาดว่า การปรับตัวลดลงของ SET Index น่าจะมีโอกาสฟื้นตัวที่บริเวณแนวรับสำคัญ 1480 จุดกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1500 และ 1510 จุด ถ้าสามารถทะลุผ่านแนวต้านที่ 1515 จุดขึ้นไปได้ จะเป็นสัญญาณสิ้นสุดการปรับฐาน และมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 1540-1550 จุดบริเวณเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน แต่ถ้าปรับตัวลดลงหลุดแนวรับที่ 1480 จุดลงไป จะมีแนวรับถัดไปที่ 1440 และ 1420 จุด
Energy : ปรับตัวลดลงมาทดสอบแนวรับที่ 19100-19000 ตามกรอบแนวโน้มขาลง และมีแนวต้านที่ 20000 และ 20500
Bank : ปรับตัวลดลงต่อเนื่อง แต่ปริมาณการซื้อขายไม่สูงมาก และมแนวต้านสำคัญที่ 500-506 ตามกรอบแนวโน้มขาลง ถ้าสามารถทะลุผ่านขึ้นไปได้ จะเป็นสัญญาณสิ้นสุดการปรับฐาน และมีแนวต้านถัดไปที่ 520
TPIPL = 2.60 / 2.70, JAS-W3 = 1.62 / 1.70, AOT = 295 / 300, BR = 10.70 / 11.00, PTTEP = 99.00 / 101
S50U15 : 956.20 สัญญาฟิวเจอร์สปรับตัวลดลงเกิดสัญญาณขายทางเทคนิคหลุดแนวรับสำคัญที่ 960 ลงไปทดสอบแนวรับที่ 955 หลังจากพยายามปรับตัวเพิ่มขึ้นทะลุผ่านแนวต้านที่ 965 ขึ้นไปได้ ซึ่งเราได้แนะนำให้เน้นการ Open Long ใน S50U15 โดยมีจุด STOP LOSS ที่ 958 ลงไป แต่ถ้ามีแรงซื้อกลับเข้ามาที่บริเวณ 955 ขึ้นไปยืนเหนือระดับ 963 จะเป็นจังหวะในการกลับเข้าไป Open Long และมีแนวรับสำคัญที่ 950 ถ้าปรับตัวลดลงต่อเนื่องจะมีแนวรับถัดไปที่ 930
GFQ15 : 18730 เราแนะนำให้กลับเข้าไป Open Long ที่แนวรับ 18750-18800 หลังจากราคาทองคำปรับตัวลดลงมาทดสอบแนวรับสำคัญที่ US$1140 และมีแนวต้านที่ 19000 แต่ STOP LOSS สถานะ Long ถ้าปิดต่ำกว่า 18700 ลงไป
S50U15 : 34.33 ถือสถานะ Short เอาไว้ก่อน แนวรับ 34.25 ถ้าหลุดจะมีแนวรับถัดไปที่ 34.14 และ 34.00
TECHNICAL FOLLOW UP : แนวรับ แนวต้าน
SET Index แนวรับสำคัญ 1480 ถ้าไม่หลุดแนวโน้มขึ้นทดสอบ 1500 และ 1510 1480 / 1475 1490 / 1495
S50U15 แนวต้าน 960-962 แนวรับ 950 ถ้าหลุดแนวรับถัดไป 930 955 / 952 960 / 962
GFQ15 STOP LOSS สถานะ Long ถ้าปิดต่ำกว่า 18700 ลงไป 18720 / 18700 18800 / 18850
USDU15 อาจขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 34.40-34.44 แนวรับ 34.25 34.28 / 34.25 34.35 / 34.40
DTAC แนวโน้มขึ้นทดสอบ 87.00 และ 88.00 84.50 / 84.00 86.00 / 87.00
BTS แนวโน้มขึ้นทดสอบ 10.50 และ 10.70 10.20 / 10.10 10.40 / 10.50
Salee Printing (SLP TB; THB 1.74) – ซื้อ
แนวต้าน : 1.90 และ 2.00
แนวรับ : 1.74 และ 1.72
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากปรับตัวลดลงทำจุดต่ำสุดใหม่ แต่ปริมาณการซื้อขายค่อนข้างเบาบาง และเกิดสัญญาณขัดแย้งในเชิงบวก
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนลบ เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นทดสอบแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นทดสอบระดับ 50
แนะนำซื้อ SLP โดยมีแนวรับที่ 1.74 และ 1.72 และมีแนวต้านที่ 1.90 และ 2.00 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 1.67 ลงไป
Exotic Food (XO TB; THB 5.45) – ซื้อ
แนวต้าน : 5.80 และ 6.10
แนวรับ : 5.45 และ 5.40
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องค่อนข้างแข็งแกร่ง พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ทะลุผ่านแนวต้านของเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน และแนวโน้มขาลงขึ้นไปได้ ทำให้แนวโน้มของราคาหุ้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยทดสอบในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 70
แนะนำซื้อ XO โดยมีแนวรับที่ 5.45 และ 5.40 และมีแนวต้านที่ 5.80 และ 6.10 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 5.30 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...ความผันผวนเริ่มน้อยลง
หลังการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจจีน อย่าง GDP ใน Q2/15 ออกมาดีกว่าคาด คือออกมา 7% จากคาดไว้ที่ 6.9% อันเป็นผลจากนโยบายกระตุ้นของภาครัฐใน Q4/14 ขณะที่ตัวเลขการส่งออกค่อยๆปรับตัวดีขึ้น (ดูจากรูปด้านซ้าย) ส่งผลให้ตลาดเริ่มคลายความกังวลว่าเศรษฐกิจจีนจะชะลอตัวแรง มากไปกว่านั้นยังมองต่อไปว่า ผลของการกระตุ้นเศรษฐกิจในช่วงที่ผ่านมาน่าจะทำให้เศรษฐกิจจีนในครึ่งปีหลังเริ่มค่อยๆ ฟื้นตัว สิ่งที่ตามมาในเชิงบวกคือ ราคาน้ำมัน เริ่มมีเสถียรภาพมากขึ้น โดยปัจจัยหนุนล่าสุดคือการบรรลุข้อตกดีลระหว่างอิหร่านกับชาติตะวันตก แม้จะตกลงกันได้แต่กว่าที่อิหร่านจะส่งออกน้ำมันได้คงอยู่ในปีหน้า เนื่องจากยังต้องรอให้สภาสหรัฐรับรองและให้ทางเจ้าหน้าที่ UN เข้าไปตรวจสอบอีกครั้งในเดือน ธ.ค. นี้
เมื่อราคาน้ำมันไม่ตอบสนองต่อการบรรลุข้อตกระหว่างอิหร่านกับชาติตะวันตก หลังจากนี้ราคาน้ำมันจะกลับมาแกว่งตัวตามสต๊อกน้ำมันในสหรัฐและค่าเงินดอลลาร์ เรามองว่าหลังราคาน้ำมันดีดตัวกลับได้ หลังจากนี้อาจจะดีดตัวขึ้นกลับได้ในช่วงสั้นๆ จากแรงหนุนของเศรษฐกิจจีน ปัญหากรีซคลี่คลายและยังต้องใช้เวลาอีกนานกว่าที่อิหร่านจะส่งออกน้ำมันได้อีกครั้ง ส่วนปัจจัยภายในที่จะส่งผลราคาหุ้นพลังงาน คือ การประกาศงบ Q2/15 ที่น่าจะดีขึ้น
ประเด็นใหม่ที่น่าจะทำให้บรรยากาศการลงทุนในประเทศดีขึ้น คือ การเร่งอนุมัติงบลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานและการเร่งเบิกจ่ายงบประมาณในครึ่งปีหลัง ประเด็นดังกล่าวน่าจะเป็นปัจจัยหนุนหุ้นในบางกลุ่ม อย่าง รับเหมา วัสดุก่อสร้างใหญ่ รวมทั้งธนาคารพาณิชย์ อย่างไรก็ตามหากย้อนไปดูในอดีต ที่รัฐบาลเร่งงบลงทุนของภาครัฐ จะพบว่าราคาหุ้นกลุ่มรับเหมาจะดีดตัวขึ้นแรง (ดูรูปด้านขวา) โดยตัวเลขอัตราการขยายตัวการลงทุนของภาครัฐในปัจจุบันยังทรงตัวอยู่ในระดับต่ำ แต่ที่ปรับตัวขึ้นมาก็มาจาก 1. ฐานในปี 2014 ต่ำและ 2. มีการเร่งการจ่ายงบประมาณ
เมื่อมีแรงหนุนภายในเกิดขึ้น ราคาน้ำมันเริ่มทรงตัว แรงขายหุ้นกลุ่มธนาคารเริ่มหยุดและบรรยากาศการลงทุนในต่างประเทศเริ่มนิ่ง หลังประธานธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) พูดชัดว่าจะปรับขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้หากเศรษฐกิจสหรัฐแข็งแกร่งตามคาดและตลาดหุ้นจีนเริ่มนิ่ง ตลาดหุ้นคงจะแกว่งตัวตามผลดำเนินงาน Q2/15 และตัวเลขเศรษฐกิจภายใน แต่อย่างไรก็ตามตัวเลือกการลงทุนในตลาดหุ้นไทยมีค่อนข้างจำกัด นั่นก็หมายถึงกรอบในการขึ้นก็มีจำกัดเช่นกัน เว้นแต่เม็ดเงินต่างจะไหลเข้ารอบใหม่หรือเศรษฐกิจฟื้นตัวอย่างเห็นได้ชัด
แรงซื้อหุ้นกลุ่มรับเหมา อาจจะมีแรงขายสลับออกมาบ้าง หลังปรับตัวขึ้นมาแรง แต่ก็เป็นแค่ระยะสั้น เนื่องจากตลาดกำลังคาดกันต่อว่าหลังจากนี้รัฐบาลคงจะเร่งอนุมัติโครงสร้างการลงทุน เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจในครึ่งปีหลัง โดยใน Q3/15 น่าจะเริ่มมีการประมูล โครงการรถไฟรางคู่ ดังนั้นหุ้นในกลุ่มนี้น่าจะยังคึกคักต่อเนื่องไปอีก วันนี้คาดทิศทางดัชนี SET อาจจะขึ้นไปทดสอบระดับ 1495-1500 จุดจากแรงหนุนหุ้นกลุ่ม ธนาคาร สื่อสาร รับเหมา หลังตลาดหุ้นต่างประเทศตอบรับรัฐสภากรีซผ่านร่างกฎหมายปฎิรูปเศรษฐกิจฉบับใหม่แล้ว ซึ่งหมายความว่ากรีซได้ทำตามข้อตกลงของยูโรโซนและจะได้รับความช่วยเหลือด้านการเงิน 8.6 หมื่ล้านยูโรใน 3 ปีข้างหน้า ช่วยให้รอดพ้นจากการผิดนัดชำระหนี้และไม่ต้องออกจากยูโรโซน โดยวันนี้เราให้แนวต้านอยู่ที่ 1505-1510 จุด ส่วนแนวรับที่ 1475-1480 จุด
Analysts :
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(AM)
Investment Strategy
กลยุทธ์ : เราคาดว่าตลาดหุ้นคงจะแกว่งตัวตามผลดำเนินงาน Q2/15 และตัวเลขเศรษฐกิจภายใน แต่อย่างไรก็ตามตัวเลือกการลงทุนในตลาดหุ้นไทยมีค่อนข้างจำกัด นั่นก็หมายถึงกรอบในการขึ้นก็มีจำกัดเช่นกัน เว้นแต่เม็ดเงินต่างจะไหลเข้ารอบใหม่หรือเศรษฐกิจฟื้นตัวอย่างเห็นได้ชัด แรงซื้อหุ้นกลุ่มรับเหมา อาจจะมีแรงขายสลับออกมาบ้าง หลังปรับตัวขึ้นมาแรง แต่ก็เป็นแค่ระยะสั้น เนื่องจากตลาดกำลังคาดกันต่อว่าหลังจากนี้รัฐบาลคงจะเร่งอนุมัติโครงสร้างการลงทุน เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจในครึ่งปีหลัง โดยใน Q3/15 น่าจะเริ่มมีการประมูล โครงการรถไฟรางคู่ ดังนั้นหุ้นในกลุ่มนี้น่าจะยังคึกคักต่อเนื่องไปอีก วันนี้คาดทิศทางดัชนี SET อาจจะขึ้นไปทดสอบระดับ 1495-1500 จุดจากแรงหนุนหุ้นกลุ่ม ธนาคาร สื่อสาร รับเหมา หลังตลาดหุ้นต่างประเทศตอบรับรัฐสภากรีซผ่านร่างกฎหมายปฎิรูปเศรษฐกิจฉบับใหม่แล้ว ซึ่งหมายความว่ากรีซได้ทำตามข้อตกลงของยูโรโซนและจะได้รับความช่วยเหลือด้านการเงิน 8.6 หมื่ล้านยูโรใน 3 ปีข้างหน้า ช่วยให้รอดพ้นจากการผิดนัดชำระหนี้และไม่ต้องออกจากยูโรโซน โดยแนวต้านอยู่ที่ 1505-1510 จุด ส่วนแนวรับที่ 1475-1480 จุด
Themes play :
JAS-W3 : เราแนะนำซื้อเก็งกำไร JAS-W3 โดยมีราคาทฤษฎีตาม Black-Scholes Model อยู่ระหว่าง 1.65-2.19 บาท อ้างอิงราคาปิดหุ้น JAS ที่ 5.45 บาท (ราคาเป้าหมาย JAS อยู่ที่ 6.67 บาท) เมื่อวานนี้ โดยทุกๆ 0.05 บาท ที่หุ้น JAS เปลี่ยนแปลงไปจะมีผลให้ราคา JAS-W3 เปลี่ยนแปลงไป 0.03 บาท เรามองว่า JASW3 จะได้รับความสนใจจากนักลงทุนและน่าจะมีราคาปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจาก 1) การซื้อใบสำคัญแสดงสิทธิเป็นวิธีการลงทุนที่ถูกกว่าในธุรกิจ FBB ของ Jasmine ที่มีแนวโน้มสดใส รวมถึงประโยชน์ของการมีพันธมิตรในการรุกธุรกิจ 4G และ 2) ผู้ถือหุ้นใหญ่ในบริษัท (ครอบครัวโพธารามิก) สามารถใช้โอกาสนี้เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นผ่านใบสำคัญแสดงสิทธิ ประเด็นที่สอง แม้ว่าการแข่งขันในธุรกิจ FBB จะสูงขึ้นหลังการเข้ามาแข่งขันของ AIS แต่เราเชื่อว่าตลาดกังวลมากเกินไปและ Jasmine น่าจะยังมีผู้ใช้บริการใหม่สุทธิเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในไตรมาสที่เหลือของปี ประเด็นสุดท้ายคือเรามองว่า Jasmine มีโอกาสไม่มากนักที่จะชนะประมูลใบอนุญาตความถี่ที่กำลังจะจัดขึ้น (1800MHz ในเดือนพฤศจิกายนและ 900MHz ในเดือนธันวาคมนี้)
ประเด็นในสัปดาห์
16 ก.ค. : การประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) เพื่อกำหนดนโยบายการเงิน โดยตลาดคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 0.05%
17 ก.ค. : TMB THANI ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 2/58
20 ก.ค. : KBANK KKP SCB TCAP ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 2/58
21 ก.ค. : BAY BBL KTB ประกาศผลการดำเนินงานไตรมาส 2/58
Fundamental Stock :
JAS : FLASH NOTE (คำแนะนำ : ซื้อ ราคาเป้าหมาย 6.67 บาท)
IVL : FLASH NOTE (คำแนะนำ : ซื้อ ราคาเป้าหมาย 33 บาท)
Technical Pick:
กลยุทธ์ : SET Index มีแนวรับ 1485 -1480 จุด และแนวต้าน 1495-1500 จุด
Total Access Communication (DTAC TB; THB 84.00) - ซื้อ
BTS Group Holdings (BTS TB; THB 10.20) - ซื้อ
SET Index : แนวรับ 1485 จุด แนวต้าน 1495 จุด
Retail Research Team
