- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 15 July 2015 16:07
- Hits: 1814
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ฟื้นตัวแต่อยู่ในกรอบจำกัด
KGI คาด SET วันพุธรีบาวด์ (วานนี้ขึ้นแต่ลงท้ายตลาด ตามแรงขายหุ้นหลัก) คาดปัจจัยบวกภายนอกหนุนแรงเก็งกำไร หลังตลาดเชื่อว่ารัฐสภากรีซจะอนุมัติแผนรัดเข็มขัดในคืนนี้เพื่อแลกกับเงินช่วยเหลือก้อนใหม่ ด้านหุ้นพลังงานอาจฟื้นตัวหลังราคาน้ำมันดีดกลับ แม้ร่วงในช่วงซื้อขายรับข่าวอิหร่านบรรลุดีลนิวเคลียร์กับชาติตะวันตก (คาดว่าน้ำมันอิหร่านยังไม่เข้าสู่ตลาดเร็วๆ นี้) อย่างไรก็ดีพื้นฐานเศรษฐกิจไทยดูไม่ดีผนวกปัญหาภัยแล้ง วานนี้ ครม. อนุมัติชะลอปล่อยน้ำจากเขื่อนหลักเพื่อสำรองน้ำกิน-ใช้ให้นานที่สุด และห้ามสูบน้ำเพื่อการเกษตร อาจส่งผลให้ผลผลิตทางการเกษตรลดลงอีกและ GDP อาจชะลอมากกว่าคาด ส่วนคืนนี้ให้ติดตามการแถลงของประธานเฟดฯ เรื่องแนวโน้มดอกเบี้ยของสหรัฐฯ
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร FORTH, กลุ่มเรือ (TTA*, PSL*) / สะสม TSR (แม่น้ำเจ้าพระยาเริ่มเค็มเกินเกณฑ์)
FORTH (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) วานนี้ราคาหุ้น FORTH Laggard บ.ลูก อย่าง FSMART ที่เราแนะนำเก็งกำไรก่อนหน้า โดย FORTH ถือหุ้น FSMART อยู่ 45.75% ในเชิงรูปแบบราคาแกว่งตัวขึ้นในกรอบ Uptrend Channel กรอบแนวรับ – แนวต้าน 7.6 – 8.6 บาท และหากวันนี้ดีดพ้นกรอบแนวต้าน 8.6 บาทได้ คาดจะเป็นการปรับกรอบ Uptrend Channel ขึ้นไปเป็น 8.6 – 10.0 บาท 2) เตรียมจัดตั้งบริษัทร่วมทุนกับเครือบุญรอดติดตั้งตู้กดเครื่องดื่ม ที่สามารถเป็นตู้เติมเงินและชำระบิลสินค้าต่างๆได้ (เบื้องต้นคาด FORTH, FSMART, และเครือบุญรอด ถือหุ้น บ.ร่วมทุน คนละ 1/3) ... สำหรับ FSMART วานนี้เปิดแก๊บ (Runaway Gap) คาดยังมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน 15.5 บาท เป็นจุดขายล๊อกกำไรสั้น
กลุ่มเดินเรือ (TTA, PSL) ดัชนี BDI ล่าสุด 915 จุด (+1.7%) และดัชนี BSI Index ล่าสุด 784 จุด (+1.3%) พ้นจุดคุ้มทุนของเรือขนาด Supramax (จุดคุ้มทุนที่ ±760 จุด) ซึ่งเป็นเรือส่วนใหญ่ของ TTA และ PSL แล้ว แนะนำ “เก็งกำไร” TTA แนวรับ 13.4 บาท แนวต้าน 14 บาท (และถัดไป 14.7 บาท) / PSL แนวรับ 9.25 บาท แนวต้าน 9.85 บาท
TSR (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 9.5 บาท) 1) ล่าสุดจากข้อมูลสถานการณ์ความเค็ม แม่น้ำเจ้าพระยา (แหล่งน้ำประปาสำหรับ กทม) วันนี้เวลา 7.30 น. มี 4 สถานีที่มีค่าความเค็มเกินมาตรฐาน ได้แก่ รังสิตไซฟอน สำแล (2 สถานีนี้เป็นแหล่งน้ำสำหรับคลองประปาฝั่งตะวันออก) และ สถานีวัดไผ่ล้อม สะพานพระนั่งเกล้า (เป็นแหล่งน้ำในแม่น้ำเจ้าพระยา) ... ข้อมูลจากเว็บไซต์การประปานครหลวง ... คาดมีโอกาสที่น้ำประปาในบางพื้นที่จะเป็นน้ำกร่อย เป็นโอกาสในขายเครื่องกรองน้ำของ TSR โดยเฉพาะรุ่น RO 2) ประเมินแนวโน้มกำไรจะเป็นขาขึ้นแบบไตรมาสต่อไตรมาสจนถึงไตรมาส 4/58 โดย ไตรมาส 2/58 คาดกำไร ±30 ล้านบาท (+20% QOQ) ไตรมาส 3/58 คาดได้อานิสงค์จากภัยแล้ง (น้ำประปาเป็นน้ำกร่อย) และไตรมาส 4/58 จะเริ่มรับรู้รายได้จากการขายแอร์ยี่ห้อ เฟดเดอร์ (แบรนด์สหรัฐฯ ผลิตในจีน) ... หากดีดพ้นแนวต้านสั้น 7.7 บาทได้ ประเมินแนวต้านถัดไป 8.0 บาท และ 8.5 บาท ตามลำดับ
… IFEC (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท ... Best Case 26.4 บาท) รูปแบบราคาเริ่มกลับตัว วานนี้ปิดที่ 11.7 บาท เป็นการยืนยันสัญญาณการฟื้นตัว (ผ่านแนวต้านเทรนไลน์และผ่าน Count Back Line) แนะนำ “สะสม” ประเมินมีโอกาสฟื้นตัวขึ้นทดสอบแนวต้านแรกที่ 13.3 บาท คาดเตรียมประกาศข่าวบวกเพิ่มเติมภายในเดือน ส.ค. – ก.ย. นี้ (ล่าสุดร่วมมือกับทางทหารเรือพัฒนาโซลาร์สหกรณ์)
… BANPU* (เป้า Consensus 31 บาท) 1) แนะนำ “ซื้อ” 2) แนวโน้มกำไรจะเป็นขาขึ้นแบบไตรมาสต่อไตรมาส จากการเริ่มรับรู้รายได้โครงการโรงไฟฟ้าหงสาที่เริ่ม COD เฟสแรกแล้ว และจะเริ่มเดินเครื่องผลิตไฟฟ้าเฟสที่ 2 และ 3 ในเดือน พ.ย.58 และ มี.ค.59 ตามลำดับ ... Consensus เริ่มกลับมา Upgrade คำแนะนำ และราคาเป้าหมายขึ้นตามคาด หลังกลับจากการเยี่ยมชมโรงไฟฟ้าหงสา ราคาเป้าหมายโดยเฉลี่ยที่กลับมาแนะนำ “ซื้อ” >33 บาท
… SAMART* (เป้า Consensus 35.9 บาท) 1) แนะนำ “ซื้อถัวเฉลี่ย” 2) คาดแนวโน้มธุรกิจของ SIM และ SAMTEL ถึงจุดต่ำสุดแล้ว 2) Upside risk อยู่ที่การเข้าลงทุนธุรกิจพลังงาน โดยเฉพาะโรงไฟฟ้าถ่านหินขนาด 2 พัน MW ที่กัมพูชา คาดจะได้ข้อสรุปใน 2H58 และมีโอกาสเข้าร่วมการประมูล FIT Bidding โรงไฟฟ้าชีวมวล (ปัจจุบันมีในมือ 8MW)
… กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, INTUCH*) กสทช มีมติเห็นชอบการประมูล 4G ในเดือน พ.ย.58 i) ADVANC* (เป้า Consensus 257 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน 248 บาท แนวรับ 241 บาท ii) INTUCH* (เป้า Consensus 95 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน 82 บาท แนวรับ 79 บาท
… กลุ่มรับเหมาฯ (CK*, UNIQ, SEAFCO, PYLON), วัสดุฯ (SCC*, SCCC) ประเด็นเรื่องงบลงทุนโครงการภาครัฐฯเริ่มมีความชัดเจนมากขึ้น แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มฯ ... วานนี้ ครม อนุมัติลงทุนมอเตอร์เวย์ 3 เส้นทาง มูลค่า 1.6 แสนล้านบาท
… หุ้นอื่นที่แนะนำก่อนหน้า 1) PACE (เป้าพื้นฐาน 4.9 บาท) 1) แนะนำ “สะสม” แนวรับ 2.8 บาท (หากต่ำกว่า 2.8 แนะนำ Stop loss) แนวต้าน ±3 บาท 2) BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) แนะนำ “สะสม” แนวรับ ±7 บาท 3) TKS (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 12 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบ Channel line แนวรับ 9 บาท – แนวต้าน 9.8 บาท (หากดีดพ้นแนวต้านสั้น 9.25 บาทได้) 4) PLANB (เป้า Consensus 5.9 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 6 บาท แนวต้านถัดไป ±6.3 บาท 5) SOLAR (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” คาดราคาฟื้นตัวหลัง Panic Sell และ รมว กระทรวงพลังงานยืนยันการเปิดประมูลโซลาร์สหกรณ์ 800MW (ส.ค.58 เปิดรายละเอียด และเริ่มให้ยื่นประมูลเดือน ต.ค.58) Stop loss ถ้าหลุด 14.5 บาท
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*, SAMART*, BANPU*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, TSR, PLANB
ขายล๊อกกำไร: NYT (วานนี้ดีดไม่พ้นแนวต้าน 15.8 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
DRT แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 5.95 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ ยังไม่มีมุมมองที่เป็นบวกเพิ่มเติม คาดยอดขายโตแบบชะลอที่ 6 – 8% YoY ขณะที่กำไรจะโตจากอัตรากำไรที่ดีขึ้น
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) CPALL* เตรียมให้บริการรับฝากเงินจาก CIMB ผ่านร้านสะดวกซื้อ 7- Elevens (เดอะ เนชั่น) โดยหากธปท อนุมัติแผนการดังกล่าว เราคาดการให้บริการรับฝากเงิน จะช่วยดึงลูกค้าทางอ้อมให้เข้าสู่ร้าน 7-Elevens มากขึ้น ประกอบสินค้าที่ดึงดูดใจและเหมาะกับความต้องการของลูกค้าในปัจจุบัน จะช่วยผลักดันให้ยอดลูกค้าต่อร้านต่อวันและยอดการใช้จ่ายต่อใบเสร็จ เพิ่มขึ้นจาก 1243 ราย และ 63 บาท ในปัจจุบัน ตามลำดับ เรายังชอบ CPALL เนื่องจากบริษัทเป็นผู้นำในร้านสะดวกซื้อและธุรกิจ cash & carry อีกทั้งกำไรปี 2558 ที่คาดจะเติบโต 30.0% YoY เป็น 1.3 หมื่นล้านบาท เรายังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 52.50 บาท
RS* อัดฉีด 50 ลบ. เพิ่มคอนเทนท์ ช่อง2 ดันรายได้โต 100% จากปีก่อน (อินโฟเควสท์) เริ่มตั้งแต่ 1 กรกฎาคม 2015 ที่บริษัทจะมุ่งเน้นและเพิ่มรายการข่าวดาราใหม่ ซึ่งคาดว่าจะช่วยเพิ่มทีวีเรทติ้งของช่องให้มากยิ่งขึ้น ข่าวนี้ถือเป็นกลางสำหรับเรา เนื่องจากช่องนี้คาดว่าจะสร้างประมาณ 10% ของรายได้รวมบริษัท ขณะเราคาดรายได้ไว้ที่ประมาณ 350 ล้านบาท ซึ่งไม่ต่างกันมาก ดังนั้นเราจึงยังคงประมาณการเดิม และยังคงคำแนะนำ ขาย ราคาเป้าหมายที่ 8.0 บาท
การทางพิเศษแห่งประเทศไทย (กทพ.) เห็นชอบการควบรวมกิจการระหว่าง BECL* กับ BMCL* (ข่าวหุ้น) ทั้งนี้ พล.ท.วิวรรธน์ สุชาติ ประธานบอร์ด กทพ. เปิดเผยว่า การประชุมบอร์ด กทพ. เมื่อวาน (14 ก.ค.58) มีมติเห็นชอบการควบรวมกิจการ เนื่องจากเป็นการควบรวมทางธุรกิจ เพื่อให้มีความแข็งแกร่งทางการเงิน ซึ่งจะทำให้มีประสิทธิภาพในการเข้าแข่งขันประกวดราคาโครงการขนาดใหญ่ทำได้ดียิ่งขึ้น เรายังคงมุมมองที่เป็นบวกต่อการควบรวมกิจการระหว่าง BECL และ BMCL เนื่องจากจะเป็นการรวมจุดแข็งของทั้งสองบริษัทเข้าด้วยกัน ซึ่งจะทำให้สามารถเติบโตต่อไปได้โดยมีความผันผวนน้อยลงในระยะยาว ทั้งนี้ ผู้ถือหุ้นของ BECL และ BMCL จะได้รับการจัดสรรหุ้นในบริษัทที่ควบรวมใหม่ (“MergedCo”) ตามสัดส่วนดังนี้ 1 หุ้นเดิมของ BECL จะได้ 8.65537841 หุ้นใหม่ใน MergedCo และ 1 หุ้นเดิมของ BMCL จะได้ 0.42050530 หุ้นใหม่ใน MergedCo เราเห็นว่า หุ้น BECL และ BMCL ยังคงน่าสนใจในการเข้าซื้อ หากราคาหุ้นมีการอ่อนตัวในระยะสั้น โดยมีเหตุผลสนับสนุนสำคัญ ได้แก่ i) ความสามารถในการดำเนินงานที่แข็งแกร่งเพิ่มขึ้น ii) อัตราส่วนการจัดสรรหุ้นมีความเหมาะสม และ iii) ปัจจัยเสี่ยงอยู่ในวิสัยที่บริหารจัดการได้
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘กรอบราคา 1491 – 1485 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือต้าน 1491 จุดนั้น อาจผลักขึ้น +17 จุด ขึ้นทดสอบต้าน 1508 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1485 จุดนั้น อาจกดราคาลงสู่แนวรับ 1471 จุด
แนวรับวันนี้: 1485/1473 แนวต้านวันนี้: 1491/1499/1508
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
