- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 14 July 2015 16:11
- Hits: 1461
บล.เคเคเทรด : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
SET View
แนวโน้ม มีเซอร์ไพรส์ระหว่างวันในการซื้อขายวานนี้ เมื่อนายกรัฐมนตรีกรีซออกมายอมรับเงื่อนไขที่เข้มงวดจากเจ้าหนี้ ทำให้โอกาสในการบรรลุข้อตกลงระหว่างทั้งสองฝ่ายสดใสมากขึ้น ส่งผลให้ตลาดหุ้นโลกตอบสนองในเชิงบวกทันที โดย SET ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.39%, เยอรมัน +1.5%, S&P500 +1.1%
เป็นที่น่าสังเกตว่า แม้ SET ฟื้นตัว แต่นักลงทุนต่างชาติกลับขายสุทธิออกมาต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 ติดต่อกันอีก 1.1 พันล้านบาท รวม 4 วันทำ นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิไป 1.1 หมื่นล้านบาท ในทางกลับกัน แรงซื้อหลักมาจากกองทุนในประเทศที่ซื้อสุทธิ 3 วันทำการติดต่อกันรวม 9.4 พันล้านบาท
จากนี้ไป นายกรัฐมนตรีกรีซต้องกลับไปโน้มน้าวรัฐสภาในประเทศให้ยอมรับแผนปฏิรูปฉบับล่าสุดภายใน 15 ก.ค. ทั้งนี้ S&P ซึ่งเป็นบริษัท Credit rating ชั้นนำของโลกให้ความเห็นว่า หากกรีซได้รับความช่วยเหลือทางการเงินรอบใหม่ ทาง S&P พร้อมจะปรับเพิ่มอันดับความน่าเชื่อถือ (Credit rating) ของกรีซจาก CCC- อย่างรวดเร็วภายใน 1-2 สัปดาห์เท่านั้น
ข่าว/ดัชนีเศรษฐกิจ
•จีน รายงานยอดส่งออกเดือน มิ.ย. ขยายตัว 2.8%YoY ดีกว่าตลาดคาดที่ระดับ 1%YoY และเร่งตัวจากเดือนก่อนหน้าที่หดตัว 2.5%YoY ขณะที่ยอดนำเข้าหดตัว 6.1%YoY แต่ตลาดคาดว่าจะลดลงมากถึง 15.5%YoY และดีขึ้นจากเดือน พ.ค.ที่หดตัวแรง 17.6%YoY สะท้อนว่า อุปสงค์ในตลาดโลกและในประเทศเริ่มฟื้นตัว ส่งผลให้วานนี้ ตลาดหุ้นจีน (Shanghai composite) ตนอบสนองในเชิงบวกด้วยการปรับตัวเพิ่มขึ้น 2.4%
•สำนักงานบริหารการบินแห่งชาติสหรัฐฯ (FAA) เข้ามาตรวจสอบมาตรฐานสายการบินในไทย ตั้งแต่ 13-17 ก.ค.นี้ แต่รมว.คมนาคม เปิดเผยว่า ข้อบกพร่องที่ ICAO ออกคำเตือนมาก่อนหน้านี้ ทางกรมการบินพลเรือนยังแก้ไขไม่เสร็จในบางประเด็น ทั้งนี้ FAA จะประกาศผลขั้นสุดท้ายในอีก 65 วันข้างหน้า
กลยุทธ์การลงทุน : แนะนำเก็งกำไรหุ้นที่ราคาปรับตัวลงมามากตั้งแต่ต้นปี
Top Daily Pick : SPALI (มูลค่าเหมาะสม 32.70 บาท) Valuation น่าสนใจซื้อขายที่ P/E ต่ำเพียง 6.8 เท่า และปันผลสูงถึง 5.5%, BBL (มูลค่าเหมาะสม 208 บาท) มีโอกาส Short covering, ซื้อขายที่ P/BV ต่ำเพียง 1 เท่า
Technical Pick : PS VTE TSE PRINC SPALI (โปรดอ่านบทวิเคราะห์ Technical เพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุน)
Theme Plays : การประมูล 4G เริ่มนับหนึ่งในเดือนนี้ (ADVANC, INTUCH)/ หุ้นอสังหาฯที่ซื้อขายด้วย P/E ratio ค่อนข้างต่ำ (SPALI, QH) / หุ้นได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่า (KCE, SVI, SAPPE)
Strategy Talk
กลยุทธ์ Short covering
วานนี้ การฟื้นตัวของ SET ขับเคลื่อนด้วยกลุ่มหลักอย่างธนาคาร (+1.5%) และอสังหาฯ (+1.1%) ซึ่งเป็นกลุ่มที่ให้ผลตอบแทนแย่กว่า SET ค่อนข้างมากตั้งแต่ต้นปี กล่าวคือ กลุ่มธนาคาร และกลุ่มอสังหาฯ -15.9% และ -3.3%ตามลำดับ ต้งแต่ต้นปี เทียบกับ SET (-0.47% YTD) เรามองว่า การดีดตัวของกลุ่มธนาคารและอสังหาฯ ในขณะที่ปัจจัยพื้นฐานไม่ได้เปลี่ยนแปลงมากนัก ส่วนหนึ่งเกิดจากเหตุการณ์ Short covering หรือการซื้อคืนปิดสถานะ Short เพื่อล๊อคกำไร
หุ้นที่ถูก Short selling มากสุดในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา
Source: SETSMART
หุ้นที่น่าสนใจและมีโอกาสเป็นเป้าหมายในการทำ Short covering ได้แก่ KBANK, SCB, BBL, KTB, CPF
ดัชนีเศรษฐกิจโลกที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้
• 14 ก.ค. ความเชื่อมั่นภาคเศรษฐกิจของยูโรโซน (ZEW survey), ยอดค้าปลีกสหรัฐฯ
• 15 ก.ค. GDP 2Q58 ของจีน, ประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ), ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ, รายงานสรุปภาวะเศรษฐกิจของ Fed (Beige book), ประธาน Fed แถลงต่อคณะกรรมการการเงิน
• 16 ก.ค. เงินเฟ้อ (CPI) ยูโรโซน, ประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB)
• 17 ก.ค. เงินเฟ้อ (CPI) สหรัฐฯ
Smart Port Note
Beta ของพอร์ตลงทุนแสดงถึงความเสี่ยงของหุ้นในพอร์ตเทียบกับตลาด SET หากค่า Beta สูงกว่าหนึ่งเท่า แสดงถึงความเสี่ยงของพอร์ตลงทุนที่สูงกว่า SET
Growth Port มีค่า Beta เท่ากับ 1.27
Trading Port มีค่า Beta เท่ากับ 1.24
Dividend Port มีค่า Beta เท่ากับ 0.97
Quant Port มีค่า Beta เท่ากับ 0.43
"ไทยคม" ลุ้นไตรมาส 2/58 กำไรสุทธิ 503 ล้านบาท หลังรายได้ค่าบริการสูงขึ้น และบุ๊คกำไรขายหุ้นซีเนอร์โทน 225 ล้านบาท หนุนครึ่งปีแรกกำไรสุทธิพุ่ง 16.3% แตะ 1,043 ล้านบาท ครึ่งปีหลังกำไรดีต่อเนื่อง โบรกฯ แนะนำ “ซื้อ” เป้าหมาย 51 บาท
"โรจนะ" ผลงานแจ่ม โบรกฯคาดงบไตรมาส 2/58 โชว์กำไรสุทธิ 123 ล้านบาท โตกระฉูด 136% รับอานิสงส์บันทึกรายได้โอนที่ดิน 400 ไร่ และมีรายได้ขายไฟฟ้าเติบโต บริษัท สวนอุตสาหกรรมโรจนะ จำกัด (มหาชน) หรือ ROJNA มีโอกาสที่จะประกาศผลประกอบการไตรมาส 2/58 ออกมาเติบโตมาก โดยบทวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) จํากัด ประเมินว่า แนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 2/58 ของ ROJNA จะมีกำไรสุทธิ 123 ล้านบาท หรือเติบโต 136% จากปีก่อนที่มีกำไรสุทธิ 52 ล้านบาท เนื่องจากจะมีรายได้จากธุรกิจนิคมอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 202% และรายได้จากการขายไฟฟ้า 8% โดยคาดว่ายอดการโอนนิคมฯจะอยู่ที่ 400ไร่ และอัตราการใช้กำลังการผลิตไฟฟ้าเกือบ 100% อีกทั้งยังได้มีการนำงบการเงินของ TICON มาร่วมอยู่ด้วย หลังจากที่ได้เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นเป็น 43% ซึ่งจะทำให้มีรายได้จากการให้บริการ 120% และค่าเช่าเพิ่มขึ้นในอัตรา 1,529% ขณะที่จะมีค่าใช้จ่ายในการขายเพิ่มขึ้น 152% และดอกเบี้ยจ่ายก็จะเพิ่มขึ้นด้วยเช่นกัน
