- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 09 July 2015 17:58
- Hits: 2753
บล.กรุงศรี : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
บทวิจัยตลาดทุนกรุงศรี
ตลาดหุ้นวานนี้: SET ปรับลง 13.52 จุด (-0.91%) เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการร่วงลงของตลาดหุ้นจีนและฮ่องกง โดยมีปริมาณการซื้อขายเบาบาง 37,627 ล้านบาท นำโดยหุ้นกลุ่มพลังงาน นักลงทุนต่างชาติกลับมาขายสุทธิ 2,323 ล้านบาท แต่กลับมาซื้อในตลาดพันธบัตร 556 ลบ. และ Net short TFEX 3,243 สัญญา ต่อเนื่องเป็นวันที่ 5
แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้: SET น่าจะยังถูกกดดันจากปัจจัยลบทั้งภายในและภายนอกประเทศ
กลยุทธ์วันนี้ : Selective BUY /
Speculative BUY :
- MCS (ได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทอ่อนเมื่อเทียบเยน และมี Backlog สูงเป็นประวัติการณ์)
Accumulative BUY : SCN EPG TPCH และ GUNKUL
กลุ่มธุรกิจที่มีแนวโน้มดี : พลังงานทดแทน ท่องเที่ยว และสื่อสาร
High Div. Stock: ADVANC (คาดปีนี้ปันผล 17 บาท)
KSS report วันนี้ : Property Sector (Neutral) รอความเชื่อมั่นผู้บริโภคฟื้นตัว Top Pick AP ANAN
หุ้น/ข่าว/ประเด็นสำคัญวันนี้:
(-) ตลาดหุ้นจีนและฮ่องกงร่วงหนักหลังทางการจีนแทรกแซง น่าจะยังกดดันตลาดหุ้นภูมิภาคต่อเนื่อง เพราะหวั่นจะเกิดผลกระทบเสถียรภาพทางการเงินของจีน รวมถึงเศรษฐกิจจีนที่อาจชะลอตัวมากกว่าคาด หลังราคาสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะทองแดงที่ปรับลงต่ำสุดในรอบ 6 ปี และทองคำปรับลงต่ำสุดในรอบเกือบ 2 เดือน
(-) ราคาน้ำมันดิบ (WTI) ลดลงเล็กน้อย 68 เซนต์ ปิดที่ US$51.65/บาร์เรล หลัง EIA รายงานสต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์เพิ่มขึ้นสวนทางกับที่นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดว่าจะลดลง นอกจากนี้ตลาดยังกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจจีนที่อาจชะลอมากกว่าคาด หลังราคาทองแดงปรับลงแรง ขณะเดียวกันนักลงทุนยังรอผลการเจรจาเพื่อยุติโครงการอาวุธนิวเคลียร์อิหร่านภายในสิ้นสัปดาห์นี้ เราคาดว่าแนวโน้มราคาน้ำมันดิบระยะสั้นนี้ยังไม่ฟื้นตัว หุ้นในกลุ่มพลังงานยังจะได้รับแรงกดดันต่อเนื่อง โดยเฉพาะ PTTEP (SELL/เป้า 95 บาท) ที่จะได้รับผลกระทบโดยตรง และ คาด 2Q15 จะออกมาต่ำกว่าที่ตลาดเคยคาดอีกด้วย
(+) ทำไมหุ้นไทยตกมาก็มีคนรับ? - กองทุน/นักลงทุนสถาบันเทหมดหน้าตัก เข้าซื้อหุ้นต่อเนื่องทั้งหุ้นและ TFEX ซึ่งหากย้อนดูอดีตที่ผ่านมาเมื่อไรก็ตามที่ SET ปรับลงมาต่ำกว่า 1,480 จุด เมื่อไร กองทุนมักจะเข้าซื้อทั้งหุ้นและ TFEX พร้อมกันเพื่อพยุง NAV และถัวเฉลี่ยต้นทุน โดยในช่วงตั้งแต่ต้นปี 2015 ถึงปัจจุบันกองทุนในประเทศซื้อสุทธิในตลาดหุ้น 30,634 ล้านบาท ตลาดพันธบัตร 1.56 ล้านล้านบาท และ Net long TFEX 24,400 สัญญา
(+) สหรัฐรายงานประชุม FOMC รอบที่ผ่านมาว่าเฟดจะยังไม่ปรับขึ้นดอกเบี้ยเร็วนี้และมองเศรษฐกิจสหรัฐยังดีต่อเนื่อง แต่ยังเชื่อว่าน่าจะปรับขึ้น 1 ครั้งภายในปีนี้ ด้าน IMF ต้องการให้เฟดเลื่อนการปรับขึ้นดอกเบี้ยเป็นปีหน้า หวั่นกระทบเศรษฐกิจสหรัฐที่ฟื้นตัวอย่างเปราะบาง รวมถึงภาวะเศรษฐกิจโลกส่วนใหญ่ยังอยู่ในภาวะเงินฝืด หากเฟดเลื่อนการปรับขึ้นดอกเบี้ยเป็นปีหน้า จะส่งผลบวกต่อตลาดหุ้น
(+) กรีซยื่นเรื่องเพื่อขอรับเงินกู้ระยะ 3 ปีจากกองทุน ESM พร้อมยืนยันที่จะดำเนินการตามเงื่อนไขบางประการที่เจ้าหนี้เรียกร้องในข้อตกลงให้ความช่วยเหลือ
(+) MCS (IAA Consecus 11.30 บาท) – ค่าเงินบาทอ่อนเมื่อเทียบเยน และมี Backlog สูงเป็นประวัติการณ์
- MCS เป็นผู้ผลิตโครงสร้างเหล็กส่งออกไปญี่ปุ่น โดย MCS จะได้ประโยชน์ค่าเงินบาทอ่อนค่าเมื่อเทียบกับเงินเยน โดย MCS มีรายได้จากการส่งออกโครงสร้างเหล็กไปญี่ปุ่นประมาณ 90% ส่งผลให้รายได้เมื่อแปลงเป็นเงินบาทเพิ่มมากขึ้น
- มียอด Backlog สูงถึง 2.5 แสนตันทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์รองรับการเติบโตของรายได้ไปอีก 4-5 ปี รวมถึง MCS จะมีโอกาสเติบโตจากความต้องการใช้เหล็กที่เพิ่มขึ้นจากการก่อสร้างสนามกีฬาเพื่อรองรับโอลิมปิก 2020 ที่ญี่ปุ่นเป็นเจ้าภาพ
(0) Property Sector (Neutral) – รอความเชื่อมั่นผู้บริโภคฟื้นตัว ทั้ง AP (เป้า 9 บาท) & ANAN (เป้า 4.7 บาท) Undervalue
