- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 08 July 2015 15:56
- Hits: 1173
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( อดิศักดิ์ คำมูล เลขทะเบียนฯ: 026889)
เลือกหุ้นเก็งกำไร
KGI ประเมินตลาดจักกลับมารับรู้ปัจจัยภายใน หลังจากที่รับรู้ประเด็นกรีซไปในระดับที่มากแล้ว เราคาดว่าตลาดจักกลับมารับรู้ความคาดหวังผลดำเนินงานไตรมาส 2 เชิงวิเคราะห์กราฟนั้น อาจคาดหวังแนวโน้มราคาทรงตัวหรือทยอยปรับสูงขึ้นในระยะสั้น ประเด็นว่าด้วยความคาดหวังการประมูล 4G ในปลายปีอาจส่งผลเชิงบวกจิตวิทยาการลงทุนในกลุ่มสื่อสาร ขณะที่หุ้นใหญ่ เช่น ธนาคาร และพลังงาน ที่ถูกขายออกมามากแล้วนั้น อาจมีแรงซื้อคืนรายตัวได้บ้าง ประเมินว่าแนวโน้มตลาดยังเหมาะที่จะเลือกซื้อหุ้นเก็งกำไรระยะสั้น
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
“รับเสี่ยงได้” เก็งกำไร TSR / สะสมหุ้นหลักที่แนวรับ
TSR (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 9.5 บาท) ข้อมูลจากการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ เป็นบวก 1) คาดกำไรไตรมาส 2/58 ราว 25 – 30 ล้านบาท (เติบโตจากไตรมาสแรกที่ 24.6 ล้านบาท) 2) แนวโน้มกำไร 2H58 โตเด่น (ประเมินรายได้ 2H58 คิดเป็น 60% ของทั้งปี) เพราะได้อานิสงค์ “ภัยแล้ง” ที่อาจจะส่งผลกระทบต่อคุณภาพน้ำประปา เป็นโอกาสในการขายเครื่องกรองน้ำโดยเฉพาะรุ่น Reverse Osmosis (RO) ที่มีราคาต่อเครื่องสูง 3) อากาศร้อนเป็นโอกาสในการขายแอร์ โดยปัจจุบัน TSR เป็นตัวแทนจำหน่ายแอร์ยี่ห้อไดกิ้น และล่าสุดเข้าซื้อหุ้น บ.เฟดเดอร์ ไทย 60% ซึ่งเป็นแอร์แบรนด์สหรัฐฯ แต่ผลิตในจีน ทำให้มีต้นทุนที่ต่ำกว่าคู่แข่งในประเทศไทย 4) รูปแบบราคาลงมาทดสอบแนวรับเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันที่ ±7.2 บาท + Valuation Laggard กลุ่มลีสซิ่งด้วย PE 23 เท่า (กลุ่มฯ PE >30 เท่า) ... วันนี้มีบทวิเคราะห์ Alert
IFEC (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท ... Best case 26.4 บาท) 1) วานนี้ไม่สามารถยืนแนวรับ 11.5 บาทได้ ลงมาทดสอบแนวรับเส้นค่าเฉลี่ย EMA 200 วัน ที่ ±11 บาท แนะนำ “ซื้อสะสม” ที่แนวรับหลัก ±11 บาท … ปิดสมุดผู้ถือหุ้นล่าสุด BTS* เข้าลงทุนใน IFEC จำนวน 10 ล้านหุ้น มีโอกาสที่ BTS จะซื้อถัวเฉลี่ยเพิ่มหากราคาหุ้นปรับลง 2) ในเชิงพื้นฐานเราประเมิน IFEC เตรียม COD โรงไฟฟ้าพลังงานลมที่ปากพนังขนาด 10MW ในเดือน ก.ย.นี้ และคาดเตรียมนำดีลซื้อหุ้นโรงไฟฟ้าพลังงานลมที่เกาหลีใต้ (33MW ถือ 30%) เข้าที่ประชุมผู้ถือหุ้นเดือน ส.ค.นี้ 3) คาดปลายเดือน ก.ค. ภาครัฐฯเตรียมออกกฏระเบียบ FIT Bidding โดยเฉพาะพลังงานลม ที่มี Barrier to Entry สูง (IFEC ศึกษาเตรียมไว้ ±180MW)
BANPU* (เป้า Consensus 31 บาท) 1) แนะนำ “ซื้อลงทุน” รูปแบบราคาสร้างฐานที่บริเวณ ±25 บาท (หากต่ำกว่า 25 บาท แนะนำ “รอซื้อถัวเฉลี่ย” ที่แนวรับถัดไป ±24 บาท) 2) แนวโน้มกำไรจะเป็นขาขึ้นแบบไตรมาสต่อไตรมาส จากการเริ่มรับรู้รายได้โครงการโรงไฟฟ้าหงสาที่เริ่ม COD เฟสแรกแล้ว และจะเริ่มเดินเครื่องผลิตไฟฟ้าเฟสที่ 2 และ 3 ในเดือน พ.ย.58 และ มี.ค.59 ตามลำดับ
SAMART* (เป้า Consensus 35.9 บาท) 1) เรายังคงแนะนำ “สะสม” ที่แนวรับ 25 บาท และ 24 บาท ตามลำดับ 2) คาดแนวโน้มธุรกิจของ SIM และ SAMTEL ถึงจุดต่ำสุดแล้ว โดยเฉพาะ SAMTEL เริ่มเซ็นสัญญารับงาน และคาดงานประมูลภาครัฐฯจะเริ่มในช่วงไตรมาส 3/58 (ก่อนปิดปีงบประมาณฯ) 2) Upside risk อยู่ที่การเข้าลงทุนธุรกิจพลังงาน โดยเฉพาะโรงไฟฟ้าถ่านหินขนาด 2 พัน MW ที่กัมพูชา คาดจะได้ข้อสรุปใน 2H58
… กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, INTUCH*) เราประเมินการเริ่มมีความคืบหน้าของการประมูลคลื่น 4G (คาดจะประมูลในเดือน พ.ย.58) i) ADVANC* (เป้า Consensus 257 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 240 บาท แนวต้านสั้น 245 บาท หากผ่านได้ประเมินแนวต้านถัดไป ±250 บาท ii) INTUCH* (เป้า Consensus 95 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” วานนี้ Break ผ่านกรอบแนวต้าน 78 บาทขึ้นมาได้ ประเมินแนวรับ 78 บาท แนวต้านสั้น 80 บาท หากผ่านได้ประเมินแนวต้านถัดไป ±82 บาท
… หุ้นพลังงานทดแทน (กลุ่มพลังงานลม IFEC, EA / กลุ่มโซลาร์ฟาร์ม SOLAR / กลุ่มโรงไฟฟ้าชีวมวล TPCH, ECF, FPI / กลุ่มผู้รับเหมา DEMCO*, GUNKUL*) คาดกฏระเบียบต่างๆสำหรับการประมูล PPA พลังงานทดแทนจะเริ่มมีความชัดเจนภายในเดือน ก.ค. นี้ โดยจะเริ่มที่โซลาร์ฟาร์มก่อน และสำหรับพลังงานลม + ชีวมวล คาดเป็นช่วงปลายเดือน ก.ค.
1) พลังงานลม: เป็นธุรกิจที่มี Barrier to Entry สูงที่สุด แนะนำ “ซื้อสะสม” IFEC (แนวรับ ±11 บาท ค่าเฉลี่ย EMA 200 วัน)
2) โซลาร์ฟาร์ม: คาด SOLAR ได้อานิสงค์สูงสุดจากการเป็นผู้ผลิตแผงโซลาร์ฟาร์มรายใหญ่ของไทย + ลุ้นโซลาร์สหรณ์ 100 – 200MW แนะนำ “เก็งกำไร” (แนวรับ 16.4 บาท แนวต้านสั้น 16.8 บาท หากดีดพ้นได้มีโอกาสทดสอบแนวต้าน 18 บาท)
3) โรงไฟฟ้าชีวมวล คาด ECF และ FPI จะเป็นหุ้น ”ม้ามืด” ที่มีโอกาสสอดแทรกการประมูล แนะนำ “เก็งกำไร” สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง
4) กลุ่มผู้รับเหมาฯ แนะนำ “สะสม” DEMCO*, และ GUNKUL*
… PLANB (เป้าพื้นฐาน 5.9 บาท) วานนี้ปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน 6 บาท แต่ยังไม่สามารถผ่านได้ ยังแนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 5.8 บาท แนวต้านสั้น 6 บาท ถัดไป ±6.3 บาท ล่าสุดเข้าลงทุนธุรกิจสื่อโฆษณาในสนามบินสุวรรณภูมิ (ตรงธีมการท่องเที่ยว)
… กลุ่มรับเหมาฯ (CK*, UNIQ, SEAFCO, PYLON), วัสดุฯ (SCC*, SCCC, ARROW) ประเด็นเรื่องงบลงทุนโครงการภาครัฐฯเริ่มมีความชัดเจนมากขึ้น แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มฯ ... ARROW ปรับขึ้นแรง 3 วันทำการ +17% สำหรับนักลงทุนที่ซื้อสะสมตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “ขายล๊อกกำไร”
… หุ้นอื่นที่แนะนำก่อนหน้า 1) PACE (เป้าพื้นฐาน 4.9 บาท) 1) แนะนำ “สะสม” แนวรับ 2.8 บาท (หากต่ำกว่า 2.8 แนะนำ Stop loss) แนวต้าน ±3 บาท 2) BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) แนะนำ “รอสะสม” แนวรับ ±7 บาท (หากต่ำกว่ารอแนวรับถัดไป ±6.85 บาท) 3) TKS (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 12 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบ Channel line แนวรับ 8.9 บาท – แนวต้าน 9.8 บาท (Upside risk เรื่องการพิมพ์ใบประชามติ)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*, SAMART*, BANPU*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, TSR, PLANB
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มค้าปลีก น้ำหนักการลงทุน “เท่ากับตลาดฯ” ฝ่ายวิจัยฯคาดว่าภาพรวมอุตสาหกรรมฯค้าปลีกไทยจะถึงจุดต่ำสุดในไตรมาส 2 – 3 นี้และจะเริ่มฟื้นตัวในไตรมาส 4/58 เลือก ROBINS* เป็นหุ้นเด่น
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) SAMART* ชี้งบครึ่งปีหลังฟื้น สรุปร่วมทุนโรงไฟฟ้าขยะเพิ่ม 1-2 แห่ง ส.ค.นี้ (ข่าวหุ้น) "SAMART" ส่งซิกครึ่งปีหลังรายได้ฟื้นตัว หลังคาด SIM-SAMTEL รายได้ครึ่งปีหลังโตกว่าครึ่งปีแรก พร้อมรีแบรนดิ้ง เดินหน้าธุรกิจพลังงาน ระบุส.ค.นี้ สรุปร่วมทุนโรงไฟฟ้าขยะเพิ่ม 1-2 แห่ง ลุ้นรายได้ทั้งปีตามเป้า 3 หมื่นล้านบาท
(+) GUNKUL* รุกโรงไฟฟ้าเพิ่มทุน-วอร์แรนต์ฟรี (ทันหุ้น) GUNKUL บอร์ดไฟเขียวเคาะเพิ่มทุน 274.98 ล้านหุ้น ขาย RO อัตราส่วน 6 หุ้นเดิมต่อ 1 หุ้นใหม่ ตั้งราคา 22 บาท พ่วงวอร์แรนต์ฟรี อัตราส่วน 2 ต่อ 1 เชื่อโกยเงินเพิ่มทุน 6 พันล้านบาท รุกโซลาร์ฟาร์ม-พลังงานลม เพิ่มอีก 293 เมกะวัตต์ มูลค่ากว่า 1 หมื่นล้านบาท จากปัจจุบันมีใบ PPA แล้ว 348 เมกะวัตต์ คาดจ่ายไฟครบในปี 2560 ดันกำไรพุ่งเสียดฟ้า
(+ รับเหมาฯ วัสดุฯ) คมนาคมสตาร์ทประมูลปีนี้ 4 โครงการ วงเงินรวม 2.84 แสนล้าน (ข่าวหุ้น) "คมนาคม" เตรียมสตาร์ทประมูลไม่ต่ำ 4 โครงการ วงเงินรวมกว่า 2.84 แสนล้านบาท ภายในปลายปีนี้ ประเมินสุวรรณภูมิ เฟส 2 พร้อมสุด “ประจิน” บี้ AOT* เร่งออกประกาศเชิญชวนแล้ว
(+ กลุ่มสื่อสาร) กทค. เคาะราคาประมูลคลื่น 1800 สตาร์ท 11,600 ล้านต่อ 12.5 MHz (ข่าวหุ้น) "กทค." เผยราคาตั้งต้นประมูลคลื่น 1800 MHz ที่ 11,600 ล้านบาทต่อใบอนุญาต ตามราคาประเมินจาก ITU เดิม เพิ่มหลักเกณฑ์ใหม่ ผู้เข้าประมูลไม่ถึง 2 ราย ปรับราคาเพิ่มเป็น 16,571 ล้านต่อใบอนุญาต ชงเข้าบอร์ด กสทช. 14 ก.ค.นี้
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยต้าน 1486 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือต้าน 1486 จุดนั้น อาจผลักทางขึ้นในกรอบ 1486 - 1505 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1486 จุดนั้น อาจทรงราคาไว้ในกรอบ 1486 - 1470 จุด…
แนวรับวันนี้: 1477/1471 แนวต้านวันนี้: 1486/1499
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
