- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Tuesday, 07 July 2015 16:31
- Hits: 1304
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( อดิศักดิ์ คำมูล เลขทะเบียนฯ: 026889)
ระดับที่จูงใจเพื่อเก็งราคาดีดกลับขึ้น
KGI ประเมินตลาดได้ลดลงสู่ระดับจูงใจ ว่าด้วยการเข้าเก็งกำไรระยะสั้นเพื่อการดีดกลับขึ้นของราคา แม้ว่าประเด็นกรีซและเจ้าหนี้นั้นยังต้องติดตามต่อถึงความชัดเจน เราเชื่อว่าผลกระทบเชิงจิตวิทยาในเบื้องต้นควรจำกัดอยู่ในเขตยูโร การปรับลดลงของราคาน้ำมันควรส่งผลเชิงลบต่อจิตวิทยาการลงทุนในกลุ่มน้ำมัน อย่างไรก็ตาม วานนี้ เราได้เห็นแรงผลักราคาทางขึ้นในหุ้นขนาดกลางและเล็ก ขณะที่หุ้นพื้นฐานใหญ่โดยทั่วไปได้ปรับลดลงสู่ระดับที่ต่ำและคาดว่าความเสี่ยงทางลงในหุ้นใหญ่เหล่านี้ควรจำกัดแล้ว เราแนะนำเลือกหุ้นที่มีวอลุ่มเพื่อซื้อเก็งกำไรระยะสั้น
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
“รับเสี่ยงได้” เก็งกำไร SOLAR / สะสมหุ้นหลักที่แนวรับ
กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, INTUCH*) วานนี้ที่ประชุมคณะกรรมการกิจการโทรคมนาคม (กทค.) เคาะร่างฯประมูล 4G ที่จะเปิดให้มีการประมูลคลื่น 1800 MHz ในวันที่ 11 พ.ย.58 โดยยังคงกำหนดเงื่อนไขเดิม ที่จะให้มีการประมูลใบอนุญาตจำนวน 2 ใบอนุญาตๆละ 12.5 MHz รวมจำนวน 25 MHz (นสพ ASTV ผู้จัดการรายวัน) เราประเมินการเริ่มมีความคืบหน้าของการประมูลคลื่น 4G เป็น Sentiment บวกต่อหุ้นในกลุ่มโดยเฉพาะ ADVANC* และ INTUCH* i) ADVANC* (เป้า Consensus 257 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 236 บาท แนวต้านสั้น 240 บาท และหากผ่านได้ประเมินแนวต้านถัดไป ±245 บาท ii) INTUCH* (เป้า Consensus 95 บาท) แนะนำ “สะสม” คาดแกว่งตัวในกรอบ 77 – 78 บาท และหากผ่านแนวต้าน 78 บาทได้ ประเมินแนวต้านถัดไป ±80 บาท
BANPU* (เป้า Consensus 31 บาท) 1) แนะนำ “ซื้อลงทุน” รูปแบบราคาสร้างฐานที่บริเวณ ±25 บาท (หากต่ำกว่า 25 บาท แนะนำ “รอซื้อถัวเฉลี่ย” ที่แนวรับถัดไป ±24 บาท) 2) แนวโน้มกำไรจะเป็นขาขึ้นแบบไตรมาสต่อไตรมาส จากการเริ่มรับรู้รายได้โครงการโรงไฟฟ้าหงสาที่เริ่ม COD เฟสแรกแล้ว และจะเริ่มเดินเครื่องผลิตไฟฟ้าเฟสที่ 2 และ 3 ในเดือน พ.ย.58 และ มี.ค.59 ตามลำดับ และจากปัจจัยฤดูกาลความต้องการถ่านหินจะเพิ่มขึ้นในช่วงปลายไตรมาส 3 – ไตรมาส 4 เป็นบวกต่อแนวโน้มราคาถ่านหิน
SAMART* (เป้า Consensus 35.9 บาท) 1) วานนี้มีบิ๊กล๊อต 16.8 ล้านหุ้น ที่ราคาเฉลี่ย 25.5 บาท (สูงกว่าราคาปิดวานนี้ที่ 25 บาท) เรายังคงแนะนำ “สะสม” ที่แนวรับ 25 บาท และ 24 บาท ตามลำดับ 2) คาดแนวโน้มธุรกิจของ SIM และ SAMTEL ถึงจุดต่ำสุดแล้ว โดยเฉพาะ SAMTEL เริ่มเซ็นสัญญารับงาน และคาดงานประมูลภาครัฐฯจะเริ่มในช่วงไตรมาส 3/58 (ก่อนปิดปีงบประมาณฯ) 2) Upside risk อยู่ที่การเข้าลงทุนธุรกิจพลังงาน โดยเฉพาะโรงไฟฟ้าถ่านหินขนาด 2 พัน MW ที่กัมพูชา คาดจะได้ข้อสรุปใน 2H58
IFEC (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท ... Best case 26.4 บาท) 1) แนะนำ “ซื้อสะสม” ประเมินแนวรับ ±11.5 บาท รูปแบบราคาหากวันนี้มีแรงดีดกลับพ้นแนวต้าน 12.1 บาทได้ แนะนำ “เก็งกำไรตาม” มีโอกาสฟื้นตัวเป็นรูปแบบ W shape 2) ในเชิงพื้นฐานเราประเมิน IFEC เตรียม COD โรงไฟฟ้าพลังงานลมที่ปากพนังขนาด 10MW ในเดือน ก.ย.นี้ และคาดเตรียมนำดีลซื้อหุ้นโรงไฟฟ้าพลังงานลมที่เกาหลีใต้ (33MW ถือ 30%) เข้าที่ประชุมผู้ถือหุ้นเดือน ส.ค.นี้ 3) คาดปลายเดือน ก.ค. ภาครัฐฯเตรียมออกกฏระเบียบ FIT Bidding โดยเฉพาะพลังงานลม ที่มี Barrier to Entry สูง (IFEC ศึกษาเตรียมไว้ ±180MW)
… หุ้นพลังงานทดแทน (กลุ่มพลังงานลม IFEC, EA / กลุ่มโซลาร์ฟาร์ม SOLAR / กลุ่มโรงไฟฟ้าชีวมวล TPCH, ECF, FPI / กลุ่มผู้รับเหมา DEMCO*, GUNKUL*) คาดกฏระเบียบต่างๆสำหรับการประมูล PPA พลังงานทดแทนจะเริ่มมีความชัดเจนภายในเดือน ก.ค. นี้ โดยจะเริ่มที่โซลาร์ฟาร์มก่อน และสำหรับพลังงานลม + ชีวมวล คาดเป็นช่วงปลายเดือน ก.ค. และคาดจะประกาศผลการประมูลในช่วงเดือน ส.ค. – ก.ย. นี้
1) พลังงานลม: เป็นธุรกิจที่มี Barrier to Entry สูงที่สุด แนะนำ “ซื้อสะสม” IFEC (แนวรับ 11.5 บาท แนวต้าน 12.1 บาท หากดีดพ้นได้มีโอกาสทดสอบแนวต้าน 13.3 บาท)
2) โซลาร์ฟาร์ม: คาด SOLAR ได้อานิสงค์สูงสุดจากการเป็นผู้ผลิตแผงโซลาร์ฟาร์มรายใหญ่ของไทย + ลุ้นโซลาร์สหรณ์ 100 – 200MW แนะนำ “เก็งกำไร” (แนวรับ 16.2 บาท แนวต้านสั้น 16.8 บาท หากดีดพ้นได้มีโอกาสทดสอบแนวต้าน 18 บาท
3) กลุ่มโรงไฟฟ้าชีวมวล คาด ECF และ FPI จะเป็นหุ้น ”ม้ามืด” ที่มีโอกาสสอดแทรกการประมูล แนะนำ “เก็งกำไร” สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง
4) กลุ่มผู้รับเหมาฯ แนะนำ “สะสม” DEMCO*, และ GUNKUL*
… PLANB (เป้าพื้นฐาน 5.9 บาท) แนะนำ “สะสม” แนวรับ ±5.7 บาท แนวต้านสั้น 6 บาท (หากผ่านได้แนวต้านถัดไป ±6.3 บาท) ล่าสุดเข้าลงทุนธุรกิจสื่อโฆษณาในสนามบินสุวรรณภูมิ (ตรงธีมการท่องเที่ยว)
… กลุ่มรับเหมาฯ (CK*, UNIQ, SEAFCO, PYLON), วัสดุฯ (SCC*, SCCC, ARROW) ประเด็นเรื่องงบลงทุนโครงการภาครัฐฯเริ่มมีความชัดเจนมากขึ้น แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มฯ
… หุ้นอื่นที่แนะนำก่อนหน้า 1) TSR (ยังไม่มีเป้าพื้นฐาน) แนะนำ “ซื้อ” วานนี้หลุดกรอบ Sideway แต่คาดสามารถพักได้ที่แนวรับสำคัญ 7.2 บาท (เส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน) โดยมี Catalyst บวกเรื่องคุณภาพน้ำประปาจากภัยแล้ง และการควบรวมกิจการ 2) PACE (เป้าพื้นฐาน 4.9 บาท) 1) แนะนำ “สะสม” แนวรับ 2.8 บาท (หากต่ำกว่า 2.8 แนะนำ Stop loss) แนวต้าน ±3 บาท 3) BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) แนะนำ “รอสะสม” แนวรับ ±7 บาท (หากต่ำกว่ารอแนวรับถัดไป ±6.85 บาท) 4) TKS (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 12 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบ Channel line แนวรับ 8.9 บาท – แนวต้าน 9.8 บาท (Upside risk เรื่องการพิมพ์ใบประชามติ)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*, SAMART*, BANPU*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, TSR, PLANB
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
BDMS* ยังคงแนะนำ “ซื้อ” เป้าหมาย 24.3 บาท คณะกรรมการของ BDMS ได้อนุมัติแผนการเข้าซื้อกิจการของโรงพยาบาลเมืองราช (หรือ บริษัท ก. วสุพล จำกัด) จ. ราชบุรี
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) CHO เซ็นเมล์ NGV สัปดาห์นี้ ซุ่มเจรจา KCM ผุดแวร์เฮาส์ (ข่าวหุ้น) CHO ลุ้นเซ็นสัญญาส่งมอบรถเมล์ NGV และงานซ่อมบำรุงระยะเวลา 10 ปี มูลค่ากว่า 4,000 ล้านบาทกับขสมก.ภายในสัปดาห์นี้ พร้อมซุ่มเจรจากับ KCM เพื่อทำศูนย์กระจายสินค้า-โกดังให้เช่าบนที่ดิน 200 ไร่ที่ จ.ขอนแก่น คาดสรุปได้ปีนี้
(+) NCH ย้ำยอดขายปีนี้ 3.5 พันล้าน ครึ่งหลังจ่อเปิด 2-4 โครงการใหม่ มูลค่า 3 พันลบ. (ข่าวหุ้น) "NCH" คงเป้ายอดขายปีนี้ 3,500 ล้านบาท ครึ่งปีหลังลุยเปิดแนวราบอีก 2-4 โครงการ มูลค่ากว่า 3,000 ล้านบาท พร้อมเปิดขายคอนโดพัทยาเฟส 2 มูลค่ากว่า 600 ล้านบาท ส่วนรายได้มั่นใจตามนัด 2,200 ล้านบาท ตุนแบ็กล็อก
(+) NUSA เล็งเพิ่มเป้ารายได้ปีนี้ ครึ่งหลังจ่อบุ๊ค 3 โครงการมูลค่า 4.3 พันล้าน (ข่าวหุ้น) NUSA เตรียมชงบอร์ดปรับเพิ่มเป้ารายได้ปีนี้มากกว่า 2 พันล้านบาท และยอดขายมากกว่า 6 พันล้านบาท คาดครึ่งปีหลังสร้างเสร็จ 3 โครงการ มูลค่ารวมกว่า 4.3 พันล้านบาท เดินหน้าเปิดเพิ่ม 1 โครงการในภูเก็ต ช่วง Q4/58
(+) UAC เซ็นซื้อขายไฟฟ้ากฟภ.ลุยพลังงานเต็มสูบ (ทันหุ้น) "ยูเอซี โกลบอล" เซ็นสัญญาซื้อขายไฟฟ้าก๊าซชีวภาพกับ กฟภ.ขนาด 1 เมกะวัตต์ จังหวัดเชียงใหม่ พร้อมจัดทัพเดินหน้าลุยพลังงานทดแทนเต็มสูบ หวังดันสัดส่วนรายได้ธุรกิจที่โรงไฟฟ้า 50% และธุรกิจเทรดดิ้ง 50% ภายในปี 2560
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยสั้นที่ 1477 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1477 จุดนั้น อาจคงแรงแรงกดลงสู่รับ 1459 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1477 จุดนั้น อาจสะสมสแรงผลักราคาขึ้นทดสอบต้าน 1501 จุด
แนวรับวันนี้: 1470/1459 แนวต้านวันนี้: 1477/1495
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
