- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 06 July 2015 17:11
- Hits: 1416
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( อดิศักดิ์ คำมูล เลขทะเบียนฯ: 026889)
เคลื่อนไหวตามปัจจัยภายนอก
KGI ประเมินวันนี้จักรับรู้ปัจจัยภายนอก ว่าด้วยกรีซในวิธีการว่ากรีซจะจัดการกับหนี้ของตนอย่างไร จนกว่าจะมีความชัดเจนในการที่กรีซจะเจรจากับเจ้าหนี้ และสถานะในเขตยูโรของกรีซ ประเมินว่าราคาหุ้นจะอยู่ภายใต้ความผันผวน สำหรับปัจจัยภายใน ประเมินแนวโน้มผลกำไรไตรมาส 2 ของธนาคารอาจอ่อนลง และราคาน้ำมันที่ลดลงจะส่งผลเชิงลบต่อจิตวิทยาในกลุ่มน้ำมัน คำถามว่าราคาหุ้นได้รับรู้ปัจจัยลบเดิมเดิมเหล่านี้ไปเท่าไรแล้ว เราเห็นว่าคงยังต้องใช้เวลาอีกระยะหนึ่งกว่าตลาดจะย่อยปัจจัยลบเหล่านี้ เช่นนี้แล้ว คาดว่าแนวโน้มราคาหุ้นจะผูกไว้กับการผันไปและการพัฒนาที่จะมาจากปัจจัยภายนอก
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
“รอ” สะสมหุ้นหลักที่แนวรับ
BANPU* (เป้า Consensus 31 บาท) 1) แนะนำ “ซื้อลงทุน” รูปแบบราคาสร้างฐานที่บริเวณ ±25 บาท (หากต่ำกว่า 25 บาท แนะนำ “รอซื้อถัวเฉลี่ย” ที่แนวรับถัดไป ±24 บาท) 2) แนวโน้มกำไรจะเป็นขาขึ้นแบบไตรมาสต่อไตรมาส จากการเริ่มรับรู้รายได้โครงการโรงไฟฟ้าหงสาที่เริ่ม COD เฟสแรกแล้ว และจะเริ่มเดินเครื่องผลิตไฟฟ้าเฟสที่ 2 และ 3 ในเดือน พ.ย.58 และ มี.ค.59 ตามลำดับ และจากปัจจัยฤดูกาลความต้องการถ่านหินจะเพิ่มขึ้นในช่วงปลายไตรมาส 3 – ไตรมาส 4 เป็นบวกต่อแนวโน้มราคาถ่านหิน
SAMART* (เป้า Consensus 35.9 บาท) 1) วันศุกร์ปรับตัวลงหลุดแนวรับเทรนไลน์ที่ 27.5 บาท แนะนำ “รอซื้อถัวเฉลี่ย” ที่แนวรับถัดไป ±26 บาท และ ±25 บาท ตามลำดับ 2) คาดแนวโน้มธุรกิจของ SIM และ SAMTEL ถึงจุดต่ำสุดแล้ว โดยเฉพาะ SAMTEL เริ่มเซ็นสัญญารับงาน และคาดงานประมูลภาครัฐฯจะเริ่มในช่วงไตรมาส 3/58 (ก่อนปิดปีงบประมาณฯ) 2) Upside risk อยู่ที่การเข้าลงทุนธุรกิจพลังงาน โดยเฉพาะโรงไฟฟ้าถ่านหินขนาด 2 พัน MW ที่กัมพูชา คาดจะได้ข้อสรุปใน 2H58
IFEC (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท ... Best case 26.4 บาท) 1) แนะนำ “ซื้อสะสม” หากมีจังหวะอ่อนตัวลงมาตามภาวะตลาดฯ ทดสอบแนวรับ 11.7 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานเราประเมิน IFEC เตรียม COD โรงไฟฟ้าพลังงานลมที่ปากพนังขนาด 10MW ในเดือน ก.ย.นี้ และคาดเตรียมนำดีลซื้อหุ้นโรงไฟฟ้าพลังงานลมที่เกาหลีใต้ (33MW ถือ 30%) เข้าที่ประชุมผู้ถือหุ้นเดือน ส.ค.นี้ (เลื่อนจากที่คาดในเดือน ก.ค.) 3) คาดปลายเดือน ก.ค. ภาครัฐฯเตรียมออกกฏระเบียบ FIT Bidding โดยเฉพาะพลังงานลม ที่มี Barrier to Entry สูง (IFEC ศึกษาเตรียมไว้ ±180MW)
INTUCH* (เป้า Consensus 94.8 บาท) 1) แนะนำ “ทยอยซื้อสะสม” โดยประเมินรูปแบบราคาแกว่งตัวในกรอบ Sideway แคบ 76.5 – 78.0 บาท รอสัญญาณการ Breakout หากปิดเหนือกรอบแนวต้าน 78 บาทได้ 2) ในเชิง Valuation ประเมินเป็นหุ้นปันผลเด่น Consensus คาดจ่ายปันผลปี 2558 และ 2559 เฉลี่ย 6.7 และ 7.6% ต่อปี ตามลำดับ 3) รอ Catalyst บวกเรื่องการประมูล 4G ในช่วงปลายปีนี้ - 1H59
… หุ้นพลังงานทดแทน (กลุ่มพลังงานลม IFEC, EA / กลุ่มโซลาร์ฟาร์ม SOLAR / กลุ่มโรงไฟฟ้าชีวมวล TPCH, ECF, FPI / กลุ่มผู้รับเหมา DEMCO*, GUNKUL*) คาดกฏระเบียบต่างๆสำหรับการประมูล PPA พลังงานทดแทนจะเริ่มมีความชัดเจนภายในเดือน ก.ค. นี้ โดยจะเริ่มที่โซลาร์ฟาร์มก่อน และสำหรับพลังงานลม + ชีวมวล คาดเป็นช่วงปลายเดือน ก.ค. และคาดจะประกาศผลการประมูลในช่วงเดือน ส.ค. – ก.ย. นี้
1) พลังงานลม: เป็นธุรกิจที่มี Barrier to Entry สูงที่สุด แนะนำ “ซื้อสะสม” IFEC, EA
2) กลุ่มโซลาร์ฟาร์ม: คาด SOLAR ได้อานิสงค์สูงสุดจากการเป็นผู้ผลิตแผงโซลาร์ฟาร์มรายใหญ่ของไทย + ลุ้นโซลาร์สหรณ์ 100 – 200MW แนะนำ “เก็งกำไร”
3) กลุ่มโรงไฟฟ้าชีวมวล คาด ECF และ FPI จะเป็นหุ้น ”ม้ามืด” ที่มีโอกาสสอดแทรกการประมูล แนะนำ “เก็งกำไร” สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง
4) กลุ่มผู้รับเหมาฯ แนะนำ “สะสม” DEMCO*, และ GUNKUL*
… PLANB (เป้าพื้นฐาน 5.9 บาท) วันศุกร์ราคาหุ้นปรับขึ้นทดสอบแนวต้าน ±6 บาท แต่ยังไม่สามารถผ่านได้ แนะนำ “รอสะสม” แนวรับ ±5.7 บาท ล่าสุดเข้าลงทุนธุรกิจสื่อโฆษณาในสนามบินสุวรรณภูมิ (ตรงธีมการท่องเที่ยว)
… กลุ่มรับเหมาฯ (CK*, UNIQ, SEAFCO, PYLON), วัสดุฯ (SCC*, SCCC, ARROW) ประเด็นเรื่องงบลงทุนโครงการภาครัฐฯเริ่มมีความชัดเจนมากขึ้น แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มฯ
… หุ้นอื่นที่แนะนำก่อนหน้า 1) TSR (ยังไม่มีเป้าพื้นฐาน) แนะนำ “เก็งกำไร” คาดแกว่งตัว Sideway ในกรอบแคบ 7.4 – 7.7 บาท รอสัญญาณการ Breakout โดยมี Catalyst บวกเรื่องคุณภาพน้ำประปาจากภัยแล้ง และการควบรวมกิจการ 2) PACE (เป้าพื้นฐาน 4.9 บาท) 1) แนะนำ “สะสม” แนวรับ 2.9 บาท (หากต่ำกว่า 2.8 แนะนำ Stop loss) แนวต้าน ±3 บาท (ผ่านได้ถัดไป ±3.1 บาท) 3) BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 7.15 บาท (หากต่ำกว่า 7.15 บาท รอสะสม แนวรับ ±7 บาท) แนวต้าน 7.45 บาท ผ่านได้มีโอกาสทดสอบแนวต้าน ±8 บาท เป็นจุดขายล๊อกกำไร 4) TKS (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 12 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบ Channel line แนวรับ 8.9 บาท – แนวต้าน 9.8 บาท (Upside risk เรื่องการพิมพ์ใบประชามติ)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*, SAMART*, BANPU*
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, TSR, PLANB
สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
WORK แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 50 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินแนวโมผลการดำเนินงานของ WORK จะเด่นกำไรโต 568% YoY เป็น 190 ล้านบาท จากความนิยมของรายการทีวี
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัย
(+) BTS* มีลุ้นได้งานสีเขียวใต้ (ข่าวหุ้น) บอร์ดรฟม.สั่งเตรียมแผนจัดหาผู้รับงานเดินรถไฟฟ้าสายสีเขียวใต้เอง โดยไม่ง้อ กทม. หวั่นตกลงกันไม่ได้กระทบเปิดบริการล่าช้า ขณะผู้ว่าการ รฟม. ยันต้องเจรจา BTS รับงานมากกว่าเปิดประมูลใหม่
(+) EA ผลักดันรายได้ปีนี้โต 30% วางเป้าผลิตไฟฟ้ารวม 396 ล้านยูนิต (ข่าวหุ้น) "EA" วางเป้าปี 2558 ผลิตไฟฟ้ารวม 396 ล้านยูนิต ดันรายได้ปีนี้โตขึ้น 30% รับผลบวกเดินเครื่องโรงไฟฟ้า 3 โรง กำลังผลิตรวม 188 เมกะวัตต์ ลั่นก่อสร้างโซลาร์ฟาร์มที่พิษณุโลกอีก 90 เมกะวัตต์ เสร็จทันปลายปี 2558
(+) UWC ซื้อโรงไฟฟ้าไบโอแก๊สบุ๊กรายได้ทันทีรีเทิร์นสูง35% (ทันหุ้น) "เอื้อวิทยา" ก้าวอีกขั้น หยิบชิ้นปลามัน เข้าซื้อโรงไฟฟ้าไบโอแก๊ส พร้อมพื้นที่ปลูกพืชพลังงานกว่า 1,000 ไร่ รับรู้รายได้ทันทีปีนี้ ให้ผลตอบแทนการลงทุนสูงถึง 35% ส่งซิกรายได้ปี 2558 ทะลุเป้าที่ 1 พันล้านบาท
(+) EGCO* โชว์ผลงานปี59เด่นรุกโรงไฟฟ้าต่างแดนเต็มสูบ (ทันหุ้น) EGCO ลั่นปี 2559 กำไรฟื้นตัว หลังโรงไฟฟ้าใหม่ทยอยจ่ายไฟเข้าระบบ ด้าน "สหัส ประทักษ์นุกูล" ลั่นเตรียมพับแผนลงทุนทวาย หลังมีความเสี่ยงจากปริมาณลูกค้าไม่ชัดเจนพร้อมหันขยายโรงไฟฟ้า ฟิลิปปินส์, อินโดนีเซีย และลาว สรุปแผนขยายโรงไฟฟ้ามาซินลอคในฟิลิปปินส์-โรงไฟฟ้าสตาร์ในอินโด ปี 2558 แย้มเข้าถือหุ้น 20-30% โครงการพลังน้ำลา
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยต้านทันที 1491 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1491 จุดนั้น อาจคงแรงแรงกดลงสู่รับ 1477 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้านทันที 1491 จุดนั้น อาจสะสมสแรงผลักราคาขึ้นทดสอบต้าน 1513 จุด
แนวรับวันนี้: 1485/1477 แนวต้านวันนี้: 1491/1511
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
