- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 26 June 2015 16:16
- Hits: 1406
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทาง ตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ตลาดไซด์เวย์ คงแนะเก็งกำไร ลุ้นกรีซปิดดีลได้นาทีสุดท้าย
KGI คาด SET วันศุกร์แกว่งแคบๆ คาดแรงซื้อปิดงวดบัญชีไตรมาส 2/58 หักล้างผลลบจากปัญหาหนี้สินกรีซ กลยุทธ์หลักยังเหมือนเมื่อวานคือซื้อเก็งกำไรช่วงอ่อนตัว ทั้งนี้การประชุมฉุกเฉินรอบล่าสุดเมื่อวานเย็นไม่สามารถหาข้อยุติใดๆ เกี่ยวกับเรื่องกรีซ และจะมีการประชุมรอบถัดไปในวันเสาร์นี้ (KGI คงมุมมองว่ากรีซจะได้ดีลใหม่กับเจ้าหนี้ ก่อนเส้นตายเพียงเล็กน้อย) ด้านสหรัฐฯ ตัวเลขเงินเฟ้อ core PCE inflation พ.ค. +1.2% YoY ชะลอจากเดือนก่อนหน้า ชี้ว่า Fed ไม่จำเป็นต้องรีบเร่งขึ้นดอกเบี้ย ด้านปัจจัยภายใน รอติดตามตัวเลขส่งออก/นำเข้าวันนี้ และตัวเลขรายเดือน ธปท. วันที่ 30 มิ.ย. ภาพรวมคงแนะเก็งกำไรหุ้น เพราะเชื่อว่าสุดท้ายแล้วกรีซจะสามารถบรรลุดีลกับเจ้าหนี้ได้
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร DEMCO* / สะสม SAMART*, IFEC
DEMCO* (เป้าพื้นฐาน 19.5 บาท) 1) ประเด็นการปลดล๊อกโครงสร้างผู้ถือหุ้น WEH ทำได้ตามคาด ล่าสุด นสพ ข่าวหุ้นลงประเด็นข่าวกลุ่ม KPN เข้าซื้อหุ้น เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่แทน ทำให้ WEH สามารถเดินหน้าโครงการลงทุนต่างๆต่อไปได้ (แบงก์ยอมปล่อยกู้ให้) ประเมินเป็นบวกต่อ DEMCO ที่ถือหุ้น WEH อยู่ราว 4% และ WEH เป็นลูกค้าสำคัญของ DEMCO (เบื้องต้นจาก นสพ ข่าวหุ้น WEH ขอกู้ลงทุน 12 โครงการพลังงานลม มูลค่าราว 2 หมื่นล้านบาท ซึ่งถูกระงับไว้ก่อนหน้า มีโอกาสที่จะเป็น Backlog ของ DEMCO ในอนาคต) 2) ประเด็น WEH เป็นปัจจัยกดดันราคาหุ้น DEMCO ให้ Underperform ก่อนหน้า ขณะที่ปัจจัยพื้นฐานยังไม่เปลี่ยนแปลง แม้การประกาศงานโซลาร์ฟาร์มต่างๆอาทิ โซลาร์ฟาร์มค้างท่อ, โซลาร์สหกรณ์ จะล่าช้า แต่คาดจะประกาศไม่เกิน ก.ค.นี้ รวมทั้ง FIT Bidding พลังงานลม 3) รูปแบบราคา DEMCO แกว่งตัวขึ้นทดสอบแนวต้านกรอบ Uptrend line channel ที่ ±15 บาท หากพ้นได้แนวต้านถัดไปที่ 16 บาท (แนวรับ 14.2 บาท และ 13.6 บาท ตามลำดับ)
SAMART* (เป้า Consensus 35.9 บาท) 1) แนะนำ “ซื้อสะสม” รูปแบบราคายังแกว่งขึ้นในกรอบ Channel line แนวรับ 28 บาท - แนวต้าน 31 บาท 2) คาดแนวโน้มธุรกิจของ SIM และ SAMTEL ถึงจุดต่ำสุดแล้ว โดยเฉพาะ SAMTEL เริ่มเซ็นสัญญารับงาน และคาดงานประมูลภาครัฐฯจะเริ่มในช่วงไตรมาส 3/58 (ก่อนปิดปีงบประมาณฯ) 2) Upside risk อยู่ที่การเข้าลงทุนธุรกิจพลังงาน โดยเฉพาะโรงไฟฟ้าถ่านหินขนาด 2 พัน MW ที่กัมพูชา คาดจะได้ข้อสรุปใน 2H58
IFEC (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท ... Best case 26.4 บาท) 1) แม้วานนี้จะขึ้นเครื่องหมาย XW IFEC – W2 วันแรก แต่เนื่องจากไม่ได้มีแรงเก็งกำไรเข้ามาก่อนหน้า ทำให้คาดว่าจะไม่มีแรงขายทำกำไรแรงเช่นกัน แนะนำ “ซื้อสะสม” แนวรับ 12.7 บาท แนวต้านสั้น 13.1 บาท แต่หากวันนี้ดีดพ้นแนวต้าน 13.3 บาท แนะนำ “เก็งกำไรตาม” มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป ±15 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานเราประเมิน IFEC เตรียม COD โรงไฟฟ้าพลังงานลมที่ปากพนังขนาด 10MW ในเดือน ก.ย.นี้ และคาดเตรียมนำดีลซื้อหุ้นโรงไฟฟ้าพลังงานลมที่เกาหลีใต้ (33MW ถือ 30%) เข้าที่ประชุมผู้ถือหุ้นเดือน ก.ค.นี้ 3) คาดเดือน ก.ค. ภาครัฐฯเตรียมเปิด FIT Bidding โดยเฉพาะพลังงานลม ที่มี Barrier to Entry สูง (IFEC ศึกษาเตรียมไว้ ±180MW)
… TKS (เป้าพื้นฐานเบื้องต้น 12 บาท) 1) เราประเมิน TKS ราคา Laggard SYNEX ขณะที่รูปแบบราคายังแกว่งตัวในกรอบ Channel line แนวรับ 8.8 บาท – แนวต้าน 9.8 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” 2) ในเชิงพื้นฐานแม้รายได้ธุรกิจโรงพิมพ์ของ TKS จะอ่อนตัวลงในไตรมาส 2/58 แต่แนวโน้มผลการดำเนินงานของ บ.ลูก SYNEX ที่แข็งแกร่งจะเป็นตัวหนุนผลการดำเนินงาน และมี Upside risk เรื่องการพิมพ์ใบประชามติ (คาดภาครัฐฯคัดเลือกโรงพิมพ์ช่วงเดือน ก.ย. นี้) ... สำหรับ SYNEX หากวันนี้ต่ำกว่า 4.30 บาท แนะนำ “ขายล๊อกกำไร” (แนะนำวันที่ 2 3 มิ.ย.)
(+ TSR, STA*) ประเด็นเรื่องภัยแล้ง จากปรากฏการณ์ El Nino ในขณะนี้ คาดเป็นบวกต่อแนวโน้มราคาสินค้าเกษตร แนะนำ “เก็งกำไร” STA (อย่างไรก็ดี ผลกระทบจาก “พายุคูจิระ” ในขณะนี้ อาจทำให้ตลาดฯลดความกังวลเรื่องภัยแล้งในระยะสั้น กำหนดจุด Stop loss STA ที่ 13 บาท) และคาดปริมาณน้ำในเขื่อนที่ลดต่ำลง อาจส่งผลต่อคุณภาพน้ำประปา คาดเป็นบวกต่อยอดขายเครื่องกรองน้ำ แนะนำ “เก็งกำไร” TSR (รูปแบบราคา TSR หากวันนี้มีแรงดีดพ้น 7.75 บาท จะเป็นการ Break แนวต้านกรอบ Sideway และ เทรนไลน์ขาลง แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”)
... TTA* (เป้า Consensus 15.6 บาท) 1) ดัชนี BDI ล่าสุดทรงตัวที่ 829 จุด 2) ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอ ประเทศไต้หวัน ประเมินภาวะอุปสงค์ – อุปทานเรือเทกอง จะเข้าสู่จุดสมดุลในปี 2559 (ปี 2558 เป็นจุดต่ำสุดของอุตสาหกรรมฯ) + ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอ ประเทศจีนและฮ่องกง ประเมินตัวเลขเศรษฐกิจจีนเดือน มิ.ย. ยังเติบโตต่อเนื่อง เป็นบวกต่อกิจกรรมขนส่งสินค้าทางเรือ 3) ประเมินกรอบแนวรับ 13 บาท (Stop loss 13 บาท) แนวต้าน ±14 บาท แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”
… กลุ่มรับเหมาฯ (CK*, UNIQ, SEAFCO, PYLON), วัสดุฯ (SCCC, ARROW) ประเด็นเรื่องงบลงทุนโครงการภาครัฐฯเริ่มมีความชัดเจนมากขึ้น คาดเปิดร่างทีโออาร์รถไฟทางคู่ 3 เส้นทางในเดือน มิ.ย. – ก.ค. นี้ แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มฯ
... หุ้นพลังงานทดแทน (IFEC*, EA, GUNKUL*) เราประเมินว่า IFEC*, EA, และ GUNKUL* มีความพร้อมสำหรับการประมูลPPA รอบนี้ (ไม่เกิน ก.ค.58) โดยเฉพาะพลังงานลมที่มี Barrier to Entry สูง แนะนำ “ซื้อสะสม” IFEC*, EA, และ GUNKUL*
… หุ้นอื่นที่แนะนำก่อนหน้า 1) PACE (เป้าพื้นฐาน 4.9 บาท) 1) แนะนำ “สะสม” แนวรับ 2.9 บาท (หากต่ำกว่า 2.8 แนะนำ Stop loss) แนวต้าน ±3 บาท (ผ่านได้ถัดไป ±3.1 บาท) 2) BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) แนะนำ “ถือ / ซื้อถัวเฉลี่ยเพิ่ม” หากมีจังหวะอ่อนตัวลงที่แนวรับ ±7.2 บาท 3) TSE (เป้าพื้นฐาน 7.05 บาท) แนะนำ “Let profit run” ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้าน 7.7 บาท (Trailing Stop 7.15 บาท)
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*, PLANB
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, TSR, STA*
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
BH* “Under review” ฝ่ายวิจัยฯประเมินว่าผลกระทบจากการพบผู้ป่วยติดเชื้อวรัส MERS ในไทยจะไม่ส่งผลกระทบจาก BH ย่างมีนัยสำคัญ (กระทบต่อ Sentiment ระยะสั้น) และล่าสุดไม่มีการพบผู้ป่วยติดเชื้อเพิ่มเติมในไทย
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(-) ธนาคารพาณิชย์, พ.ค.สินเชื่อแบงก์เดือน พ.ค.ตึงตัวขึ้นอีกครั้ง (โพสต์ทูเดย์) หลังจากเงินฝากลดลงกว่า 8 หมื่นล้านบาท ขณะที่สินเชื่อเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย ทำให้สัดส่วนเงินให้สินเชื่อรวมต่อเงินฝากรวมกับตราสารหนี้ที่ออกและเงินกู้ยืม (LTD+Borrowing Ratio) ขยับมาที่ระดับ 85.66% จาก 85.19% ในเดือน เม.ย.
(+) BTS* เตรียมรับงานพัฒนาพื้นที่กม.11 ของ ร.ฟ.ท (ข่าวหุ้น) พร้อมชงแผนลงทุน 10,000 ล้านบาทให้คมนาคมพิจารณา “ประจิน” แย้มมีแววให้รับงานหากข้อเสนอถูกใจ สั่งทำรายละเอียดเพิ่มมาหารือในอีก 10 วัน
(+) CHO ย้ำเป้ารายได้ปีนี้โต15% (ข่าวหุ้น) โดยปัจจุบันมีแบ็กล็อกในมือ 900 ล้านบาท มั่นใจเซ็นสัญญาโครงการรถเมล์ NGV ได้ภายในเร็วๆ นี้
(+) PS* คาดงบไตรมาส 2/58 แจ่ม โตต่อเนื่อง (ข่าวหุ้น) เหตุโอนบ้าน-คอนโดเพิ่มขึ้น ย้ำรายได้ทั้งปีตามนัด 4.7 หมื่นล้านบาท โชว์แบ็กล็อก 3.8 หมื่นล้าน จ่อบุ๊คครึ่งปีหลัง 2.2 หมื่นล้าน ตุนยอดขาย 5 เดือนแรก 1.95 หมื่นล้าน
(+) UPA การันตี Q4 พลิกมีกำไร (ข่าวหุ้น) "นพพล" การันตีไตรมาส 4/58 "UPA" พลิกมีกำไรสุทธิ อานิสงส์บันทึกรายได้จากโรงไฟฟ้าที่เมียนมาร์ จากการเข้าซื้อหุ้น “อันดามันเพาเวอร์” และบุ๊ครายได้โอนคอนโดฯที่โคราช ลุ้นคว้า PPA โรงไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติอีก 200 MW เร็วๆ นี้
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยสั้นยังอยู่ที่ 1515 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่าเส้นคอรับ 1515 จุดนั้น อาจกดลงสู่รับ 1506 จุด แ ต่หากวันนี้ SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือรับ 1515 จุด อาจรักษาแรงผลักสะสมขึ้น +23 จุด ผลักราคาขึ้นทดสอบต้าน 1538 จุด…
แนวรับวันนี้: 1515/1506 แนวต้านวันนี้: 1528/1538
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
