- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 22 June 2015 18:08
- Hits: 1327
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งตัวอิงทางลง หาจังหวะเก็งกำไรลุ้นข่าวบวกกรีซ
KGI คาด SET วันจันทร์แกว่ง/ลบแคบๆ (ศุกร์ที่แล้วลงหนักกว่าคาด หลุด 1,500) ความกังวลต่อเศรษฐกิจไทยเพิ่มขึ้นอีกครั้งหลัง ธปท. ลด GDP ปี 58 เหลือ 3.0% (เดิมอยู่ที่ 3.8%) ผนวกอุตฯ ท่องเที่ยวเผชิญจิตวิทยาเชิงลบจากกรณี ICAO ให้ธงแดงสายการบินของไทย และกรณีไวรัสเมอร์ส คาดในระยะสั้น SET จะด้อยกว่าตลาดหุ้นต่างประเทศ ด้านปัจจัยภายนอก ตลาดรอดูการประชุม EU Summit คืนวันนี้ คาดมีโอกาสเห็นพัฒนาการเชิงบวกได้บ้าง หลังขณะนี้เข้าใกล้เส้นตาย 30 มิ.ย. มากขึ้นและเยอรมันมีท่าทีอ่อนลงเป็นลำดับต่อประเด็นหนี้กรีซ กลยุทธ์สั้น: หากรับความเสี่ยงได้ แนะซื้อเก็งกำไรช่วงอ่อนตัว ลุ้นประเด็นข่าวบวกกรีซในช่วงที่เหลือของสัปดาห์นี้
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร TTA* / สะสม SAMART*
TTA* (เป้า Consensus 15.6 บาท) 1) ดัชนี BDI ล่าสุดยังคงปรับขึ้นอีกเล็กน้อย +0.78% เป็น 779 จุด คาดเป็น Sentiment บวกต่อกลุ่มเดินเรือ 2) ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอ ประเทศไต้หวัน ประเมินภาวะอุปสงค์ – อุปทานเรือเทกอง จะเข้าสู่จุดสมดุลในปี 2559 (ปี 2558 เป็นจุดต่ำสุดของอุตสาหกรรมฯ) + ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอ ประเทศจีนและฮ่องกง ประเมินตัวเลขเศรษฐกิจจีนเดือน มิ.ย. ยังเติบโตต่อเนื่อง เป็นบวกต่อกิจกรรมขนส่งสินค้าทางเรือ 3) ธุรกิจหลักปลอดความเสี่ยงจากประเด็น ICAO และไวรัสเมอร์ส ที่กดดันดัชนี SET ขณะนี้ 4) ประเมินแนวรับ 13.2 บาท (Stop loss 13 บาท) แนวต้าน ±14 บาท
SAMART* (เป้า Consensus 35.9 บาท) 1) เราประเมินราคาหุ้นที่ Underperform ตลาดฯ ปรับลงกว่า 40% จากจุดสูงสุดที่ ±45 บาท สะท้อนมุมมองด้านลบต่อธุรกิจของ บ.ลูกคือ SIM (กำไรธุรกิจมือถือตก) และ SAMTEL (งานประมูลภาครัฐฯชะลอ) ไปแล้ว ขณะเดียวกันคาดแนวโน้มธุรกิจของ SIM และ SAMTEL ถึงจุดต่ำสุดแล้ว โดยเฉพาะ SAMTEL เริ่มเซ็นสัญญารับงาน และคาดงานประมูลภาครัฐฯจะเริ่มในช่วงไตรมาส 3/58 (ก่อนปิดปีงบประมาณฯ) 2) Upside risk อยู่ที่การเข้าลงทุนธุรกิจพลังงาน โดยเฉพาะโรงไฟฟ้าถ่านหินขนาด 2 พัน MW ที่กัมพูชา คาดจะได้ข้อสรุปใน 2H58 3) แนะนำ “สะสม” คาดราคาเริ่มสร้างฐานบริเวณ ±27 บาท (ต่ำกว่ารอสะสมเพิ่มที่ ±25 บาท)
(- กลุ่มสายการบิน, โรงแรม, โรงพยาบาล, ค้าปลีก) 2 ประเด็นสำคัญกดดันราคาหุ้นในกลุ่มฯคือ 1) การพบผู้ติดเชื้อของโรคไวรัสเมอร์สในไทยรายแรกสัปดาห์ที่แล้ว และ 2) การขึ้นเครื่องหมาย “ธงแดง” ประเทศไทยของ ICAO สำหรับนักลงทุนที่เข้าซื้อหุ้นในกลุ่มดังกล่าวก่อนหน้า เราแนะนำนักลงทุน “Wait&See” (วันศุกร์ที่แล้วแนะนำ “ขาย”) หากในช่วงสัปดาห์นี้ หากไม่มีการพบผู้ติดเชื้อไวรัสเมอร์สเพิ่มเติมในไทย คาดมีโอกาสรีบาวด์ ... นสพ ทันหุ้นลงประเด็นข่าว PHOL มีโอกาสได้ออเดอร์หน้ากากอนามัยจากภาครัฐฯ แนะนำ “เก็งกำไรสั้น” แนวรับ 4.36 บาท (Stop loss 4.16 บาท) แนวต้าน 4.7 บาท และถัดไป ±5 บาท
(+ TSR, STA*) ประเด็นเรื่องภัยแล้ง จากปรากฏการณ์ El Nino ในขณะนี้ คาดเป็นบวกต่อแนวโน้มราคาสินค้าเกษตร แนะนำ “เก็งกำไร” STA และคาดปริมาณน้ำในเขื่อนที่ลดต่ำลง อาจส่งผลต่อคุณภาพน้ำประปา คาดเป็นบวกต่อยอดขายเครื่องกรองน้ำ แนะนำ “เก็งกำไร” TSR
... TSE (เป้า Consensus 7.05 บาท) นสพ ทันหุ้น ลงประเด็นข่าว TSE ปิดดีลร่วมสร้างโซลาร์ฟาร์มที่ประเทศญี่ปุ่นกับพันธมิตร 2 ราย กำลังการผลิตรวม 25MW (เริ่มขายไฟ 1H59) ตามคาด แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” แนวรับ 6.6 บาท แนวต้าน 7.05 บาท
... NYT (เป้า Consensus 19.3 บาท) 1) คาดมีโอกาสที่ สอท. จะรายงานยอดผลิตรถยนต์เพื่อการส่งออกในเดือน พ.ค.58 เพิ่มขึ้น YoY และ MoM (คาดจะรายงานใน 1 – 2 วันนี้) เนื่องจากยอดขายในประเทศที่ชะลอตัวลงเป็นปัจจัยผลักดันให้ผู้ผลิตเน้นการส่งออกชดเชย (โดยเฉพาะรถปิกอัพและรถอีโคคาร์) ... โดย NYT เป็นท่าเรือส่งออกรถยนต์ที่มีส่วนแบ่งตลาดราว 80% คาดเป็นบวกต่อแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” (Stop loss 15.1 บาท) แนวต้าน 16.4 บาท
… กลุ่มรับเหมาฯ (CK*, UNIQ, SEAFCO, PYLON), วัสดุฯ (SCCC, ARROW) ประเด็นเรื่องงบลงทุนโครงการภาครัฐฯเริ่มมีความชัดเจนมากขึ้น คาดเปิดร่างทีโออาร์รถไฟทางคู่ 3 เส้นทางในเดือน มิ.ย. – ก.ค. นี้ แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มฯ
... หุ้นพลังงานทดแทน (IFEC*, EA, GUNKUL*) เราประเมินว่า IFEC*, EA, และ GUNKUL* มีความพร้อมสำหรับการประมูลPPA รอบนี้ (ไม่เกิน ก.ค.58) โดยเฉพาะพลังงานลมที่มี Barrier to Entry สูง แนะนำ “ซื้อสะสม” IFEC*, EA, และ GUNKUL* … IFEC* แนะนำ “สะสม” คาดจะทยอยประกาศข่าวบวกเพิ่มเติมอีกเร็วๆนี้ เตรียมนำแผนซื้อหุ้นวินด์ฟาร์มที่เกาหลีใต้ 33MW (ซื้อหุ้น 30%) เข้าที่ประชุมผู้ถือหุ้นอนุมัติในเดือน ก.ค. นี้
… หุ้นอื่นที่แนะนำก่อนหน้า 1) DEMCO* (เป้าพื้นฐาน 19.5 บาท) ประเด็นข่าวการปรับโครงสร้างผู้ถือหุ้น WEH ในกรณีที่สามารถปิดดีลได้จริงคาดเป็น Sentiment บวกโดยตรงต่อ DEMCO ประเมินแนวรับ 13.4 บาท แนวต้าน 14.4 บาท 2) PACE (เป้าพื้นฐาน 4.9 บาท) 1) แนะนำ “สะสม” แนวรับ 2.9 บาท (หากต่ำกว่า 2.8 แนะนำ Stop loss) แนวต้าน ±3 บาท (ผ่านได้ถัดไป ±3.1 บาท) 3) BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) สำหรับนักลงทุนที่ซื้อสะสมตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “ถือ” รอขายทำกำไรบริเวณ ±8 บาท 4) TKS (เป้าพื้นฐานประเมินเบื้องต้น 12 บาท)หากวันนี้ไม่สามารถกลับมายืนเหนือ 9 บาท ได้ แนะนำ “ขายตัดขาดทุน”
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*, PLANB
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, TSR, VGI*, STA*
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
TASCO ยังคงแนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 30.4 บาท (ปรับขึ้นจาก 23.4 บาท) ข้อมูลโดยรวมที่ได้จากการประชุมนักวิเคราะห์อยู่ในเชิงบวก เราคาดว่าอุปสงค์ของ bitumen จากทั้งในประเทศและในภูมิภาคจะยังคงแข็งแกร่งไตรมาสที่เหลือของปีนี้ จากงบการปรับปรุงและก่อสร้างถนนของรัฐบาลที่เพิ่มขึ้น และคำสั่งซื้อซ้ำจากลูกค้าในจีน อินโดนีเซีย และเวียดนาม ซึ่งจะช่วยหนุนให้กำไรของ TASCO ยังคงเติบโตได้อย่างโดดเด่นในช่วงไตรมาสที่เหลือของปีนี้ เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2558 เพิ่มขึ้นอีก 30.3%YoYเป็น 4.0 พันล้านบาท
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
ธนาคารแห่งประเทศไทย(ธปท.) ลดคาดการณ์ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (จีดีพี) ในปี 58 เหลือ เติบโต 3.0% จากที่คาดว่าจะขยายตัว 3.8% เมื่อเดือนมี.ค.ที่ผ่านมา หลังมองเศรษฐกิจมีความเสี่ยงขยายตัวด้านต่ำ และฟื้นตัวช้าเนื่องจากการส่งออกที่ต่ำกว่าคาดการณ์เดิม แม้เงินบาทที่อ่อนค่าจะช่วยหนุนการส่งออกได้ในบางกลุ่มสินค้า ธปท.ได้ปรับลดคาดการณ์การส่งออกในปีนี้เป็นหดตัว 1.5% จากเดิม ที่คาดไว้โต 0.8% ขณะที่อัตราเงินเฟ้อทั่วไปในปี 58 คาดว่าจะลดลง 0.5% จากเดิมที่คาดไว้เพิ่มขึ้น 0.2% ส่วนอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 1.0% จากเดิมที่คาดเพิ่มขึ้น 1.2% โดยธปท.คาดว่า อัตราเงินเฟ้อทั่วไปจะเริ่มเป็นบวกในไตรมาส 4 ปีนี้
(-) กสทช.เล็งเชือด DTAC* ห้ามมีคลื่นเกิน 60MHz ชงบอร์ดกทค. 24 มิ.ย. นี้ (ข่าวหุ้น) กสทช.เล็งกำหนดเพดานถือครองคลื่นความถี่ไม่เกิน 60 MHz นับรวมคลื่นใต้สัมปทาน จ่อชงเข้าบอร์ด กทค. 24 มิ.ย.นี้ ก่อนนำไปเพิ่มเป็นเงื่อนไขการประมูลคลื่น 1800 MHz และ 900 MHz ที่จะเปิดประมูลในสิ้นปีนี้
(+) TSE ผุดโรงไฟฟ้า ตปท. ดันกำลังผลิต 300 MW ปั้นรายได้แตะ 300 ล้าน (ทันหุ้น) TSE ตั้งเป้าผุดโครงการโรงงานไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ในต่างประเทศ กำลังการผลิตรวม 100 เมกะวัตต์ ภายในปี 2559 ก่อนขยับเพิ่มเป็น 300 เมกะวัตต์ ภายใน 3 ปี ประเดิมล็อตแรก จับมือพันธมิตรในญี่ปุ่นพัฒนาโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ในรูปแบบโซลาร์ฟาร์ม รวม 25 เมกะวัตต์ คาดเฟสแรกใช้เงินลงทุน 2.5 พันล้านบาท เริ่มทยอย COD ได้ตั้งแต่ต้นปีหน้า ปั้นรายได้กว่า 300 ล้านบาทต่อปี
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยสั้น 1492 จุด
วันนี้ หากดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้านทันที 1492 จุด อาจกดลงสู่รับ 1482 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้านทันที 1492 จุดได้นั้น อาจผลักราคาทางขึ้นในกรอบ 1492 – 1509 จุด…
แนวรับวันนี้: 1482/1476 แนวต้านวันนี้: 1502/1508
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
