บล.ฟินันเซีย ไซรัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน22-6-15

Details: Category: บทวิเคราะห์; Published: Monday, 22 June 2015 18:07; Hits: 1456

บล.ฟินันเซีย ไซรัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

คาด SET ผันผวนและลงต่อ ดังนั้นขึ้นน่าขาย..รอลงลึกค่อยซื้อ!

กลยุทธ์ : SET เริ่มมีจังหวะแกว่งตัวลงต่อเนื่องอีกครั้ง หลังจากประเด็นลบต่างๆ ยังคงกดดันตลาด และยังไม่มีปัจจัยบวกเข้ามาหนุนในระยะนี้ ดังนั้น FSS แนะนำให้ชะลอการเข้าเทรดดิ้งไว้ก่อนดีกว่า แต่เรายังคาดว่าตลาดมีสิทธิที่จะแกว่งตัวผันผวนและมีโอกาสดีดขึ้นสลับ จึงยังเน้นขายทำกำไรเพื่อลดพอร์ตในช่วงตลาดดีดกลับขึ้นได้

หุ้นเด่นทางเทคนิค : KCE, RS, THAI(buy back)
แนวโน้ม : SET กลับมาปรับตัวลงแรงอีกครั้งเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา หลังนักลงทุนวิตกเกี่ยวกับข่าวการพบผู้ป่วยโรค MERS ในไทย รวมทั้งประเด็น ICAO ที่ยังส่งผลกระทบต่อสายการบินและการท่องเที่ยวของไทย ขณะที่เช้านี้ยังถูกกดดันต่อเนื่องจากการปรับตัวลงแรงของตลาดหุ้นสหรัฐ เนื่องจากปัญหาหนี้สินของกรีซยังไม่ได้ข้อยุติ โดยยังต้องรอติดตามการประชุมฉุกเฉินของผู้นำประเทศยุโรปเพื่อพิจารณาเกี่ยวกับการหลีกเลี่ยงการผิดนัดชำระหนี้ของกรีซในวันนี้อีกครั้ง (22 มิ.ย.) อย่างไรก็ตามยังมีความคาดหวังในเชิงบวกว่าประเด็นวิกฤติหนี้กรีซใกล้ที่จะได้ข้อสรุป และนักลงทุนมองว่าผลกระทบจากความเป็นไปได้ที่กรีซจะต้องถอนตัวจากการเป็นสมาชิกยูโรโซนอาจจะไม่รุนแรงนัก รวมทั้งข่าวที่ว่า ECB ได้ปรับเพิ่มเพดานสภาพคล่องฉุกเฉินให้กับภาคธนาคารของกรีซ ยังช่วยหนุนให้ตลาดหุ้นยุโรปปลายสัปดาห์ที่แล้วส่วนใหญ่ปิดบวกได้ดี ซึ่งส่งผลให้ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ส่วนใหญ่ยังสามารถเปิดแดนบวกได้อยู่ ถึงแม้ว่ากรอบการบวกขึ้นจะยังค่อนข้างแคบก็ตาม ทำให้ FSS คาดว่าแม้ SET จะยังอยู่ในช่วงปรับตัวลงต่อเนื่อง แต่ก็มีสิทธิที่จะมีจังหวะดีดบวกสลับให้เป็นจังหวะในการขายลดพอร์ตต่อได้

แนวรับ 1488-1486 , 1480-1476 จุด
แนวต้าน 1495-1500 , 1503-1505 จุด
Fund Flow วันศุกร์กระแสเงินทุนไหลออกจากภูมิภาค US$260ล้าน ไหลออกจากเกาหลีใต้มากที่สุด US$277.5ล้าน ส่วนไต้หวันปิดทำการ ในส่วนตลาด TIP กระแสเงินไหลเข้าอินโดนีเซีย US$44.7ล้าน และฟิลิปปินส์ US$6.9ล้าน แต่ไหลออกจากประเทศไทย US$42.3ล้าน รวมกระแสเงินทุนในสัปดาห์ก่อนหน้าไหลออกทุกวันในปริมาณหนาแน่นขึ้นจากความกังวลวิกฤติหนี้กรีซ และโรคระบาด MERS แนวโน้มกระแสเงินทุนยังน่าจะไหลออกต่อ

ข่าว/หุ้นเด่นมีประเด็น
(0) ยูโรกรุ๊ปประชุมฉุกเฉินวันนี้ คาดว่าจะพูดถึงการรับมือหากกรีซผิดนัดชำระหนี้ ขณะที่ศุกร์ที่ผ่านมา ECB ขยายเพดานเงินกู้ฉุกเฉินแก่ธนาคารกรีซหลังชาวกรีซยังคงแห่ถอนเงินฝากอีกถึง 1.2 พันล้านยูโรภายในวันเดียว
(-) หุ้นจีนสัปดาห์นี้ผันผวนต่อ สัปดาห์นี้จะมี 29 บริษัท (1.967 พันล้านหุ้น ประมาณ US$6.8 พันล้าน) พ้น silent period ผู้ถือหุ้นใหญ่สามารถซื้อขายหุ้นในตลาดได้ อย่างไรก็ตาม วันนี้ตลาดหุ้นจีนปิดทำการเนื่องในวัน Dragon Boat Day
(0) KOSPI ปรับลง 6% ตั้งแต่พบ MERS แม้ว่ายังเร็วเกินไปในการประเมินผลกระทบของ MERS ต่อตลาดหุ้นไทย แต่หากดูจากตลาดหุ้นเกาหลีใต้ นับตั้งแต่พบผู้ติดเชื้อ MERS รายแรก 20 พ.ค. KOSPI ปรับลงลึกสุด 6% (16 มิ.ย.) ก่อนจะรีบาวนด์ 1.9% ในช่วง 3 วันที่ผ่านมา ส่วน Flow ต่างชาติขายหนักเมื่อยอดผู้เสียชีวิตเพิ่มมากขึ้น หาก SET ปรับลง 5-6% ตาม KOSPI จะทำจุดต่ำใหม่ที่ 1,440-1,460 จุด แต่เรายังไม่สรุปเช่นนั้น ขึ้นกับสถานการณ์ของ MERS และปัจจัยอื่นเช่น ICAO ที่จะกระทบกลุ่มท่องเที่ยวหนักกว่า MERS หากไทยถูก Downgrade โดยสนง.การบินแห่งชาติสหรัฐ (US FAA) และยุโรป (EASA)
(0) เลี่ยงกลุ่มที่เกี่ยวกับท่องเที่ยวทั้งโรงแรม สายการบิน AOT รวมถึง MAJOR, ROBINS แม้แต่กลุ่มโรงพยาบาลที่มีลูกค้าเป็นชาวต่างชาติ กลุ่มที่ปลอดภัยกว่าได้แก่กลุ่ม ICT (ADVANC, INTUCH, THCOM) รับเหมา (CK, ITD) พลังงานและปิโตรเคมี (PTT, PTTEP, SCC) และโรงพยาบาลที่มีฐานลูกค้าในประเทศ (CHG, VIBHA) ส่วน Domestic plays อื่นๆ เช่นกลุ่มธนาคาร ยังไม่น่ารีบซื้อเพราะคุณภาพหนี้ยังน่าห่วง กลุ่มค้าปลีกมีโอกาสถูกปรับประมาณการลงเพราะการบริโภคในประเทศฟื้นช้ากว่าคาด กลุ่มยานยนต์ก็ยังไม่เห็นการฟื้นตัวของกำลังซื้อในประเทศ
(+) กลุ่มรับเหมาดูดีขึ้นเมื่อธปท.ปรับคาดการณ์การลงทุนภาครัฐในปีนี้ขึ้นเป็น +16% จากเดิม +8% เป็นเครื่องยนต์เดียวที่ถูกปรับประมาณการขึ้น แนวโน้มการประมูลรถไฟฟ้าและรถไฟสายต่างๆ น่าจะมีมากขึ้นใน 2H15 หุ้นเด่นยังเป็น CK, ITD, STEC
(-) สินเชื่อ พ.ค. หดตัวเป็นครั้งแรกในปีนี้ -0.17% M-M (ยังไม่รวม KTB) เป็นเดือนแรกนับตั้งแต่ต้นปีที่สินเชื่อหดตัว M-M ทั้งที่ เม.ย. มีวันหยุดยาว ส่วนใหญ่เกิดจากการชำระคืนหนี้ของลูกค้าธุรกิจ ขณะที่สินเชื่อรายย่อยยังหดตัว โดยเฉพาะสินเชื่อเช่าซื้อรถ (TISCO, TCAP, KKP มีสินเชื่อหดตัวแรงกว่าธนาคารขนาดใหญ่) แต่ยังเห็นการฟื้นตัวของสินเชื่อที่อยู่อาศัยอยู่บ้าง ธนาคารที่สินเชื่อเติบโตมีเพียง BBL (+0.7% M-M) ส่วน BAY หดตัวมากสุด (-1.2% M-M) สำหรับ 5M15 สินเชื่อทั้งกลุ่ม +1.53% YTD เรายังไม่แนะนำให้รีบซื้อกลุ่มธนาคารเพราะห่วงคุณภาพหนี้ ขณะที่กำไร 2Q15 ไม่น่าสนใจ โดย Top pick ยังเป็น KBANK (เป้าหมาย 245 บาท) และ TISCO (เป้าหมาย 56 บาท)
(-) DTAC กสทช.เล็งกำหนดเพดานถือครองคลื่นความถี่ไม่เกิน 60 MHz จะเสนอเข้าบอร์ดกทค. 24 มิ.ย.นี้ กระทบ DTAC มากที่สุดเนื่องจากมีคลื่นในมือรวม 75 MHz แม้ราคาหุ้นจะต่ำกว่าเป้าหมาย 84 บาทแต่มีโอกาสจะลดเป้าลงอีกหลังประกาศงบ 2Q15

(-) ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนวันศุกร์ปิดในแดนลบโดยตลาดได้รับแรงกดดันจากปัญหาหนี้ของกรีซที่ยังไม่ได้ข้อสรุปและใกล้ถึงกำหนดเส้นตายอีกครั้ง
(0) ส่วนตลาดหุ้นยุโรปเมื่อคืนวันศุกร์ปิดในแดนบวกได้เล็กน้อยโดยได้รับแรงหนุนจากข่าวที่ ECB ได้เพิ่มเพดานสภาพคล่องฉุกเฉินแก่ธนาคารกลางของกรีซ แต่อย่างไรก็ตามยังต้องจับตาการประชุมฉุกเฉินของ EU ในวันนี้ว่าจะได้ข้อสรุปหรือไม่
(+) ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ส่วนใหญ่เปิดตลาดในแดนบวกได้โดยคาดหวังว่าปัญหาหนี้กรีซจะสามารถประนีประนอมได้
(0) ค่าเงินบาทแข็งค่าแล็กน้อยแต่ภาพรวมยังแกว่งตัวในกรอบ 33.56-33.68 บาท/ดอลลาร์
ราคาน้ำมันดิบตลาด NYMEX ส่งมอบเดือน ก.ค. ปิดที่ 59.61 เหรียญ/บาร์เรล ลดลง 0.84 ดอลลาร์/บาร์เรล จากแรงกดดันหลังสถานการณ์หนี้กรีซยังไม่ได้ข้อสรุปรวมถึงราคาผลิตภัณฑ์จากน้ำมันที่ต่ำ
ราคาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเดือน ส.ค. ปิดที่ 1,201.90 ดอลลาร์/ออนซ์ ขยับลง 0.10 เหรียญ/ออนซ์ โดยปัญหาหนี้ของกรีซและท่าที่ของ FED ที่ผ่อนคลายในการขึ้นดอกเบี้ยถูกหักล้างไปกับค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่า

ปัจจัยที่ต้องติดตาม
22 มิ.ย. - ไทย:ยอดขายรถ (พ.ค.)
- จีน: ตลาดหุ้นปิดทำการเนื่องในวัน Dragon Boat Day
- สหรัฐ:ยอดขายบ้านเก่า (พ.ค.)
23 มิ.ย. - จีน:HSBC China Manufacturing PMI (มิ.ย.)
- สหรัฐ: ยอดขายบ้านใหม่ (พ.ค.), คำสั่งซื้อสินค้าคงทน (พ.ค.)
- ยูโรโซน: Markit Eurozone Composite PMI (มิ.ย.)
24 มิ.ย. - สหรัฐ: 1Q15 GDP (ตัวเลขสุดท้าย)
25 มิ.ย. - ไทย:ดุลการค้า (พ.ค.)
- ฟิลิปปินส์: ธนาคารกลาง (BSP)ประชุม
26 มิ.ย. - ไทย:ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (พ.ค.)
29 มิ.ย. - ไทย: HPTเริ่มเทรด (ราคา IPO 1 บาท)
- สหรัฐ: Pending home sales(พ.ค.)
- ยูโรโซน:ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (มิ.ย.)
30 มิ.ย. - ไทย: ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจเดือน พ.ค.
- ยูโรโซน:อัตราเงินเฟ้อ (มิ.ย.)
- สหรัฐ:ดัชนีราคาบ้าน S&P/CaseShiller Index (เม.ย.)