- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 22 June 2015 18:03
- Hits: 1408
บล.เคเคเทรด : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
คาด SET ทดสอบแนวรับ 1480 จุด
SET View
แนวโน้ม ความกังวลต่อโรคเมอร์ส (MERS) มีผลรุนแรงกว่าที่เราคาด นักลงทุนเทขายหุ้นแทบทุกกลุ่มอุตสาหกรรม โดยเฉพาะกลุ่มท่องเที่ยว (-4%), ขนส่ง (-4%), โรงพยาบาล (-2.6%), พาณิชย์ (-1.8%) วันนี้ คาดว่า ความกังวลต่อโรคระบาด จะกดดันให้ SET จะพักตัวต่อ โดยมีแนวรับ 1480 จุด และแนวต้าน 1500 จุด
ค่ำคืนนี้ จับตาการประชุมฉุกเฉินเพื่อแก้ปัญหากรีซ หากกรีซได้รับอนุมัติเงินช่วยเหลือ 7.2 พันล้านยูโรในการประชุมครั้งนี้ จะทำให้ตลาดหุ้นโลกคลายความกังวลอย่างมาก แต่หากไม่ได้ มีโอกาสสูงที่กรีซจะผิดนัดชำระหนี้ (Default) เพราะกรีซต้องชำระหนี้แก่ IMF มูลค่า 1.6 พันล้านยูโร สิ้นเดือนนี้
ข่าว/ดัชนีเศรษฐกิจ
ธปท. ปรับลดคาดการณ์ GDP ไทยปีนี้ จาก 3.8%YoY เหลือ 3%YoY โดยหลักเป็นการปรับลดสมมุติฐานการเติบโตยอดส่งออกจาก 0.8%YoY เป็นติดลบ 1.5%YoY แต่ปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ปี 59 จากเดิมโต 3.9%YoY เป็น 4.1%YoY ถือว่า อยู่ในความคาดหมายของตลาด เพราะยอดส่งออก 4 เดือนแรกของปีนี้ หดตัว 4%YoY
สำนักงานการบริหารการบินแห่งชาติของสหภาพยุโรป (EASA) เตรียมส่งตัวแทนเข้ามาตรวจสอบมาตรฐานการบินของไทย และจะประกาศผล 25 มิ.ย.ซึ่งมีโอกาสจะประกาศคำเตือนเหมือนเช่น ICAO ทั้งนี้ คำเตือนของ EASA อาจนำไปสู่มาตรการรุนแรงอย่างการห้ามบินเข้าสหภาพยุโรป (EU) ดังเช่นที่เคยเกิดขึ้นกับฟิลิปปินส์และอินโดนีเซีย ถือเป็น sentiment เชิงลบต่อหุ้นสายการบิน
สถานการณ์ล่าสุดโรคเมอร์ส ยังไม่มีจำนวนผู้ป่วยเพิ่มเติม โดยญาติ 3 คนซึ่งเป็นผู้ใกล้ชิดกับผู้ป่วย ไม่มีอาการไข้แล้ว
-กลยุทธ์การลงทุน:รอดูสถานการณ์ก่อน เพราะ SET มีความเสี่ยงปรับฐานต่อ/ หากเก็งกำไรแนะนำเฉพาะหุ้นที่ไม่มี sentiment อ่อนไหวไปกับโรคเมอร์ส เช่น อสังหาฯ รับเหมา พลังงาน ปิโตรเคมี วัสดุก่อสร้าง เป็นต้น เน้นหุ้น P/E ต่ำ
-Top Daily Pick:SPALI (มูลค่าเหมาะสม 32.70 บาท) ราคาหุ้น Laggards จากกลุ่มอสังหาฯ, ซื้อขายที่ P/E ratio ต่ำเพียง 6.8 เท่า และ BANPU (มูลค่าเหมาะสม 39 บาท) ราคาลงมาต่ำมากจนมี Upside สูงถึง 50%, การเปลี่ยนมาเน้นธุรกิจโรงไฟฟ้า หนุนผลประกอบการในระยะยาว
-Technical Pick:TUF ABICO UREKA SAMART IVL (โปรดอ่านบทวิเคราะห์ Technical เพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุน)
-Theme Plays:หุ้นอสังหาฯที่ซื้อขายด้วย P/E ratio ค่อนข้างต่ำ (SPALI, QH) / หุ้นปันผลสูงมีความน่าสนใจในภาวะดอกเบี้ยขาลง (ADVANC, INTUCH) / หุ้นได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่า (KCE, SVI, SAPPE) /หุ้นที่ได้รับคัดเลือกเข้า SET50-SET100 (ITD, BEAUTY, SAPPE)
พอร์ตลงทุน
Trading BANPU CK BBL PTT SVI SPALI SAPPE
Growth BTS PTTEP BDMS THCOM WORK
Dividend BTS AP SAT ROJNA MC HANA
Quant MODERN RATCH MAJOR SCCC MEGA HANA NOK
รายงานวันนี้
UPDATE : LPN (ซื้อ / มูลค่าเหมาะสม 23.2 บาท) งานในมือหนุนรายได้เติบโต
Strategy Talk
ภัยจากโรคระบาดมีโอกาสกดดัน SET เป็นเวลา 2 สัปดาห์- 1 เดือน
Strategy Talk เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา (19 มิ.ย.) เราได้ศึกษาการเคลื่อนไหวของ SET ในช่วงที่ประเทศไทยเผชิญปัญหาโรคระบาดร้ายแรงในอดีต วันนี้ เราได้ทำการศึกษาเพิ่มเติมถึงการเคลื่อนไหวของหุ้นแต่ละ sector ในช่วงเวลาดังกล่าว โดยมีรายละเอียดดังต่อไปนี้
โรคซาร์ส (Severe Acute Respiratory Syndrome หรือ SARS) พบผู้ป่วยคนแรกในประเทศไทย 11 มี.ค.46 มีการประเมินว่า โรค SARS เกิดขึ้นครั้งแรกในจีน ตั้งแต่ พ.ย.45 และในบันทึกอย่างเป็นทางการขององค์การอนามัยโลก (WHO) พบผู้ป่วยคนแรกในเวียดนามในเดือน ก.พ.46
การเคลื่อนไหวของ SET มีการปรับฐานจากราคาปิดสูงสุด 380.26 จุดเมื่อ 12 ก.พ.46 จนลงมาถึงราคาปิดต่ำสุด 350.98 จุดเมื่อ 11 มี.ค.46 หรือติดลบไป 7.7% ส่วนกลุ่มหุ้นที่มีความเคลื่อนไหวมากสุดในช่วงเวลาดังกล่าวมีดังนี้
โรคไข้หวัดนกสายพันธุ์ H5N1 พบผู้ป่วยรายแรกในไทยเมื่อ 23 ม.ค.47 โดย SET ปรับตัวลดลงจากระดับ 754.44 จุดเมื่อ 23 ม.ค.47 มาถึงราคาปิดต่ำสุด 667.33 จุดเมื่อ 2 ก.พ.47 หรือปรับฐานไป 11.5% หลังจากนั้น SET ฟื้นตัวระยะสั้นต่อเนื่องเป็นเวลา 2 สัปดาห์ โดยในช่วง 23 ม.ค.-2 ก.พ.47 กลุ่มหุ้นที่มีการขึ้น-ลงมากสุดมีดังนี้
โดยสรุป ภาวะโรคระบาดร้ายแรง มีผลลบต่อ sentiment ของ SET ให้ปรับฐานต่อเนื่องเป็นระยะเวลาราว 2 สัปดาห์ถึง 1 เดือน แต่เป็นที่น่าสังเกตว่า การเทขายเกิดขึ้นแบบกระจายตัวในหลาย sector รวมถึงกลุ่มที่ไม่น่าจะได้รับผลกระทบโดยตรงจากโรคระบาด เช่น ธนาคาร ปิโตรเคมี อสังหาฯ อิเล็กทรอนิกส์ เป็นต้น
Smart Port Note
-Beta ของพอร์ตลงทุนแสดงถึงความเสี่ยงของหุ้นในพอร์ตเทียบกับ ตลาด SET หากค่า Beta สูงกว่าหนึ่งเท่า แสดงถึงความเสี่ยงของ พอร์ตลงทุนที่สูงกว่า SET
Growth Port มีค่า Beta เท่ากับ 1.24
Trading Port มีค่า Beta เท่ากับ 1.03
Dividend Port มีค่า Beta เท่ากับ 0.98
Quant Port มีค่า Beta เท่ากับ 0.38
Stock News SET closed (-) 1,491.46 (-16.58)
PHOL
(-)ส่อเค้าคว้าออเดอร์หน้ากากอนามัยจากภาครัฐควบคุมโรคเมอร์สแพร่กระจาย หลังเคยรับออเดอร์อีโบล่าแล้วก่อนหน้านี้ พร้อมฉายภาพธุรกิจปีนี้สดใส ปรับกลยุทธ์ร่วมมือพันธมิตรพัฒนาสินค้าตรงใจลูกค้า หวังขยายฐานเพิ่มพร้อมดันรายได้ปีนี้โตตามเป้า 20%
EMC
(-)ปักธงผลงานปี 2558 พลิกเป็นกำไร จ่อรับรู้รายได้จากอสังหากว่า 1,000 ล้านบาท เล็งแผนเปิดโครงการใหม่ปลายปี 2 โครงการมูลค่ารวม 1,600 ล้านบาท พร้อมอัดงบซื้อที่ดิน 400-500 ล้านบาท ส่งซิกปี 2559 โตก้าวกระโดดกว่าเท่าตัว ล่าสุดเตรียมเปิดตัวโครงการ "แลนด์มาร์คมหาชัย" มูลค่า 1,250 ล้านบาท ในเดือนสิงหาคม 2558
VNG
(-)เตรียมจับมือพันธมิตรญี่ปุ่น ลุยโรงไฟฟ้าชีวมวลกำลังการผลิต 9.9 เมกะวัตต์ คาดชัดเจนเดือนกรกฎาคมนี้ พร้อมวางเกมขยายธุรกิจต่อเนื่อง เดินหน้าเทกโอเวอร์ เพิ่มไลน์สินค้าพรีเมียม ควบคู่เจาะตลาดใหม่ ส่งซิกผลงานไตรมาส 2 กำไรพุ่งทำนิวไฮต่อเนื่อง
DTAC
(-)ติดเครื่องธุรกิจครึ่งปีหลัง เร่งปั๊มยอดกลุ่มลูกค้าซิมแฮปปี้ที่ใช้งาน DATA วางเป้าสิ้นปี 2558 ขยายตัวเพิ่มเป็น 60% จาก 50% จากฐาน 24.4 ล้านราย อัดโปรโมชั่นการตลาดซิมลางหวังดึงลูกค้าอัพฐานได้ 3 แสนราย
SUPER
(-)"จอมทรัพยโลจายะ" การันตีผลงาน ปีนี้รับสัญญาซื้อขายไฟฟ้า (PPA) ครบ 600 เมกะวัตต์ และวางเป้าเพิ่มขึ้นเป็น 2000 เมกะวัตต์ในปี 2560 พร้อมนับถอยหลังเข้าเทรดกลุ่มพลังงาน 2 กรกฎาคมนี้ ระบุย้ายเข้ากลุ่มช่วยสร้างความชัดเจนในการดำเนินธุรกิจ ทำให้ผู้ถือหุ้นและนักลงทุนเชื่อมั่นมากขึ้น
BANPU
(-)ขยายธุรกิจโรงไฟฟ้าทุกรูปแบบทั้งในและต่างประเทศ หวังอัพกำลังการผลิตไฟฟ้าตามสัดส่วนร่วมทุน หลังจากธุรกิจถ่านหินราคาขาลงผู้บริหาร "สมฤดี ชัยมงคล" คาดกำไรดำเนินงาน และรายได้ปีนี้ใกล้เคียงปี ก่อน จากการบริหารจัดการลดต้นทุนเตรียมเข็นบริษัทลูกเข้าเทรดกระดาน SET ปลายปี 2558 ถึงต้นปี 2559
FER
(-)เดินสายคว้างานในต่างแดน ล่าสุดเซ็น MOU โครงการติดตั้งกล้องตรวจจับน้ำมันอัจฉริยะกับ Petro Vietnam มูลค่ากว่า 500 ล้านบาท เริ่มทยอยรับรู้รายได้ในไตรมาส 2/2558 "ดร.ประสิทธิ์ ศรีสุวรรณ" ระบุถือเป็นอีกปฐมบทของการสยายปีกลงทุนในต่างแดน หลังได้ปรับโครงสร้างธุรกิจครั้งใหญ่ พร้อมมั่นใจมีโอกาสคว้างานเพิ่มในเวียดนามอีกเพียบ
PS
(-)ผุดโครงการระดับพรีเมียมส่ง "เดอะแพลนท์ เอลิท" เสิร์ฟลูกค้าระดับบน ประเดิมโครงการเดอะแพลนท์ เอลิทพัฒนาการ ราคา 9.7 ล้านบาท
UREKA
(-)คลอดเครื่องจักรกลทางการเกษตรใหม่ หวังกวาดรายได้ก้อนโต 360 ล้านบาท มั่นใจความต้องการใช้อื้อ ส่งซิกตุนงานในมือ 120 ล้านบาท คาดได้งานใหม่ราว 250 ล้านบาท หวังคว้าพอร์ตได้ 30 % ลั่นพยายามทำผลงานปีนี้เต็มที่ หวังเห็นกำไรงาม
JUBILE
(-)ส่งสัญญาณงบครึ่งปีหลังโตแรง หลังเข้าช่วงไฮซีซัน เล็งผุดสาขาต่างจังหวัดเพิ่ม 6-8 สาขา คืบหน้าแผนลงทุนต่างประเทศค่อยเป็นค่อยไป ยันไม่รีบร้อน ซุ่มดีลเจรจาพาร์ตเนอร์ร่วมทุนลุยโปรดักต์ใหม่ คาดชัดเจนครึ่งปีหลัง 2558
TSE
(-)ตั้งเป้าผุดโครงการโรงงานไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ในต่างประเทศ กำลังการผลิตรวม 100 เมกะวัตต์ ภายในปี 2559 ก่อนขยับเพิ่มเป็น 300 เมกะวัตต์ ภายใน 3 ปี ประเดิมล็อตแรก จับมือพันธมิตรในญี่ปุ่นพัฒนาโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ในรูปแบบโซลาร์ฟาร์ม รวม 25 เมกะวัตต์ คาดเฟสแรกใช้เงินลงทุน 2.5 พันล้านบาท เริ่มทยอย COD ได้ตั้งแต่ต้นปีหน้า ปั้นรายได้กว่า 300 ล้านบาทต่อปี
BBL
(-)มั่นใจเศรษฐกิจไทยครึ่งปีหลังดันยอดปล่อยสินเชื่อรายใหญ่-SMEs โตตามเป้าหมาย โดยไม่จำเป็นต้องใช้แผนตั้งสำรองหนี้เสียคุมความเสี่ยง ธนาคารคงเป้าหมายปล่อยสินเชื่อธุรกิจรายใหญ่ปีนี้โต 3-4% ขณะที่สินเชื่อ SMEs 5 เดือนแรกของปี กวาดสินเชื่อไปกว่า 3% มั่นใจทั้งปีโตตามเป้าที่ 6-8%
CENTEL
ลั่นผู้ป่วยโรคเมอร์สรายแรกในไทย เชื่อกระทบท่องเที่ยวไทยระยะสั้น คงเป้ารายได้ปีนี้ 20,000 ล้านบาท โตกว่า 10% ยันยอดจองห้องพักปกติ
PERM
(-)เตรียมบุ๊ครายได้-กำไรพิเศษขายหุ้น "เต๋อหลง" จำนวน 105 ล้านบาทในไตรมาส 2/58 ขณะที่เล็งขายแผงโซลาร์เซลล์และรับรู้รายได้ในไตรมาส 4/58 พร้อมคงเป้ารายได้ปีนี้โต 10% มั่นใจสิ้นปีพลิกมีกำไรสุทธิ
BH
มั่นใจโรคเมอร์สไม่กระทบ ลั่นรายได้ปี 58 โตตามเป้า 10-15% พร้อมทุ่มงบลงทุน 7,000 ล้านบาท สร้างโรงพยาบาลใหม่เสริมศักยภาพบริษัท
กสทช.
เล็งกำหนดเพดานถือครองคลื่นความถี่ไม่เกิน 60 MHz นับรวมคลื่นใต้สัมปทาน จ่อชงเข้าบอร์ด กทค. 24 มิ.ย.นี้ ก่อนนำไปเพิ่มเป็นเงื่อนไขการประมูลคลื่น 1800 MHz และ 900 MHz ที่จะเปิดประมูลในสิ้นปีนี้
