- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 19 June 2015 16:33
- Hits: 899
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ฟื้นตัวในกรอบจำกัด
KGI คาด SET วันศุกร์บวกกรอบแคบ (วานนี้ขึ้นแล้วยืนไม่ได้ ถ่วงโดยข่าวไวรัสเมอร์สรายแรกในไทย และ ICAO ขึ้นธงแดงสายการบินของไทย) คาดราคาหุ้นที่เกี่ยวข้อง (ท่องเที่ยว การบิน) รับข่าวดังกล่าวไปบ้างแล้ว และวันนี้มีปัจจัยหนุนจากภายนอกหลังตลาดหุ้นหลักๆ ขึ้นแรงสะท้อนมุมมองว่าสหรัฐฯ จะไม่รีบขึ้นดอกเบี้ย หนุนตลาดหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ ด้านการประชุม Eurogroup เมื่อคืนยังไม่ได้ข้อสรุปใดๆ เรื่องกรีซ (ตามคาด) และจะมีการประชุมฉุกเฉินรอบถัดไป 22 มิ.ย. ทั้งนี้นักเศรษฐศาสตร์ KGI คงมองว่ากรีซจะบรรลุดีลกับเจ้าหนี้ได้แต่จะใกล้เส้นตาย 30 มิ.ย. ด้านปัจจัยภายใน ธปท. จะปรับลดGDP ไทยปี 58 จากเดิม 3.8% แต่ผลต่อ SET จะจำกัดเนื่องจาก consensus มอง GDP ต่ำกว่า ธปท. อยู่แล้ว
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร TTA*, NYT
TTA* (เป้า Consensus 15.6 บาท) 1) ดัชนี BDI ล่าสุดยังคงปรับขึ้นอีก 6.6% เป็น 773 จุด คาดเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นในกลุ่มเดินเรือ โดย ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอ ประเทศจีนและฮ่องกง ประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจจีนในเดือน มิ.ย. ยังเติบโตต่อเนื่องจากเดือน พ.ค. เป็นบวกต่อกิจกรรมขนส่งทางเรือ 2) รูปแบบราคา TTA Sideway ในกรอบ 13.4 – 13.9 บาท หากดีดพ้นแนวต้านบริเวณ 13.9 บาทได้มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปบริเวณ 14.7 บาท (หากต่ำกว่า 13.4 บาท แนะนำ “Stop loss”)
NYT (เป้า Consensus 19.3 บาท) 1) คาดมีโอกาสที่ สอท. จะรายงานยอดผลิตรถยนต์เพื่อการส่งออกในเดือน พ.ค.58 เพิ่มขึ้น YoY และ MoM (ปกติจะรายงานในช่วงวันที่ 18 – 22 ของทุกเดือน) เนื่องจากยอดขายในประเทศที่ชะลอตัวลงเป็นปัจจัยผลักดันให้ผู้ผลิตเน้นการส่งออกชดเชย (โดยเฉพาะรถปิกอัพและรถอีโคคาร์) ... โดย NYT เป็นท่าเรือส่งออกรถยนต์ที่มีส่วนแบ่งตลาดราว 80% คาดเป็นบวกต่อแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2) รูปแบบราคาวานนี้ถูกแรงขายทำกำไร หลังปรับขึ้นแรง แต่ยังไม่หลุดแนวรับสำคัญบริเวณ 15.4 บาท แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” (Stop loss 15.3 บาท)
(- กลุ่มสายการบิน, โรงแรม, โรงพยาบาล, ค้าปลีก) 2 ประเด็นสำคัญที่เกิดขึ้นวานนี้คือ 1) การพบผู้ติดเชื้อของโรคไวรัสเมอร์สในไทยรายแรก และ 2) การขึ้นเครื่องหมาย “ธงแดง” ประเทศไทยของ ICAO สำหรับนักลงทุนที่เข้าซื้อหุ้นในกลุ่มดังกล่าวก่อนหน้า เราแนะนำนักลงทุนขายหุ้นในกลุ่มฯ โดยเฉพาะหุ้นที่แข็งกว่าตลาดฯก่อนหน้า อาทิ AOT*, CENTEL*, BH*, CPN*
... TSE (เป้า Consensus 7.05 บาท) 1) รูปแบบราคามีโอกาสรีบาวด์ขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 7.1 บาท และแนวต้านถัดไปที่บริเวณ ±8 บาท ประเมินแนวรับ 6.75 บาท (Stop loss 6.25 บาท) 2) ในเชิงกลยุทธ์การลงทุน คาดมีโอกาสที่ TSE จะปิดดีลโครงการโซลาร์ฟาร์มที่ประเทศญี่ปุ่นเฟสที่ 1 ราว 10MW ในเดือน มิ.ย.นี้ (ปลายเดือน พ.ค. ที่ประชุมผู้ถือหุ้นเพิ่งมีมติออกหุ้นกู้วงเงิน 3 พันล้านบาท สำหรับการลงทุนโซลาร์ฟาร์มในต่างประเทศ) + ลุ้นการประกาศโครงการโซลาร์สหกรณ์ภายในเดือน มิ.ย. – ก.ค. นี้
… กลุ่มรับเหมาฯ (CK*, UNIQ, SEAFCO, PYLON), วัสดุฯ (SCCC, ARROW) ประเด็นเรื่องงบลงทุนโครงการภาครัฐฯเริ่มมีความชัดเจนมากขึ้น คาดเปิดร่างทีโออาร์รถไฟทางคู่ 3 เส้นทางในเดือน มิ.ย. – ก.ค. นี้ แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มฯ
… TSR (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเด็นเรื่องภัยแล้ง + น้ำทะเลหนุน จะเป็น Catalyst บวกต่อยอดขายเครื่องกรองน้ำ (คุณภาพน้ำประปาอาจลดต่ำลง) + อากาศร้อนเป็นบวกต่อยอดขายเครื่องปรับอากาศ (เป็นตัวแทนจำหน่ายแอร์ยี่ห้อ “ไดกิ้น”) แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 7.6 บาท แนวต้านสั้น 8 บาท (ถัดไป 8.5 บาท)
... STA* (เป้า Consensus 12.7 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) 1) คาดแนวโน้มราคายางพารามีโอกาสฟื้นตัว จาก i) ปรากฏการณ์ El Nino ในขณะนี้ (ภัยแล้ง โดยปริมาณน้ำในเขื่อนภาคอีสานที่เป็นแหล่งปลูกยางใหม่ลดต่ำลง) ii) บทวิเคราะห์เศรษฐกิจจีนโดย ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอ ประเทศจีน ประเมินตัวเลขเศรษฐกิจจีนในเดือน มิ.ย. ยังเติบโตเด่นต่อเนื่องจาก พ.ค. โดยจีนเป็นผู้นำเข้ายางพารารายใหญ่ของโลก 2) รูปแบบราคา STA* กรอบแนวรับ 13.4 บาท กรอบแนวต้าน 15.3 บาท (แนวต้านสั้น 14.2 บาท)
... หุ้นพลังงานทดแทน (IFEC*, EA, GUNKUL*) เราประเมินว่า IFEC*, EA, และ GUNKUL* มีความพร้อมสำหรับการประมูลPPA รอบนี้ (ไม่เกิน ก.ค.58) โดยเฉพาะพลังงานลมที่มี Barrier to Entry สูง แนะนำ “ซื้อสะสม” IFEC*, EA, และ GUNKUL* … IFEC* แนะนำ “สะสม” คาดจะทยอยประกาศข่าวบวกเพิ่มเติมอีกเร็วๆนี้ เตรียมนำแผนซื้อหุ้นวินด์ฟาร์มที่เกาหลีใต้ 33MW (ซื้อหุ้น 30%) เข้าที่ประชุมผู้ถือหุ้นอนุมัติในเดือน ก.ค. นี้
… หุ้นอื่นที่แนะนำก่อนหน้า 1) DEMCO* (เป้าพื้นฐาน 19.5 บาท) ประเด็นข่าวการปรับโครงสร้างผู้ถือหุ้น WEH ในกรณีที่สามารถปิดดีลได้จริงคาดเป็น Sentiment บวกโดยตรงต่อ DEMCO ประเมินแนวรับ 13.4 บาท แนวต้าน 14.4 บาท 2) TKS (เป้าพื้นฐาน ... ประเมินเบื้องต้น 12 บาท) คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 2/58 ยังได้รับอานิสงค์จากงบฯ SYNEX ที่ยังมีแนวโน้มเติบโต ขณะที่มี Upside risk เรื่องการพิมพ์ใบ “ประชามติ” แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 9 บาท แนวต้าน 10 บาท 3) PACE (เป้าพื้นฐาน 4.9 บาท) 1) แนะนำ “สะสม” แนวรับ 2.9 บาท (หากต่ำกว่า 2.8 แนะนำ Stop loss) แนวต้าน ±3 บาท (ผ่านได้ถัดไป ±3.1 บาท) 4) BJCHI* (เป้าพื้นฐาน 10.4 บาท) สำหรับนักลงทุนที่ซื้อสะสมตามที่เราแนะนำก่อนหน้า หากวันนี้ปิดต่ำกว่า 7.5 บาท อาจพิจารณาขายล๊อกกำไรก่อน หากปิดสูงกว่า 7.5 บาท แนะนำ “ถือ”
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*, PLANB
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, TSR, VGI*, STA*
ขายทำกำไร: VGI* (ราคาหุ้น Overbought ระยะสั้น)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลุ่มสถาบันการเงิน ประเด็นที่ DSI เสนอพรบ. ห้ามเรียกเก็บดอกเบี้ยต่อกระทรวงยุติธรรม ซึ่งกำหนดอัตราดอกเบี้ยสูงสุดที่สามารถเรียกเก็บได้ (รวมค่าบริการและค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับการติดตามหนี้และเบี้ยปรับแล้ว) ไว้ที่ 15% คาดจะผลกระทบเชิงลบต่อ SAWAD, MTLS, และ GL
กลุ่มท่องเที่ยว องค์กรการบินพลเรือนระหว่างประเทศ (ICAO) ปักธงแดงสำหรับสำหรับสายการบินของไทยจากประเด็นเรื่องความปลอดภัย และการตรวจพบผู้ติดเชื่อ Mers Virus จากนักท่องเที่ยว สร้างแรงกดดันต่ออุตสาหกรรมการท่องเที่ยว
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
ICAO ประกาศธงแดงสำหรับมาตรฐานการบินของไทยเมื่อวานนี้ (เดอะ เนชั่น) เราเห็นว่า ประเด็นนี้ไม่ได้มีผลกระทบทางลบเพิ่มเติมจากการที่สายการบินต่างๆ ที่ได้รับใบอนุญาตการบินของไทยถูกผลกระทบไปแล้วจาก 2 ประเทศ ได้แก่ ญี่ปุ่นและเกาหลี ซึ่งไม่ให้เพิ่มเที่ยวบินและเปลี่ยนแปลงขนาดเครื่องบินตั้งแต่ช่วงเดือน เม.ย.58 ที่ผ่านมา อีกทั้งยังถูกสุ่มตรวจด้วยความถี่เพิ่มขึ้นจากกรณีปกติ อย่างไรก็ตาม สำหรับบางประเทศ (ได้แก่ จีน สิงคโปร์ และออสเตเรีย) ไม่มีผลกระทบทางลบ แม้ว่า ICAO จะประกาศ SSC เมื่อวานนี้ เนื่องจากประเทศเหล่านี้ใช้เกณฑ์การตรวจสอบของประเทศตัวเองสำหรับสายการบินที่บินเข้าสู่ประเทศดังกล่าวเป็นหลัก ทำให้ประเด็น ICAO ไม่ได้ส่งผลกระทบทางลบต่อสายการบินของไทยที่บินเข้าสู่ประเทศดังกล่าว นอกจากนี้ การพิจารณาทบทวนใบอนุญาตสายการบิน (re-certification) จำนวน 16 รายที่กำลังจะเกิดขึ้น เราคาดว่า DCA จะยกเลิกใบอนุญาตสายการบินบางแห่ง เนื่องจากมาตรฐานการปฏิบัติงานไม่เป็นไปตามข้อกำหนดที่จะเกิดขึ้นจากการปรับปรุงเปลี่ยนแปลงของ DCA ที่จะเกิดขึ้น ขณะที่สายการบินหลักๆ เช่น THAI*, AAV*, NOK และ BA เราคาดว่า จะสามารถผ่านการตรวจสอบ เนื่องจากได้ผ่านมาตรฐานการตรวจสอบจากประเทศต่างๆ ที่เข้มงวดอย่างต่อเนื่อง สำหรับกลุ่มธุรกิจการบิน เรายังคงมุมมองทางบวกสำหรับปี 2558-59 ไม่เปลี่ยนแปลง การอ่อนตัวของราคาหุ้นจะเป็นโอกาสการเข้าลงทุนที่ดี เรายังแนะนำซื้อ AOT* และ AAV โดยมีราคาเป้าหมาย 345 และ 6.36 บาท ตามลำดับ
(+) ขสมก.ยันเซ็นสัญญา CHO เดือนนี้ แถลงโต้เบสท์ริน ย้ำประมูลเมล์ NGV โปร่งใส (ข่าวหุ้น) "ขสมก." เปิดโต๊ะแถลงโต้เบสท์ริน ยันประมูลเมล์ NGV ล็อตแรกโปร่งใส พร้อมเดินหน้าโครงการต่อ ผู้บริหารการันตีได้เซ็นสัญญาจ้าง CHO 2 ฉบับ ภายในเดือนมิถุนายนนี้แน่นอน
(+) UWC รับงานผลิตเสา 609 ล้าน มั่นใจธุรกิจพลังงานเติบโตดันรายได้ปีนี้เพิ่ม (ข่าวหุ้น) UWC เซ็นสัญญารับงานผลิตเสาสายส่งไฟฟ้า จาก DEMCO* - LOXLEY* - ศรีอู่ทอง รวมมูลค่า 609 ล้านบาท “พีรทัศน์” มั่นใจดันรายได้ปีนี้ทะลุ 1,000 ล้านบาท ตามการขยายตัวของธุรกิจพลังงาน
(+) CHOW จ่อรับทรัพย์โรงไฟฟ้าญี่ปุ่น 3 เสร็จบุ๊กรายได้ 9.66MW (ทันหุ้น) CHOW เผยโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ในประเทศญี่ปุ่น โครงการ 3 (ไซโตะ) ขนาด 2.388 เมกะวัตต์ (DC) ก่อสร้างแล้วเสร็จเตรียม COD เร็วๆนี้ หนุนรับรู้รายได้แล้ว 7.2794 เมกะวัตต์ "อนาวิล จิรธรรมศิริ" CEO เชาว์ เอ็นเนอร์ยี่ ระบุ ที่เหลือ 8.3326 เมกะวัตต์ พร้อมรับรู้รายได้ในปีนี้ ส่งสัญญาณพร้อมลุยเฟส 2 ต่อเนื่อง
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยสี่สัปดาห์ที่ 1509 จุด
นัยกราฟรายสัปดาห์สำคัญทุกศุกร์ บัดนี้ SET ได้เข้าสู่การทดสอบค่าเฉลี่ยสี่สัปดาห์ที่ต้าน 1509 จุดเป็นสัป ดาห์ที่สอง วันนี้ หาก SET ปิดเหนือ 1509 จุด จักผลักราคาขึ้น แต่หากปิดต่ำกว่า 1509 จุด จักกดราคาลง
แนวรับวันนี้: 1504/1497 แนวต้านวันนี้: 1509/1519
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
