- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 19 June 2015 16:31
- Hits: 841
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
แม้ยังบวกได้แต่ก็ผันผวนมากขึ้น ต้องระวังกลับไปแกว่งลงต่อ!
กลยุทธ์ : SET เริ่มมีจังหวะแกว่งผันผวนรุนแรงและย้อนลบให้เห็นอีกครั้ง หลังจากช่วงที่ผ่านมาดัชนีรีบาวด์ขึ้นมาพอควรแล้ว ทำให้ต้องระวังแรงขายกดดันให้ตลาดปรับตัวลงอีก เนื่องจากยังไม่มีปัจจัยบวกใหม่ๆ เข้ามาหนุนในระยะนี้ ดังนั้น FSS แนะนำเพียงเทรดดิ้งสั้นตามรอบ และเน้นขายบวกดีกว่า
หุ้นเด่นทางเทคนิค : SEAFCO, SLP, TICON(buy back)
แนวโน้ม : ถึงแม้ว่าเมื่อวานนี้ SET จะกลับมาปรับตัวย้อนลบอีกครั้ง แต่ก็ยังเป็นการแกว่งตัวภายในกรอบเดียวกับวันก่อนหน้าที่ดัชนีบวกขึ้นไป จึงถือว่าตลาดหุ้นไทยยังไม่ได้อ่อนแอจนเกินไปนัก ขณะที่เช้านี้พอจะมีปัจจัยหนุนจากการปิดบวกค่อนข้างแรงของตลาดหุ้นสหรัฐและยุโรป ซึ่งแม้ว่าจะยังมาจากประเด็นเดิมเกี่ยวกับถ้อยแถลงของประธานเฟดที่ระบุว่าเฟดจะยังคงจุดยืนด้านนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายต่อไป และถ้าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ก็จะไม่รวดเร็วอย่างที่กังวลกัน แต่ก็มีเรื่องตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐโดยเฉพาะตัวเลขคนว่างงานรายสัปดาห์ที่ลดลงมากกว่าคาดเป็นแรงหนุนเพิ่มเติมด้วย ส่งผลให้ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ส่วนใหญ่ยังสามารถเปิดเป็นบวก ถึงแม้ว่ากรอบจะไม่ได้กว้างมากนัก แต่คาดว่าจะช่วยกระตุ้นแรงซื้อกลับในตลาดหุ้นบ้านเราให้มีจังหวะรีบาวด์ขึ้นเป็นบวกได้เช่นกัน อย่างไรก็ตามความวิตกเกี่ยวกับปัญหาหนี้ของกรีซ ที่เริ่มเข้าใกล้กำหนดวันชำระหนี้สิ้นเดือนนี้ รวมทั้งแนวโน้มภาวะเศรษฐกิจไทยที่ยังไม่สามารถสร้างแรงจูงใจต่อนักลงทุนได้มากนัก นอกจากนี้ข่าวการพบผู้ป่วย MERS ในบ้านเราอาจทำให้นักลงทุนต้องการรอดูความชัดเจนเกี่ยวกับการควบคุมโรคของทางการไทยก่อนได้ ดังนั้นช่วงนี้ยังต้องระวังการผันผวนและปรับย้อนลบของ SET อยู่
แนวรับ 1506-1504 , 1500-1490 จุด
แนวต้าน 1510-1513 , 1516-1518 จุด
Fund Flow เมื่อวานนี้กระแสเงินทุนไหลออกจากภูมิภาค US$454 ล้าน นำโดยเกาหลีใต้ US$307ล้าน และไต้หวัน US$152ล้าน ส่วนตลาด TIP ขายฟิลิปปินส์ประเทศเดียว US$25.2 ล้าน แต่เข้าไทยและอินโดนีเซีย US$15.9ล้าน และ US$12.8 ล้านตามลำดับ แนวโน้มยังไหลออกเพราะตลาดยังมีความกังวลเรื่องหนี้กรีซซึ่งยังไม่มีข้อตกลงใดๆจากการประชุมเมื่อคืนนี้
ข่าว/หุ้นเด่นมีประเด็น
(-) การประชุมยูโรกรุ๊ปไม่ได้ข้อสรุป และจะมีการประชุมฉุกเฉินในวันจันทร์ที่ 22 มิ.ย. แต่ตลาดหุ้นยุโรปเมื่อคืนปรับตัวขึ้นโดยให้น้ำหนักกับผลการประชุม Fed มากกว่า ขณะที่ค่าเงินยูโรกลับแข็งค่าขึ้น ประเด็นหนี้กรีซน่าจะมีน้ำหนักต่อตลาดเงินตลาดทุนน้อยลงเรื่อยๆ ทั้งนี้ กรีซจะต้องชำระหนี้ 1.6 พันล้านยูโรให้ IMF 30 มิ.ย. นี้
(0) ธปท.ปรับลดคาดการณ์ GDP วันนี้ เดิมคาด GDP +3.8% ปีนี้ และ +3.9% ปีหน้า ส่วน Analyst Consensus คาด 3.2% ในปีนี้ ข่าวนี้ไม่น่ามีผลต่อตลาดหุ้นแต่ควรติดตามมุมมองของเศรษฐกิจในระยะข้างหน้าของธปท. รวมถึงติดตามผู้ว่าธปท.คนใหม่ที่ข่าวระบุเป็นดร.วิรไท สันติประภพ ซึ่งมีมุมมองค่อนไปทางลบกับเศรษฐกิจปัจจุบัน ทำให้การขึ้นดอกเบี้ยไม่น่าทำได้เร็ว ซึ่งจะเป็นปัจจุบันหนุนตลาดหุ้นต่อไป
(-) ระยะสั้นเลี่ยงกลุ่มท่องเที่ยว เก็งกำไรกลุ่มโรงพยาบาล ก.สาธารณสุขเผยพบนักท่องเที่ยวต่างชาติติดเชื้อ MERS รายแรกในไทย แม้ว่าประเทศไทยเคยมีประสบการณ์รับมือกับโรค SARS มาแล้วและการแพร่ระบาดของ MERS ไม่รุนแรงเท่า SARS แต่ในช่วงการแพร่ระบาดของ SARS ซึ่งกินเวลาราว 5 เดือนตั้งแต่ มี.ค.-ก.ค. 2003 จำนวนนักท่องเที่ยว -26% Y-Y รายได้จากการท่องเที่ยวปี 2003 -4.4% Y-Y กลุ่มโรงแรม underperform ตลาดมากที่สุด +2% สวนทางกลุ่มโรงพยาบาลที่ +54% (outperform เป็นลำดับต้นๆ) ขณะที่ SET +34% ส่วนหุ้นสายการบินมีเพียง THAI ในสมัยนั้นซึ่งปรับขึ้นตามกลุ่ม TRANS แต่ยัง underperform ที่สุดในกลุ่ม แม้นักท่องเที่ยวจะกลับมาโตแข็งแกร่งหลังสิ้นสุดการระบาดของ SARS แต่การซื้อหุ้นกลุ่มท่องเที่ยวขณะนี้ยังเร็วเกินไป ขณะที่กลุ่มโรงพยาบาล นักลงทุนเก็งกำไรได้ด้วยความระมัดระวังเพราะ PE ที่สูง 34 เท่า
(-) สายการบินและ AOT อาจถูกกระทบจาก ICAO ยาวนานกว่า MERS นอกจาก MERS แล้ว การที่ ICAO ขึ้นสัญลักษณ์ธงแดงที่ชื่อประเทศไทยในเว็บไซต์ของ ICAO เมื่อ 13.30 น.วานนี้ ซึ่งไม่สอดคล้องกับสิ่งที่รมช.คมนาคมรายงานว่า ICAO พอใจกับแผนแก้ไขของไทย กระทบต่อ Sentiment ของหุ้นกลุ่มนี้ แต่ไม่กระทบผลประกอบการปี 2015 ผลกระทบจะเกิดในปีหน้าหากไทยถูก downgrade ซึ่งจะทราบผล พ.ย.นี้ ตัวอย่างของสายการบินของฟิลิปปินส์ที่เคยถูก US FAA downgrade ในปี 2009 ทำให้ยุโรป ญี่ปุ่น และเกาหลีใต้ห้ามสายการบินฟิลิปปินส์บินผ่านน่านฟ้า และได้รับการคืนอันดับในปี 2013 ส่วนอินโดนีเซียที่ถูกสำนักงานบริหารการบินของสหรัฐและยุโรปลดอันดับ ทำให้ในปัจจุบันสายการบินส่วนใหญ่ของอินโดนีเซียยังไม่สามารถบินเข้าน่านฟ้าของยุโรปได้
(0) BBL สินเชื่อเดือน พ.ค. เพิ่ม 0.7% M-M จากสินเชื่อรายย่อยโดยเฉพาะสินเชื่อที่อยู่อาศัยและสินเชื่อจากต่างประเทศ แต่สินเชื่องวด 5M15 ทรงตัวจากสิ้นปีก่อน เราคาดกำไรสุทธิ 2Q15 ที่ 9.2 พันล้านบาท ลดลง 2% Q-Q ไม่รวมกำไรจากการขาย IRPC ราว 1.1 พันล้านบาท ซึ่งคาดว่าจะนำไปตั้งสำรองฯทั้งจำนวน จึงไม่มีผลต่อกำไร ในระยะสั้นเรายังกังวลกับคุณภาพหนี้ของกลุ่มธนาคาร โดยเฉพาะการไหลลงเป็น NPL ของลูกหนี้ธุรกิจขนาดใหญ่ที่มียอดค้างชำระ 1-3 เดือน โตสูงขึ้นกว่าลูกค้ากลุ่มอื่นในไตรมาสก่อนหน้า แม้จะยังคงเป้าหมาย 225 บาท แต่ยังไม่น่ารีบซื้อ
(+) ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนที่ผ่านมาปิดแดนบวก เนื่องจากถ้อยแถลงของ FED ที่ระบุว่าจะยังคงนโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย รวมถึงตลาดยังได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง
(0) ส่วนตลาดหุ้นยุโรปเมื่อคืนทีผ่านมาปิดในแดนเช่นกันท่ามกลางประชุมรัฐมนตรีคลังยูโรโซนเกี่ยวกับการแก้ปัญหาหนี้ของกรีซ ซึ่งท้ายที่สุดแล้วยังไม่สามารถตกลงกันได้
(+) ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ส่วนใหญ่เปิดตลาดในแดนบวกได้เช่นกันจากบรรยากาศการลงทุนที่สดใสจากการพุ่งขึ้นของตลาดหุ้นภูมิภาคอื่น
(0) ค่าเงินบาทยังแกว่งตัวออกข้างในกรอบ 33.57-33.72 บาท/ดอลลาร์
ราคาน้ำมันดิบตลาด NYMEX ส่งมอบเดือน ก.ค. ปิดที่ 60.45 เหรียญ/บาร์เรล เพิ่มขึ้น 0.53 ดอลลาร์/บาร์เรล จากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าจากถ้อยคำแถลงของประธาน FED ที่ออกมาในเชิงผ่อนคลาย
ราคาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเดือน ส.ค. ปิดที่ 1,202.00 ดอลลาร์/ออนซ์ พุ่งขึ้น 25.20 เหรียญ/ออนซ์ หลังนักลงทุนตอบรับเชิงบวกกับถ้อยคำแถลงของ FED ที่ออกมาในเชิงผ่อนคลายโดยการปรับขึ้นดอกเบี้ยอาจไม่รวดเร็วอย่างที่คาดไว้ก่อนหน้า
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
19 มิ.ย. - ไทย: ธปท.ปรับคาดการณ์ GDPอย่างเป็นทางการ
- ญี่ปุ่น: BOJ ประชุม
- ไต้หวัน:ตลาดหุ้นปิดทำการ
- ยูโรโซน:ดุลบัญชีเดินสะพัด (เม.ย.)
19-25 มิ.ย. - ไทย:ธนาคารพาณิชย์รายงานยอดสินเชื่อเดือน พ.ค.
22 มิ.ย. - ไทย:ยอดขายรถ (พ.ค.)
- จีน: ตลาดหุ้นปิดทำการเนื่องในวัน Dragon Boat Day
- สหรัฐ:ยอดขายบ้านเก่า (พ.ค.)
23 มิ.ย. - จีน:HSBC China Manufacturing PMI (มิ.ย.)
- สหรัฐ: ยอดขายบ้านใหม่ (พ.ค.), คำสั่งซื้อสินค้าคงทน (พ.ค.)
- ยูโรโซน: Markit Eurozone Composite PMI (มิ.ย.)
24 มิ.ย. - สหรัฐ: 1Q15 GDP (ตัวเลขสุดท้าย)
25 มิ.ย. - ไทย:ดุลการค้า (พ.ค.)
- ฟิลิปปินส์: ธนาคารกลาง (BSP)ประชุม
26 มิ.ย. - ไทย:ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (พ.ค.)
29 มิ.ย. - ไทย: HPTเริ่มเทรด (ราคา IPO 1 บาท)
Contact person : Somchai Anektaweepon
Register : 002265
Tel: 02-646-9967, 02-646-9852
www.fnsyrus.com
FB: Finansia Syrus Research
