WORLD7

smed PIONEER 720x100ใจฟู720x100pxgpf 720x100 66

BAYบล.กรุงศรี : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน

 

บทวิจัยตลาดทุนกรุงศรี (Morning Brief Package)

     ตลาดหุ้นวานนี้: SET ปรับลง -6.34 จุด มาอยู่ที่ 1,501.89 จุด ตามตลาดหุ้นภูมิภาคในปริมาณการซื้อขายเบาบาง รอผลประชุมเฟด นักลงทุนต่างชาติกลับมาซื้อสุทธิ 343 ล้านบาท เป็นครั้งแรกในรอบสัปดาห์ แต่กลับมาขายในตลาดพันธบัตร 621 ล้านบาท และ ยัง Net Short TFX -3,972 สัญญา
      แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้: เรามีมุมมองตลาดเป็นกลางถึงลบ เนื่องจากตลาดขาดปัจจัยใหม่หนุนนำ ประกอบกับตลาดหุ้นต่างประเทศยังปรับลงต่อเนื่อง จากปัญหาวิกฤตหนี้กรีซ ปริมาณการซื้อขายจะยังคงเบาบางรอผลประชุมเฟดคืนวันที่ 17 มิ.ย นี้ หุ้นกลุ่มเดินเรือ กลุ่มเหมืองแร่ ปรับขึ้นในตลาดหุ้นภูมิภาคช่วงเช้านี้

 

กลยุทธ์วันนี้ : “ลงแรงซื้อ ขึ้นแรงขาย”

Speculative BUY :
- TLUXE : Turnaround Play
Acumutive BUY : SCN และ EPG (เป็นบริษัทนวัตกรรมแรกเดียวใน SET)

 

KSS report วันนี้:
- CPN (ซื้อ เป้า 56 บาท Upside gain 19%) - อิเกียเปิดใน Central Westgate บางใหญ่
- TPCH (ซื้อ เป้าใหม่ 27.75 บาท Upside gain 50%) - PTG project เฟส 1 จะได้ license เร็วๆ นี้

 

หุ้น/ข่าว/ประเด็นสำคัญวันนี้
(-) ยังคงต้องจับตาวิกฤตหนี้กรีซ : กลุ่มยุโรปจะจัดประชุม 18 มิ.ย 2015 นี้ อาจจะเป็นวันชี้ชะตาว่ากรีซจะสามารถชำระหนี้ได้หรือไม่ภายในสิ้นเดือนมิ. ย. นี้
(+) หุ้นสหรัฐปรับลงเมื่อคืนจากข้อมูลภาคการผลิตสหรัฐที่ซบเซาและความกังวลในวิกฤติหนี้กรีซ โดยการผลิตภาคอุตสาหกรรมสหรัฐเดือน พ.ค ลดลง 0.2% ต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 6 และสวนทางกับตลาดที่คาดว่าจะปรับขึ้น อย่างไรก็ตามเราเชื่อจะเป็นปัจจัยหนุนให้เฟดยังไม่ปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมครั้งนี้
(-) ราคาปิโตรเคมีปลายน้ำสัปดาห์นี้ปรับตัวลดลง W-W จะเป็นลบกับหุ้นในกลุ่มปิโตรเคมี
(-) วานนี้ Flow ต่างชาติในตลาดหุ้นภูมิภาคเบาบางมากเชื่อว่าน่าจะรอผลประชุมเฟด
(-) VIX 11.68% มาอยู่ที่ 15.39% อย่างไรก็ดี Bond Yield ปี 10 สหรัฐ ทรงตัวอยู่ที่ 2.36%
(+) SCN : เป็นหุ้นพื้นฐานเด่นสุดในกลุ่มพลังงาน แนะนำ ซื้อสะสม เนื่องจาก
ทำธุรกิจเกี่ยวเนื่องกับก๊าซ NGV ครบวงจร มีลักษณะกึ่งผูกขาด โดยเป็นเจ้าของสถานีบริการ NGV หลัก ของปตท.(มีสัญญาซื้อขาย 20 ปี) และทำก๊าซ NGV อัดหลัก 2 แห่ง สำหรับขายให้โรงงานอุตสาหกรรม(iCNG) (มีสิทธิบัตรในการผลิตเครื่องอัดก๊าซ และเครื่องลดแรงดัน)

กำไรมาจาก 2 ทาง ทั้ง Gross Margin ที่เป็นค่าการตลาดที่ FIX ไว้ที่ 1.8 - 2.0 บาท/ก.ก. จากการขาย NGV ผ่านสถานีหลัก ส่วนที่ 2 มาจาก Gross Margin ปรับสามารถขึ้นได้และอยู่ในระดับสูง ตาม Demand ในธุรกิจ iCNG

ธุรกิจ iCNG จะเป็น Key Driver สำคัญที่จะทำให้รายได้เติบโตแรงในปีหน้า โดยเราคาดว่าปี 2015 SCN จะมีกำไรปกติเพิ่มขึ้น 35% Y-Y และปี 2016 จะเติบโตอีก 99%Y-Y

เบื้องต้นเราให้ราคาเหมาะสม 16-18 บาท (DCF@WACC 8%) ล่าสุด SCN เข้า Take over ปั๊มที่อยู่แนวท่อปตท. เพิ่มอีก 1 แห่ง กำลังผลิต 100 ตัน/วัน คาดจะมีกำไรปีหน้าเพิ่ม 3%

(+) TLUXE : Turnaround Play

TLUXE ผู้ผลิตและจัดจำหน่ายอาหารสัตว์น้ำประเภทกุ้งและปลา ที่คาดผลประกอบการในปีนี้จะพลิกมีกำไรหลังจากไตรมาส 1/58 มีกำไร 10 ล้านบาทเทียบกับปี 57 ทั้งปีที่ขาดทุน 10 ล้านบาท โดยมีปัจจัยหนุนหลักคือ

ยอดขายกลับมาฟื้นตัวตามปริมาณผลผลิตกุ้งในตลาดที่เพิ่มขึ้นเพราะในปีนี้ไม่มีโรคตายด่วน(EMS) ระบาดในกุ้งเหมือนปี 57

ความสามารถในการทำกำไรยังแข็งแกร่ง จากราคาปลาป่น กากถั่วเหลือและแป้ง ซึ่งเป็นวัตถุดิบหลักมีแนวโน้มลดลง 

apm

 

 

Facebook

5 ข่าวฮอตนิวส์!