- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 15 June 2015 17:19
- Hits: 1181
บล.คันทรี่ กรุ๊ป : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ตลาดหุ้นไทยสัปดาห์ก่อน (8-12 มิถุนายน 58)
SET ปิดทรงตัวจากสัปดาห์ก่อน ท่ามกลางความผันผวนจากประเด็นการเจรจาหนี้ของกรีซที่มีความหวังมากขึ้น แต่ก็ยังไม่ชัดเจนเพียงพอ และความกังวลต่อการขยายตัวของเศรษฐกิจในประเทศที่มีความเสี่ยงต่อการปรับประมาณการลง SET Index ปิดที่ 1508.23 จุด เปลี่ยนแปลง +0.86 จุด WoW
ปัจจัยสำคัญในสัปดาห์นี้
(+) การคาดหมายการดำเนินการกระตุ้นเศรษฐกิจของ PBOC ผ่านการลด Reserve Ratio ลง 100 bps
(+) กระทรวงคมนาคมเดินหน้าเร่งเปิดประมูลก่อสร้างโครงการรถไฟทางคู่-โครงการรถไฟฟ้าปีนี้ 5 โครงการ วงเงินลงทุนกว่า 2.5 แสนล้าน พร้อมเจรจากับจีนในช่วงปลายเดือน
(-) Fund Flow ต่างชาติมี Net Sell ต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 มูลค่ากว่า 1 ร้อยล้านบาท รวม 4 วันมี Net Sell รวม 4.1 พันล้านบาท
(+/-) การเจรจาหนี้ของกรีซและ IMF ยังไม่มีความคืบหน้าหลัง IMF ระบุว่ามีความแตกต่างกันอย่างมากในประเด็นสำคัญๆ ส่วนใหญ่ระหว่างกรีซและเจ้าหนี้
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
* ความคืบหน้าการเจรจาหนี้ของกรีซในการชำระหนี้ต่อ IMF งวดเดียวจำนวน 1.5 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 30 มิ.ย. โดยกรีซมีความหวังว่าจะได้ข้อสรุปในวันที่ 18 มิ.ย. ในการประชุมกับรมว.คลังยูโรโซน
* การประชุม FOMC ในช่วงสัปดาห์ก่อนแถลงการณ์ในช่วงวันที่ 18 ติดตามมุมมองต่อแนวโน้มดอกเบี้ย
* การประชุม BOJ ในวันที่ 18 มิ.ย.
* การประกาศตัวเลขประมาณการเศรษฐกิจของ ธปท.ในวันที่ 19 มิ.ย.นี้ คาดหมายการปรับ GDP ลงอีกครั้งจากตัวเลขเดิมที่ 3.8% เหตุจากการส่งออกไม่ได้ตามเป้า
* ตัวเลขเศรษฐกิจ สหรัฐ การผลิตภาคอุตสาหกรรม และดัชนีราคาผู้บริโภค(CPI)เดือนพ.ค. ยุโรป การจ้างงานและดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนพ.ค.
ความคิดเห็น
ประเมินภาพรวมดัชนีมีแนวโน้มผันผวน จากประเด็นการเจรจาหนี้ของกรีซที่ยังความชัดเจนโดยนักลงทุนส่วนใหญ่ยังคงมีความหวังว่าการเจรจาจะได้ข้อสรุปภายในสัปดาห์นี้ และทิศทางดอกเบี้ยหลังการประชุม FOMC ขณะที่การคาดหมายการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนที่อาจเกิดขึ้นในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นปัจจัยบวกที่สำคัญที่สุดของตลาด ด้านในประเทศรัฐเดินหน้ากระตุ้นเศรษฐกิจผ่านการก่อสร้างขนาดใหญ่ เพื่อลดความเสี่ยงขาลงของเศรษฐกิจในประเทศ ติดตามการปรับประมาณการณ์ตัวเลขเศรษฐกิจลงของ BOT ที่จะแถลงในวันที่ 19 นี้
กลยุทธ์การลงทุน
ประเมินด้วยภาพรวมดัชนีมีความผันผวน เน้นการจับจังหวะรายตัว ประเมินหุ้นในกลุ่มรับเหมามีความน่าสนใจจากการลงทุนของภาครัฐ, กลุ่มเกษตรจากแนวโน้มราคาที่ดีขึ้นจากความกังวลปัญหาภัยแล้ง และหุ้นที่มีการจ่ายปันผลน่าพอใจหลังดอกเบี้ยในประเทศปรับลดลงอย่างรวดเร็ว
วิเคราะห์ SET ประจำสัปดาห์ 15 - 19 มิ.ย. 58
Week ตัดสินทิศทางอนาคต
SET Closed 1,508.23 p. High: 1,518.34 p. Low: 1,490.64 p.
Resistant p. : R1:1,515 R2: 1,528
Support p. : S1: 1,495 S2: 1,485
SET เข้าใกล้ 1,520 จุด เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมาตามเป้าหมายที่เราได้ประเมิน และปลายสัปดาห์ส่งสัญญาณอ่อนตัวเป็น Evening Star ในแท่งเทียน จากนั้นตามด้วย Bearish Engulfing หมายถึงโอกาสในการอ่อนตัวจะเกิดขึ้นต้นสัปดาห์นี้ และต้องยอมรับว่า อิทธิพลปัญหาจากกรีซเป็นปัจจัยที่ส่งผลโดยตรงต่อทิศทาง SET
สัปดาห์นี้ต้องดูกันให้ดี เพราะสัญญาณอ่อนตัวเกิดขึ้น หาก SET ต่ำกว่า 1,495 จุด และไม่ฟื้นจนสิ้นสัปดาห์ หมายถึงโอกาสปรับฐานมาแล้ว แต่หาก SET สามารถยืนเหนือ 1,505 จุด หรือเข้าใกล้ 1,515 จุดช่วงปลายสัปดาห์ จะหมายถึงการเดินหน้าต่อไป จึงเป็นสัปดาห์ที่ต้องเฝ้าติดตามอย่างใกล้ชิด
กลยุทธ์
1. ตั้งรับเมื่ออ่อนตัวระหว่าง 1,495-1,500 จุด เก็งกำไรการ Rebond แต่ถ้าหลุด 1,490 จุดลดหุ้นเหลือกึ่งหนึ่ง
2 SET จะอ่อนไหวถ้าหลุด 1,485 จุด ซึ่งเป็นจุดในการถือหุ้น 0%
3 ปลายสัปดาห์หาก SET ยืนเหนือ 1,505 จุด หรือยิ่งสูง ให้ถือหุ้นมากกว่า 75%
4. เก็งกำไรได้ตลอดสัปดาห์ เพียงแค่กำหนดจุดตัดความเสี่ยงไว้ก็พอ
Technical Analysis
INTUCH ราคาปิด 78.25 บาท ราคาเป้าหมายปี 58 ที่ 100 บาท
แนวต้าน : 79.75, 82.00
แนวรับ : 76.75, 77.50
* INTUCH เป็นหุ้น High Dividend Yield ที่ให้อัตราปันผลปี 58 สูง 7% ต่อปี ซึ่งน่าสนใจในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยในตลาดต่ำ
* บ.ลูกทั้ง ADVANC และ THCOM มีปัจจัยหนุนการเติบโตผ่านการประมูล 4G (ราวปลายปี 58) และการลงทุนดาวเทียม TC8 (กลางปี 59) ประเมินกำไรปี 58 ของ INTUCH อยู่ที่ 1.7 หมื่นลบ. เติบโตขึ้น 18%YoY
* ราคาหุ้นปัจจุบันที่ 78 บาท ยังคงต่ำกว่ามูลค่า NAV ซึ่งอยู่ที่ 92.6 บาท อยู่อีกราว 16%
กราฟ Intuch เคลื่อนไหว Side way มาตลอด 2 เดือนระหว่าง 77-79 บาท แต่กลับส่งสัญญาณให้สะสมหุ้นแบบ Bullish เงียบๆ ใน MACD นั่นหมายความว่าให้เข้าเก็บหุ้นได้แล้ว เพราะราคาจะค่อยๆ ยกฐานขึ้น และเมื่อผ่าน 79.75 บาท จะปรับตัวขึ้นแรง การสะสมในขณะนี้จึงได้ราคาค่อนข้างต่ำ
กลยุทธ์ 1.สะสม และซื้อเพิ่มเมื่อผ่าน 78.75 บาท
2.หากราคาหลุด 76.75 บาท จะเปลี่ยนเป็นลง
