- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 12 June 2015 17:39
- Hits: 1784
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
รอบด้านตลาดหุ้น
Sideways
วันนี้คาด ดัชนีฯ Sideways แนวรับ 1,500 จุด แนวต้าน 1,520 จุด
สัปดาห์หน้า คาดผันผวน (Up and down) ในกรอบ 1,490-1,520/1,530 จุด คงคำแนะนำ ถือหุ้นหรือหน่วยลงทุนปันผลสูงเหมือนเดิม และเน้นการเก็งกำไร หุ้น Local play รายตัวที่แนะนำไปก่อนหน้านี้ เช่น VGI (Laggard PLANB อยู่มาก) TKS (มูลค่าเพิ่ม จาก บ.ลูก SYNEX ที่ขึ้นแรง MTD) DEMCO IFEC (ประมูล PPA พลังงานลมใหม่เดือนหน้า)
รายเดือน มิย. คาดแนวรับ 1,460/1,450 จุด แนวต้าน 1,520 จุด คาดกลุ่มพลังงาน โรงกลั่น ปิโตรฯ แบงก์ บ้าน อ่อนกว่าตลาด และแนะนำล็อกกำไรกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ไว้บ้างตอนที่ขึ้นรับข่าวบาทอ่อน (อิงดัชนีคำสั่งซื้อสินค้าชิ้นส่วนฯเริ่มพบสัญญาณ Peak out) ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ (+/-) พัฒนาการแก้หนี้กรีซ ก่อนการประชุม EU group 18 มิย.นี้ (วันพุธที่ผ่านมา นายกเยอรมนีส่งสัญญาณบวกต่อการรับเงื่อนไขเจรจาหนี้) , (-) Flows นลท.ต่างชาติยังคงขายหุ้นไทย
หุ้นแนะนำ STA (ภัยแล้งเอลนีโญมากลับมาเยือนไทยในรอบ 5 ปี, รัฐฯสั่งโค่นต้นยางรุกที่ป่าเพชรบูรณ์ 34 ไร่ ลำปาง 392 ไร่ สกลฯ 148 ไร่ และเล็งพื้นที่เทือกเขาบรรทัดต่อไป ข่าวนี้หนุนให้อุปทานลดลง ขณะที่เมื่อวาน สหรัฐฯส่งสัญญาณคืน GSP ให้ไทย หนุนให้อุปสงค์เพิ่มขึ้น หนุนราคายาง) แนวรับ 13.8 บ. แนวต้าน 14.5 บ., VGI, IFEC, AOT
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(+) รายงาน Quantitative วันนี้ คาดดัชนีฯหุ้นไทยจะปรับขึ้นถึงบริเวณ 1,560 จุด และกรณีดีสุดที่ 1,580 จุด (ภายใน 3 สัปดาห์ข้างหน้า) หุ้นแนะนำ AOT BJC BLA JMART KBANK RS STPI TUF WORK
(+) IFEC ในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมานี้ IFEC ประกาศเข้าซื้อกิจการเป็นครั้งที่ 2 (1) ซื้อหุ้น 100% มูลค่า 270 ล้านบาท ของ UP พลังงานแสงอาทิตย์ซึ่งจำหน่ายไฟฟ้าแล้ว 3MW และ (2) IWIND ซื้อหุ้น 100% มูลค่า 330 ล้านบาท ของ SGC ซึ่งมี PPA พลังงานลม 8.97MW เรายังคงมีมุมมองเชิงบวก และคงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยสินทรัพย์ใหม่ที่บริษัทซื้อเข้ามาทั้ง 2 รายการนี้ช่วยเติมเต็มประมาณการของเรา และคาดส่งผลให้ตลาดมีความเชื่อมั่นต่อการเติบโตของบริษัทมากยิ่งขึ้น โดยเรายังคงมองว่าผลประกอบการมีแนวโน้มเติบโตอย่างชัดเจนในช่วง 2H15 จากการรับรู้รายได้ในส่วน UP เพิ่มเติมจากที่บริษัทเตรียมรับรู้รายได้ในส่วน 10MW ของ wind farm โครงการปากพนัง และอีก 20MW ของ solar farm โครงการกัมพูชา ตามที่เราคาดการก่อนหน้านี้
(+) กลุ่มบ้าน รายงานผลสำรวจอัตราการจอง จาก AREA พบว่าเดือน พค.มีสัญญาณที่ดีขึ้น เรายังคงมั่นใจว่ายอดขายของกลุ่มบ้านที่เราศึกษา จะรายงานยอด Presale ใน 2Q15 เพิ่มขึ้น 19% y-y, 18% q-q เป็น 5.9 หมื่นล้านบาท และ คงคาดกำไรหลักที่ 8 พันล้านบาท +8%y-y,+58% q-q ขณะที่ PE กลุ่มตอนนี้ลงเหลือ 9.6 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 10.9 เท่า (ปี 2006-14) เราชอบ LPN SPALI PS
(+) AOT เรายังคงมุมมองเชิงบวกหลังประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวาน ผู้บริหารยังคงเป้าหมายรายได้และการลงทุนเหมือนเดิม โดยเราเห็นว่าราคาหุ้นยังคงน่าสนใจซื้อเมื่อเปรียบเทียบ PBV/ROE กับหุ้นการท่าในภูมิภาค โดย PBV/ROE ของ AOT อยู่ที่ 0.27 เท่า VS ภูมิภาค 0.34 เท่า และ PE 28 เท่า VS ภูมิภาค 33.2 เท่า
หุ้นมีข่าว
(-) กลุ่มสายการบิน: วันที่ 18 มิย.นี้จะครบกำหนดที่ให้ไทยแก้ไขข้อบกพร่องกับ ICAO คาด จะการประกาศให้สายการบินของไทยตกเกณฑ์ ในวันที่ 18 มิย.นี้ เป็นลบเพิ่มขึ้นต่อกลุ่มสายการบิน
(0/+) BA ได้เข้าคำนวณในดัชนีฯ FTSE SET Mid Cap มีผล 22 มิย.นี้
(+) การไฟฟ้าส่วนภูมิภาค จะเสนอบอร์ด 15 มิย.นี้ ขอ งบ 6พันล้านบาท ลงทุนระบบสายส่งและจำหน่ายไฟ ระยะที่ 1ทั่ว 4 ภาค (หุ้นที่เชื่อมโยง DEMCO GUNKUL)
(+) ส่งออกอาหาร (CFRESH TUF) ถุงมือยาง (TRUBB STA) โฆษกกระทรวงพาณิชย์ เปิดเผยภายหลัง นายแพทริค เมอร์ฟี่ อุปทูตสหรัฐอเมริกาประจำประเทศไทย เข้าหารือ พล.อ.ฉัตรชัย สาริกัลยะ รมว.พาณิชย์ว่า สหรัฐฯ ได้แจ้งว่ากฎหมายการค้าเกี่ยวกับการให้สิทธิพิเศษทางภาษีศุลกากร (GSP) ได้รับความเห็นชอบจากวุฒิสภาแล้วเมื่อเดือน พค. ที่ผ่านมา ขณะนี้รอให้รัฐสภาสหรัฐฯ เห็นชอบ หากรัฐสภาสหรัฐฯ เห็นชอบ ก็จะทำให้ไทยส่งออกสินค้าภายใต้สิทธิจีเอสพีไปยังสหรัฐฯ สามารถดำเนินการได้ต่อไปและเพิ่มมูลค่าสูงขึ้นอีก โดยเฉพาะส่วนประกอบเครื่องปรับอากาศ อาหารปรุงแต่ง เครื่องดื่ม ถุงมือยาง ผลไม้ปรุงแต่ง เลนส์แว่นตา และชุดสายไฟ เป็นต้น
(+) กรมพัฒนาพลังงานทดแทนฯ (พพ.) อยู่ระหว่างเตรียมประมูลรับซื้อไฟรูปแบบ Feed in tariff bidding (มิย.-กค.) สำหรับพลังงานทดแทน (ยกเว้นแสงอาทิตย์) / เราคาดคนที่มีสายส่งพร้อม, ได้ LOI แล้ว ฯลฯ คือ IFEC ได้ประโยชน์สุด ขณะที่ผู้ประกอบการที่มีศักยภาพรายอื่นได้แก่ ได้แก่ DEMCO SUPER GUNKUL EA ยกเว้นกลุ่มไฟฟ้าชีวมวล เราคาดว่าจะล่าช้ากว่าเพราะใช้เวลาก่อสร้างนาน ขณะที่สายส่งไฟฟ้าไม่พอรองรับ
(+) หุ้นติดโผ SET50 BLA TPIPL WHA SUPER ITD BA SAWAD ส่วน MTLS ติดโผ SET100
(-) หุ้นปันผล IFEC เข้าเทรดวันนี้
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) สัญญาณบวกจากการเจรจาหนี้ กรีซ โดยเมื่อวันพุธที่ 10 มิย. สื่อต่างประเทศรายงาน นายกฯเยอรมนี อาจจะยอมรับเงื่อนไขแผนการปฏิรูปเศรษฐกิจของกรีซ บางข้อ ซึ่งถือเป็นสัญญาณที่ดี ต่อการบรรลุข้อตกลงกลุ่มเจ้าหนี้กรีซ
(-) World bank ปรับลดคาดการณ์ GDP โลกลงอีก เหลือ 2.8% จากเดิม คาด 3%
(*) เลือกผู้ว่าแบงก์ชาติคนใหม่ 16 มิย.
(-) โบรกเกอร์ต่างชาติ ปรับลด GDP จีนลงเหลือ 6.8% จาก 7%
(+) เมื่อวาน US retail sales (พค.) +1.2% ดีกว่าคาดที่ +1.1% จาก 0%
(+) ศุกร์ US core PPI (พค.) คาด +0.1% จาก -0.2% m-m, EU area Industrial production (เมย.)คาด 0.4% จาก -0.3% m-m
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
ธนาคารโลกขอเฟดไตร่ตรองเลื่อนขึ้นอัตราดอกเบี้ย
ธนาคารโลกประสานเสียงไอเอ็มเอฟเรียกร้องสหรัฐ ยืดการขึ้นดอกเบี้ยไปปีหน้า นายเคาชิก บาซู หัวหน้าคณะนักเศรษฐศาสตร์ของธนาคารโลก (เวิลด์แบงก์) ได้เรียกร้องให้ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ระงับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย เนื่องจากสัญญาณการฟื้นตัวของเศรษฐกิจสหรัฐยังสับสนว่าฟื้นจริงหรือไม่ และการขึ้นดอกเบี้ยจะสร้างความเสี่ยงให้กับกลุ่มประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ทั่วโลกอีกด้วย (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
คนไทยช้ำเศรษฐกิจซึมต่อ1ปี ธุรกิจสีเทาเหตุใหญ่ตัวฉุด
ม.ร.ว.ปรีดิยาธร เทวกุล รองนายกรัฐมนตรี เปิดเผยว่า ขณะนี้จำนวนเงินที่หาย ไปจากธุรกิจสีเทาจะส่งผลกระทบกับระบบเศรษฐกิจไทยชะลอตัวต่อไปอีก 1 ปี ก่อนจะกลับเข้าสู่ภาวะปกติ ซึ่งเงินที่หายไปจากระบบนี้ประเมินยากว่า หายไปเท่าไหร่ แต่เชื่อว่าจะมีวงที่สูง เห็นได้จากปริมาณยาเสพติดที่ถูก เจ้าหน้าที่รัฐปราบปรามนับแล้วมีมูลค่าเป็นแสนล้านบาท โดยเงินก้อนนี้มีมาตั้งแต่อดีตเพียงแต่ไม่ถูกปราบปรามอย่างเข้มงวดเหมือนปัจจุบัน ขณะเดียวกันยังมีเงินอีกก้อนคือ เงินที่สะพัดอยู่ในบ่อนการพนันที่ตอนนี้หายไปด้วย (หนังสือพิมพ์เดลินิวส์)
รถหรูคึกเศรษฐีใช้จ่ายเชื่อครึ่งหลังปีนี้ยังโต
นายปรีชา นินาทเกียรติกุล ผู้จัดการทั่วไป มินิ ประเทศไทย เปิดเผยว่า ยอดขาย 5 เดือน รถมินิโต 30-40% จากมินิ คันทรีแมน เอสยูวีขนาดเล็กที่ประกอบในไทยเป็นหลัก ยอดขายรถหรู 5 เดือนโตกว่า 10% ครึ่งปีหลังเศรษฐกิจน่าจะโต มินิขยายตัวแทนจำหน่ายและออกรถรุ่นใหม่ปลายปี แต่ปัจจัยเสี่ยง คือ ผู้บริโภคอาจชะลอซื้อรถรอความชัดเจนเรื่องภาษีใหม่ ส่วนเป้าขายปีนี้ตั้งไว้ 1,000 คัน เพิ่ม 10% จากปีก่อน (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
ส่งออกเป็นเงินบาทเพิ่ม 4.5% กสิกรไทยหนุน 'กนง.' มาถูกทาง
นายกอบสิทธิ์ ศิลปชัย ผู้บริหารงานวิจัยเศรษฐกิจและตลาดทุน ธนาคารกสิกรไทย เปิดเผยว่า แม้การประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ครั้งล่าสุดจะคงดอกเบี้ย แต่การปรับลดดอกเบี้ย 2 ครั้งลงสู่ 1.5% ถือว่ามีส่วนช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจได้ หลังจากที่ทำให้เงินบาทอ่อนค่าลงในช่วง 1-2 เดือน ช่วยให้ผู้ส่งออกขายสินค้าเป็นเงินบาทเพิ่มขึ้น 4.5% (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)
เข้ม 'เกาหลีใต้' 5 พันเข้าไทย สธ.จ่อประกาศ 'เมอร์ส' โรคติดต่อร้ายแรง-ติวรพ.ทั่วประเทศรับมือ
สธ.จ่อประกาศให้ "เมอร์ส" เป็นโรคติดต่อร้ายแรงในสัปดาห์หน้า เพิ่มมาตรการตรวจเข้มรับการระบาด ห่วงเจ้าหน้าที่เกาหลีใต้ 5 พันคนร่วมประชุมที่เมืองทองธานี 12 มิ.ย.นี้ พร้อมสั่งทุกโรงพยาบาลพร้อมรับมือตรวจ-แยกผู้ป่วย ชี้ไม่แปลกพบคนติดเชื้อในไทย เนื่องจากการเดินทาง (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
