- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 12 June 2015 17:33
- Hits: 1522
บล.กรุงศรี : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
บทวิจัยตลาดทุนกรุงศรี (Morning Brief Package)
ภาวะตลาดหุ้นวานนี้:
SET ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน จากแรงซื้อของนักลงทุนสถาบันในประเทศ รวมถึงบรรยากาศการลงทุนที่ค่อนข้างผ่อนคลายหลังกนง. คงดอกเบี้ยนโยบาย และตลาดยังคาดหวังว่ารัฐจะใช้นโยบายการคลังกระตุ้นเศรษฐกิจ กลุ่มธนาคาร กลุ่มรับเหมาก่อสร้างนำตลาดวานนี้ ขณะที่นักลงทุนต่างชาติยังขายสุทธิ 2,327 ล้านบาทต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน แต่ยังซื้อในตลาดพันธบัตร 2,127 ล้านบาท และ Net long TFX 3,248 สัญญา
แนวโน้มวันนี้: SET น่าจะ Sideway ในทิศทางบวก
กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ : “Selective BUY ” เน้นเก็งกำไรกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง
หุ้นเด่นวันนี้ :
- TPIPL ราคาหุ้นปรับขึ้นแรง ระยะสั้นจึงแนะขายทำกำไร
- GUNKUL ยังแนะนำ ซื้อสะสม เป้า 28.50 บาท (เป็นบริษัทเดียวที่ทำธุรกิจพลังงานทดแทนครบวงจร)
KSS report : THCOM (เป้า 50 บาท) – ธุรกิจ Boardband มีแนวโน้มสดใสหนุนกำไรปีนี้โต 40%Y-Y
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
(-) ปัญหาหนี้กรีซยังมีความเสี่ยง แม้ดูเหมือนว่าการเจรจาระหว่างกรีซและ EU ใกล้บรรลุข้อตกลงในประเด็นสำคัญแล้ว และวานนี้ ECB ยังเพิ่มวงเงินกองทุนฉุกเฉินให้กรีซเป็น 83 พันล้านยูโร จากเดิม 80.7 พันล้านยูโร แต่ในขณะที่เวทีถกหนี้กรีซกับ IMF ประสบความล้มเหลว หลัง IMF ยุติการเจรจาจากความเห็นที่แตกต่างกัน โดยกรีซได้เรียกร้องต่อเจ้าหนี้เพื่อขยายเวลาของโครงการให้ความช่วยเหลือทางการเงินในปัจจุบันออกไปอีก 9 เดือน จากเดิมที่มีกำหนดสิ้นสุดในเดือนนี้ ซึ่งกรีซมีกำหนดชำระหนี้ IMF รวม 1.6 พันล้านดอลลาร์ ในวันที่ 30 มิ.ย. นี้
(+) Retail Sale สหรัฐเดือน พ.ค. เพิ่มขึ้น 1.2% ต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกัน แต่ต่ำกว่าคาด ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากยอดขายรถยนต์ที่ปรับเพิ่มขึ้น และยอดขายน้ำมันสำเร็จรูปเพิ่มขึ้นจากราคาน้ำมันถูก อย่างไรก็ตามตัวเลขที่ดีขึ้นจะส่งผลให้เศรษฐกิจขยายตัวดีขึ้น ซึ่งจะเป็นปัจจัยหนุนให้เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ตามที่ตลาดคาดว่าเฟดจะปรับขึ้นในเดือน ก.ย. นี้
(+) หุ้นรับเหมาก่อสร้าง จะได้แรงหนุนจากยอดการอนุมัติส่งเสริมการลงทุนของ BOI ในช่วง 5 เดือนแรกของปีนี้ มีจำนวน 1,094 โครงการ เพิ่มขึ้น 76% รวมมีมูลค่าสูงถึง 391,720 ล้านบาท อีกทั้งตลาดคาดหวังการลงทุนภาครัฐกระตุ้นเศรษฐกิจในช่วง 2H15 ทั้งนี้น่าจะมีสาเหตุมาจาก ผลของการประชุม กนง. คงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ภายใต้เศรษฐกิจที่อ่อนแอ ทำให้เชื่อว่าการกระตุ้นเศรษฐกิจในระยะต่อจากนี้ไป จำเป็นต้องอาศัยนโยบายการคลัง ผ่านการลงทุนของภาครัฐในโครงการก่อสร้างสาธารณูปโภคต่างๆ ดังนั้นหุ้นในกลุ่มรับเหมาก่อสร้างจะได้รับประโยชน์ ITD จะเหมาะกับการเก็งกำไรระยะสั้น CK พื้นฐานดีสุดในกลุ่มรับเหมา (Bloomberg Consensus เป้า 30 บาท)
(0) IEA ปรับเพิ่มคาดการณ์ความต้องการใช้น้ำมันดิบโลกปี 2015 จากเดิมอีก 300,000 บาร์เรล/วัน เป็น 1.4 ล้านบาร์เรล/วัน โดยคาดว่าปริมาณการใช้น้ำมันดิบโลกเฉลี่ยทั้งปี 2015 อยู่ที่ 94 ล้านบาร์เรล/วัน แต่ในเบื้องต้นความต้องการใช้น้ำมันดิบโลกเพิ่มขึ้น 1.6 ล้านบาร์เรล/วันในช่วง 1H15 และคาดว่าจะเพิ่มเพียง 1.2 ล้านบาร์เรลใน 2H15 ขณะที่คาดการณ์ปริมาณการผลิตน้ำมันดิบของกลุ่ม Non-OPEC จะเพิ่มขึ้น 1 ล้านบาร์เรล/วัน และกลุ่ม OPEC จะผลิตเกิดโคต้า 30 ล้านบาร์เรล/วัน เป็น 31 ล้านบาร์เรล/วัน ดังนั้นภาวะ Oversupply จะยังมีอยู่แต่จะลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนที่มีกำลังผลิตส่วนเกินถึง 2 ล้านบาร์เรล/วัน จาก US Shale oil Boom เช้านี้ราคาน้ำมันดิบ WTI และ BRENT ปรับลงเล็กน้อย
(0) ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการการว่างงานสัปดาห์แรกของเดือนมิ.ย 2015 เพิ่มขึ้น 2,000 คน เป็น 279,000 คน มากกว่าที่คาด แม้จะเป็นระดับที่ต่ำกว่า 300,000 คน มาเป็นสัปดาห์ที่ 14 ติดต่อกัน แสดงให้เห็นถึงตลาดแรงงานสหรัฐยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่องและเป็นปัจจัยหนุนเศรษฐกิจสหรัฐ
(+) ค่าเงินบาทแข็งค่าต่อเนื่องหลัง กนง. คงดอกเบี้ยนโยบาย
(-) Foreign Fund Flow ยังไหลออกจากตลาดหุ้นภูมิภาคต่อเนื่องเป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน โดยไหลออกจากสุดในตลาดหุ้นไต้หวัน ไทย และอินโดนีเชีย ตามลำดับ
(+) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี ปรับลงมาอยู่ในระดับสูงที่ 2.38% จากตัวเลข Jobless Claim ที่สูงกว่าคาด และ Retail Sale ที่ปรับขึ้นแต่ก็น้อยกว่าคาด ขณะเดียวกัน VIX ก็ได้ปรับลง -1.25% มาอยู่ที่ 8.64%
