- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 10 June 2015 17:24
- Hits: 1810
บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน
วาง Stop loss (บูลชิพ-บิ๊กแคป) ที่ 1,490 +/-5 จุด
วันนี้คาดดัชนีฯ ผันผวน แนวรับ 1,485/1,490 จุด แนวต้าน 1,505 จุด คาดหุ้น Local play ตัวกลาง-เล็ก พิมพ์นิยมขึ้นดีกว่าดัชนีฯ
ระยะสัปดาห์ เมื่อวานลงแรงตามตลาดหุ้นภูมิภาค ส่งผลโมเมนตั้มวันนี้อาจมีโอกาสหลุด แนวรับระยะสัปดาห์ 1,490 จุด กลยุทธ์แนะ ถ้าปิดต่ำกว่า 1,490 +/-5 จุด หยุดเล่นสั้นไว้ก่อน (จากเดิมที่แนะเก็งกำไรด้วยเงินจำกัดในกลุ่ม แบงก์ พลังงานทดแทน, รับเหมา) คงคำแนะนำถือหุ้นหรือหน่วยลงทุนปันผลสูงเหมือนเดิม
รายเดือน มิย. คาดแนวรับ 1,460/1,450 จุด แนวต้าน 1,520 จุด คาดกลุ่มพลังงาน โรงกลั่น ปิโตรฯ แบงก์ บ้าน อ่อนกว่าตลาด และแนะนำล็อกกำไรกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ไว้บ้างตอนที่ขึ้นรับข่าวบาทอ่อน (อิงดัชนีคำสั่งซื้อสินค้าชิ้นส่วนฯเริ่มพบสัญญาณ Peak out) ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ (+/-)IMF ยืดเส้นตาย ให้กรีซไปจ่ายหนี้รวดเดียวสิ้นเดือนนี้ รวบยอด 1.6 พันล้านยูโร ต้องรอดูทางแก้ในการประชุม EU 18 มิย.นี้ หลัง ECB ส่งสัญญาณอุ้มหนี้กรีซเมื่อการประชุม 3 มิย.ที่ผ่านมา, (*)คาด กนง.คงดอกเบี้ย 10 มิย.นี้, (-)Flows นลท.ต่างชาติยังคงขายหลีกเลี่ยงสินทรัพย์เสี่ยง
หุ้นแนะนำ TKS คสช.สั่งแก้ รธน.เปิดช่องทางทำประชามติ โดยจะพิมพ์ รธน.แจก ปชช. อย่างน้อย 19 ล้านครัวเรือนก่อน 45 วัน แล้วค่อยกำหนดวันลงมติ (อนึ่ง TKS ถือ SYNEX ราว 38% ที่ผ่านมา 1 เดือน SYNEX ขึ้น 27% ส่วน TKS +5% ยัง Laggard อยู่มาก)
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(0) PTT แจ้งตลาดฯ ขายสินทรัพย์ ธุรกิจปาล์มน้ำมัน ในอินโดนีเซีย คาดไม่มีผลกระทบต่อกำไร 2Q15 แม้จะมีผลขาดทุนราว US$8 ล้าน แต่จะถูกชดเชยด้วยกำไรจากการขาย BCP เข้ามาราว 3.4 พันล้านบาท ส่วนธุรกิจปาล์มน้ำมันที่เหลือ คาดว่าจะมีการขายในอนาคต เพราะเป็นธุรกิจที่ไม่คุ้มค่ากับการลงทุน และ จะมีผลขาดทุนสูงสุดจากการขายธุรกิจปาล์มน้ำมันที่อินโดนีเซีย ไม่เกิน US$40 ล้าน (รวมขาดทุนครั้งนี้ด้วย) ซึ่งเรามองเป็นบวกต่อผลการดำเนินงานระยะยาวของ PTT และผลขาดทุนจากการขายธุรกิจมีน้อยมากเมื่อเทียบกับกำไรสุทธิของ PTT ในแต่ละปี
(+) IVL เราคงราคาเป้าหมายที่ 28 บาท คงคำแนะนำ ซื้อ คงคาดว่าจะมีดีล M&A อีก 2 แห่งในครึ่งหลังปีนี้ คาดเพิ่มกำลังการผลิตอีก 0.9 ล้านตัน ขณะที่ 4 ดีล M&A ที่ผ่านมาตั้งแต่ต้นปี จบลงแล้ว ทำให้เราต้องปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรปีนี้ขึ้นเป็น 5.3 พันล้านบาท ปรับเพิ่มขึ้น 20% แต่เนื่องจากกระแสเงินสดไม่ได้เกิดขึ้นทันที และ กระทบมูลค่าทางบัญชีจำกัด ซึ่งเราใช้วิธีการประเมินมูลค่าเหหมาะสม PBV ทำให้ราคาเป้าหมายไม่ได้เปลี่ยนแปลง
หุ้นมีข่าว
(-) ฮ่องกงยกระดับเตือนภัยโรคหวัดเมอร์ส ขั้นสีแดง (อีกขั้นเดียวจะเป็นระดับสูงสุดคือสีดำ) โดยจะคัดกรองผู้โดยสารที่เดินทางผ่านเกาหลีใต้เข้มงวดขึ้น สะท้อนการระบาดของโรคอยู่ในขั้นที่รวดเร็ว และอาจส่งผลกระทบต่อจิตวิทยาลบ หุ้นกลุ่ม ท่องเที่ยว โรงแรม สายการบิน ในมุมมองพื้นฐาน เราแนะสะสมซื้อราคาหุ้นกลุ่มท่องเที่ยว ถ้าปรับลงรับข่าวนี้ + Low season (ดูรายงานพื้นฐานวันนี้)
(+) KTIS ยกบ็กล็อตในราคาเฉลี่ย 12.44 บาท (เมื่อวานปิด 9.65บาท)
(*) 10 มิย.นี้ ลุ้น คจร. สรุปย้ายไม่ย้าย แนวสร้างรถไฟฟ้าสายสีส้ม / ถ้าไม่ย้ายคาดลงมือสร้างได้เร็ว เป็นบวกต่อ UNIQ SEAFCO
(+) IFEC DEMCO SUPER GUNKUL กรมพัฒนาพลังงานทดแทนฯ (พพ.) อยู่ระหว่างเตรียมประมูลรับซื้อไฟรูปแบบ Feed in tariff bidding (มิย.-กค.) สำหรับพลังงานทดแทน (ยกเว้นแสงอาทิตย์) ที่จะเปลี่ยนเกณฑ์ตามความพร้อมในการผลิต จากเดิมที่ให้สิทธ์คนมาขอก่อนได้ก่อน ซึ่งทำให้เกิดปัญหาคนมาขอแล้วไม่สร้าง / เราคาดคนที่มีสายส่งพร้อม, ได้ LOI แล้ว ฯลฯ คือ IFEC ได้ประโยชน์สุด ขณะที่ผู้ประกอบการที่มีศักยภาพรายอื่นได้แก่ ได้แก่ DEMCO SUPER GUNKUL EA ยกเว้นกลุ่มไฟฟ้าชีวมวล เราคาดว่าจะล่าช้ากว่าเพราะใช้เวลาก่อสร้างนาน ขณะที่สายส่งไฟฟ้าไม่พอรองรับ
(+) กลุ่มแบงก์คาดมีรีบาวด์ จากแรงซื้อคืน Cover short เพราะคาด กนง.ไม่ลดดอกเบี้ยในการประชุม 10 มิย.
(+) หุ้นติดโผ SET50 BLA TPIPL WHA SUPER ITD BA SAWAD ส่วน MTLS ติดโผ SET100
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(*) เลือกผู้ว่าแบงก์ชาติคนใหม่ 16 มิย.
(-) โบรกเกอร์ต่างชาติได้ปรับลด GDP จีนลงเหลือ 6.8% จาก 7% ละเมื่อวาน จีนรายงานเงินเฟ้อ (พค.) -1.2% จากคาด +1.3% เดือนก่อน +1.5%y-y แย่กว่าคาด
(+) เมื่อวาน US whole sale inventory (เมย.) +0.4% ดีกว่าคาดที่ +0.2% จาก 0.1% m-m
(+) พุธ คาด กนง.คงดอกเบี้ยที่ 1.50%, ฟิลิปปินส์ คาด ส่งออก โตแรง +10.9% จาก +2.1% y-y
(+) พฤหัส คาดเกาหลีใต้ลดดอกเบี้ย เหลือ 1.50% จาก 1.75% US retail sales (พค.) คาด +1.1% จาก 0%
(+) ศุกร์ US core PPI (พค.) คาด +0.1% จาก -0.2% m-m, EU area Industrial production (เมย.)คาด 0.4% จาก -0.3% m-m
วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
สศค.หั่นเป้าจีดีพีปีนี้อีกรอบ เหตุ ศก.คู่ค้าชะลอฉุดส่งออก
"สศค." เล็งปรับลดเป้าจีดีพี หลังประเมินส่งออกไม่ฟื้นตัว จากเศรษฐกิจประเทศคู่ค้ายังมีแนวโน้มชะลอตัว ด้าน "สแตนชาร์ด" มั่นใจครึ่งปีหลังเศรษฐกิจเริ่มฟื้นจากแรงส่ง 3 ปัจจัย "ลงทุนรัฐ-เอฟดีไอ-ส่งออก" ขณะกรมสรรพากรเตรียมออกมาตรการใบกำกับภาษีชิงรางวัลจูงใจแจก "รถยนต์" เป็นรางวัลที่หนึ่ง หวังกระตุ้นกำลังซื้อภายในประเทศ ขณะที่ยอดจัดเก็บ 8 เดือนของปีงบประมาณพลาดเป้า 1 แสนล้าน (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)
วิกฤติฝนแล้งหนักที่สุดในรอบ 30 ปี งดส่งน้ำปลูกข้าวนาปี 4 ล้านไร่ ผลผลิตหายวับ 1.5 หมื่นล้านบาท
นายเลิศวิโรจน์ โกวัฒนะ อธิบดีกรมชลประทาน เปิดเผยหลังการประชุมคณะอนุกรรมการติดตามและวิเคราะห์แนวโน้มสถานการณ์น้ำว่า ฤดูแล้งที่ผ่านมา กรมชลฯประกาศงดการทำนาปรังในลุ่มน้ำเจ้าพระยา และลุ่มน้ำแม่กลอง แต่ปรากฏว่ามีชาวนาฝ่าฝืนประกาศและทำนาปรังไปมากกว่า 6 ล้านไร่ และได้ใช้น้ำในเขื่อนหลัก 4 แห่ง ประกอบด้วย เขื่อนภูมิพล เขื่อนสิริกิติ์ ป่าสักชลสิทธิ์ และแควน้อยบำรุงแดน ที่เป็นแหล่งน้ำสำคัญของภาคเหนือและลุ่มเจ้าพระยารวมทั้งสิ้นประมาณ 1,200 ล้านลูกบาศก์เมตร (ลบ.ม.) จึงเหลือน้ำในเขื่อนหลักสำหรับการปลูก ข้าวนาปีระหว่างเดือน พ.ค.-ต.ค.นี้ เพียง 3,800 ล้าน ลบ.ม. จากที่วางแผนไว้ว่าต้องมี 5,000 ล้าน ลบ.ม. (หนังสือพิมพ์ไทยรัฐ)
คตร.ไฟเขียวทอท.ตั้งระบบAPPSสุวรรณภูมิ7พันล.
คตร.ไฟเขียวทอท.จ้าง "2 S คอนซอร์เตียม" เครือสามารถคอมเทค ลงทุน 7.19 พันล้านบาท ติดตั้งระบบ APPS สนามบินสุวรรณภูมิ สกรีนแบล็ก ลิสต์ตั้งแต่เช็กอินก่อนออกนอกประเทศ ชงบอร์ดวันที่ 17 มิ.ย.นี้ เร่งหารือเอโอซี เรียกเก็บผู้โดยสารขาออก 35 บาท เริ่มม.ค. 59 ขณะที่ครม.รับทราบแผนเฟส 2 พร้อมรันเวย์ 3 จี้ผ่านผลศึกษา EHIA เดินหน้าได้ทันที (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)
หม่อมอุ๋ยเซ็นMOUพม่า 15 มิ.ย.ขอใช้ทะเลตั้งคลังแก้วิกฤติก๊าซ
รัฐบาลเตรียมบินลงนามเอ็มโอยูด้านพลังงานกับเมียนมา 15 มิ.ย.นี้ จี้ขอใช้พื้นที่ตั้งคลังแอลเอ็นจีลอยน้ำเป็นโครงการเร่งด่วน แก้ปัญหาวิกฤติก๊าซขาดในอีก 3 ปีข้างหน้า ปตท.ยันมีความจำเป็น หลังประเมินก๊าซเมียนมาจะหมดในอีก 5 ปี สร้างคลังไม่ทัน ต้องเช่าเรือเอฟเอสอาร์ยูขนาด 3 ล้านตัน ส่งก๊าซป้อนไทยแทน คาดตกลงได้ต้องใช้เงินลงทุน 450 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ขณะที่ความร่วมมือด้านไฟฟ้าเอ็มโอยูรับซื้อไฟฟ้า 2 โครงการ โรงไฟฟ้าพลังน้ำมายตงและโรงไฟฟ้าถ่านหินมะริด รวมกำลังผลิตเกือบ 1 หมื่นเมกะวัตต์ (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)
นักลงทุนแห่พักเงินในตราสารหนี้อายุ 6 เดือน
ผู้จัดการกองทุนแนะพักเงินในตราสารหนี้อายุ 6 เดือน เพื่อรอดูจังหวะลงทุนเพิ่ม ชี้ผลตอบแทนไม่ขี้เหร่ 2% ต่อปี เงินทะลักเข้ากองทุนกรุงไทยธนทรัพย์พลัส ดันมูลค่าทรัพย์สินพุ่ง 5.4 หมื่นล้าน บลจ.กสิกรไทยฯ ออกกองทุนใหม่รองรับสภาพคล่องทุกสัปดาห์ ชวนลูกค้ามือหนัก รับเสี่ยงได้สูง ลงทุนไฮยีลด์บอนด์ต่างประเทศ (หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ)
ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน
รายงานวันนี้
หุ้น: IVL คำแนะนำ: ซื้อ ราคาเป้าหมาย (บาท): 28.00
ตั้งแต่ต้นปี 2558 จนถึงปัจจุบัน IVL เข้าซื้อกิจการเสร็จสิ้นไปทั้งหมดแล้ว 4 กิจการ
ปริมาณขายที่สูงขึ้นและอัตรากำไรขั้นต้นที่ขยายตัวเป็นปัจจัยหลักหนุนการปรับเพิ่มประมาณการกำไร
ยังคงมีโอกาสในการปรับเพิ่มประมาณการกำไรขึ้นจากการเข้าซื้อกิจการเพิ่มอีกในอนาคต
นักวิเคราะห์: สุพพตา ศรีสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
กลุ่ม: ท่องเที่ยวและสันทนาการ คำแนะนำ: เพิ่มน้ำหนักการลงทุน ราคาเป้าหมาย (บาท): -
เราปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้นในกลุ่มท่องเที่ยวจาก Neutral เป็น Oveweight โดยแนะนำให้นักลงทุนเข้าซื้อสะสมหุ้นในช่วงไตรมาส 2/58 ซึ่งเป็นช่วงโลว์ซีซั่น
เรามองสองประเด็นผลักดันราคาหุ้นในระยะยาวได้แก่ หนึ่ง ผลประกอบการเติบโตทั้ง YoY และ QoQ สำหรับไตรมาส 3/58, 4/58 และไตรมาส 1/59 และสองอุปสงค์จากนักท่องเที่ยวต่างชาติมีโอกาสมากกว่าที่ ททท. ตั้งเป้าไว้ในปี 2558
ปัจจุบันหุ้นกลุ่มท่องเที่ยวที่เราดูแลซื้อขายกันอยู่ที่ PER 23 เท่า ต่ำกว่า ค่าเฉลี่ย ปี 2549- 2557 ที่ 24.5 เท่า โดยข้อมูลในอดีตบ่งชี้ชัดว่าหุ้นกลุ่มนี้สามารถปรับตัวขึ้นไปซื้อขายระดับ PER 30 เท่าในช่วงสงบสุข
CENTEL เป็นหุ้นนำขึ้นในช่วงแรก ตามมาด้วย ERW และ MINT จะกลับมาดีกว่ากลุ่มในไตรมาส 4/58
นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
Technical Analysis
Security: AOT
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 324/330
Stop loss: < 308
Reason: ราคาหุ้นส่งสัญญาณแข็งแกร่งมากกว่าตลาด สอดคล้องกับเครื่องมือทางเทคนิค MACD ลักษณะ Rounding Bottom
Security: RS
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 14.7/15.2
Stop loss: < 12.8
Reason: ปัจจุบันเริ่มส่งสัญญาณฟื้น ตัวขึ้นภายหลังจากการปรับตัวลึก สอดคล้องกับตำแหน่งของ Slow stochastic ส่งสัญญาณบวกจากตำแหน่งด้านล่าง
Security: PLAT
Position: ซื้อ
เป้าหมาย : 6.4
Stop loss: < 5.5
Reason:ราคาหุ้นปรับตัวลงค่อนข้างมากภายหลังจากเข้าตลาดและต่ำกว่าราคาจอง IPO 7.4 ปัจจุบันพบสัญญาณดีดตัวขึ้นทะลุเส้นแนวโน้มต้านสำคัญ 5.7 สอดคล้องกับวอลุ่มที่เพิ่มขึ้น
Security: BANPU
Position: ขาย
Reason: ราคาปิดปรับตัวลงทำจุดต่ำสุดใหม่ ขณะที่รูปแบบหลักยังคงเคลื่อนที่บนแนวโน้มขาลง สอดคล้องกับ Stochastic ส่งสัญญาณปรับลง
Security: STA
Position: ขาย
Reason: สัญญาณทางเทคนิคปัจจุบันบ่งชี้ถึงความเสี่ยงเมื่อราคาปรับตัวลงไม่สามารถทะลุเส้นแนวโน้ม ขณะที่ RSI กำลังลงเมื่อขึ้นสู่ระดับสูงหรือ Overbought
Security: SUPER
Position: ขาย
Reason: ปัจจุบันราคาหุ้นเริ่มปรับตัวลงและไม่ผ่านเสนแนวโน้ม ขณะที่เครื่องมือทางเทคนิค RSI ส่งสัญญาณลบทั้งในแง่ของการปรับตัวลงไปในทิศทางเดียวกับราคาหุ้น กรณีหลุดแนวรับ 1.8 อาจส่งผลให้หุ้นปรับตัวลงแรง
ธนรัตน์ อิศรกุล Tel. (662) 618-1334
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
