- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 10 June 2015 17:16
- Hits: 1110
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
น้ำมันฟื้นตัว และคาดการณ์ กนง.คงดอกเบี้ยหนุนหุ้นกลุ่มธนาคาร พลังงาน และ SET ฟื้นตัวกลับไปยืนเหนือ 1,495 จุด: การปรับลดลงของตลาดหุ้นกลุ่ม TIPs กดดัน SET ปรับลดลง -1.06% ปิดตลาดที่ 1,492.32 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.1 หมื่นล้าน นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 499 ล้านบาท...การฟื้นตัวของราคาน้ำมันดิบกว่า 3% เมื่อคืนนี้, คาด กนง.คงดอกเบี้ยนโยบายวันนี้ คาดว่าจะทำให้ SET ฟื้นตัวกลับมายืนได้เหนือ 1,495 จุด อีกครั้งวันนี้ และด้วยมุมมองเชิงบวกต่อการลงทุนภาครัฐฯ ที่เร่งตัวขึ้น จะเป็นปัจจัยหนุนการฟื้นตัวเศรษฐกิจในระยะถัดไป รวมไปถึง Downside Risk ต่ำกว่า 1,480 จุด อิง PBV 2x จำกัด ทำให้เราแนะนำ “ซื้อ” ต่อไป โดยเฉพาะ
1) หุ้นกลุ่มธนาคารและประกันชีวิตที่ได้ประโยชน์จากการคงดอกเบี้ยของ กนง.วันนี้ อย่าง KBANK KTB BLA
2) กลุ่มหุ้นที่ได้รับผลดีจากโครงการลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน อย่าง CK STEC SEAFCO AOT ล่าสุดเร่งเปิดประมูลรถไฟรางคู่ ฉะเชิงเทรา-คลอง 19-แก่งคอย และ จิระ-ขอนแก่น ภายในสิ้นเดือน มิ.ย.นี้
3) กลุ่มหุ้นกำไรเติบโตสูง ได้รับผลดีจากดีล WEH อย่าง EA DEMCO
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BDMS, BLA, CK, INTUCH, EA, ROBINS, SAMART, SCC และ TTCL เป็นหุ้นสำหรับลงทุนระยะ 1-3 เดือน
BLA…”ซื้อ” การคงดอกเบี้ย กนง.วันนี้ จะทำให้ความเสี่ยงในการตั้ง Reserve ในอนาคตลดลง: แนะนำ “ซื้อ” BLA ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 65 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) แนวโน้มการคงดอกเบี้ยนโยบายของ กนง.ในการประชุมบ่ายวันนี้ จะทำให้ความเสี่ยงในการตั้ง Reserve ของ BLA ลดลงในอนาคต 2) แม้การปรับลดดอกเบี้ยนโยบายทั้ง 2 ครั้งตั้งแต่ มี.ค.ที่ผ่านมา จะทำให้ Bond Yield ระยะสั้นปรับลดลง แต่ถ้าพิจารณาจาก Yield Curve จะเห็นว่าการปรับลดลงของ Bond Yield เป็นการปรับลดลงแต่ Bond ระยะสั้นเท่านั้น ขณะที่ Bond Yield ระยะยาวตั้งแต่ 6-10 ปีปรับขึ้น (Steepening Yield Curve) ทำให้ BLA อาจไม่จำเป็นต้องตั้งสำรองเพิ่มแล้วตั้งแต่ 2Q15 เป็นต้นไป 3) เรายังเชื่อว่าผลการดำเนินงาน BLA ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วในปีก่อนหน้า และคาดว่าจะเริ่มเห็นการเติบโตของกำไรในรูปแบบ y-y, q-q ตั้งแต่ 2Q15 เป็นต้นไป และคาดการณ์กำไรปี 2015 เติบโตสูง 93% y-y ที่ 6 พันล้านบาท 4) มีสัญญาณฟื้นตัวในกราฟระดับสัปดาห์แล้ว โดยมีเป้าหมายที่ 51.5/53 บาท ตามลำดับ
Technical
ซื้อเมื่ออ่อนตัว: ดัชนี SET เปิดลงแรงทันทีหลุดต่ำกว่าแนวรับระหว่างวัน 1503 จุด ลงมาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือน รูปแบบแท่งเทียนพลิกกลับมาเป็น Evening Star เกิดสัญญาณลบเนื่องจากลงมาอยู่ต่ำกว่าแนวเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น 7-14-21 วันอีกครั้ง พลาดโอกาสที่จะขึ้นต่อระยะสัปดาห์ไปที่ 1525-30 จุด สิ่งที่ต้องติดตามวันนี้ในช่วงแรกคือ ดัชนี SET เปิดขึ้นไปยืนเหนือ 1493 จุด เป็นการฟื้นระหว่างวันกลับขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 1500 จุด วันนี้ดัชนี SET คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 1485-1500 จุด
หุ้นซื้อระยะสั้น: CWT ทะลุแนวเส้น Downtrend Line พร้อมปริมาณการซื้อขายสูงสนับสนุนในจังหวะ Breakout และ MACD กลับเป็นบวก มีแนวต้านแรกบริเวณ 4.86 บาท และเป้าหมายถัดไปที่ 5.10 บาท JAS แท่งเทียนทำรูปแบบ Hammer ปิดที่ระดับสูงสุดของวัน สะท้อนแรงซื้อหุ้นกลับที่แข็งแกร่ง สอดคล้องกับเส้นค่าเฉลี่ย 7-14-21 วัน เรียงตัวตัดกันยืนยันแนวโน้ม แนวต้านแรก 6.30 บาท ถัดไปที่ 6.50 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ปิด” สถานะ Long สัญญา S50M15 แล้วเมื่อวานนี้ หลังปรับลดลงต่ำกว่า 980 จุด และแนะนำ “เปิด” สถานะ Short ทันที ด้วยเป้าหมายปรับลดลง 960 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 980 จุด
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short ด้วยเป้าหมายการปรับลดลงที่ 18,800 บาท และมีโอกาสปรับลดลงต่อไปที่ 18,700 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 19,000 บาท ล่าสุดราคาทองคำ COMEX ฟื้นตัวเล็กน้อย US$4.0/ออนซ์ ตามค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงต่อเนื่องเมื่อคืนนี้
Oil Futures: แนะนำ “ปิด” สถานะ Short หลังมีสัญญาณฟื้นตัวยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 20 วันเมื่อคืนนี้ และ “เปิด” สถานะ Long ด้วยเป้าหมาย 2,300 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 2,050
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
