- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 08 June 2015 17:28
- Hits: 1204
บล.ซีไอเอ็มบี : Thailand Trading Picks(AM)
SET Index : แนวโน้มขึ้นทดสอบ 1520-1525
ทิศทางตลาด : SET Index ปิดที่ 1507.37 จุด เพิ่มขึ้น 16.47 จุด มูลค่าการซื้อขาย 40,482 ล้านบาท ตลาดเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมาปรับตัวเพิ่มขึ้นกลับขึ้นมาปิดยืนเหนือแนวรับสำคัญที่ 1500 จุดได้ดีกว่าที่คาดเอไว้ หลังจากปรับตัวลดลงไปทดสอบ 1475-1480 จุด แต่มีแนวต้านสำคัญ 1540 จุด
Daily : ปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นกลับขึ้นมาปิดยืนเหนือระดับ 1500 จุด ทำให้โครงสร้างในรายสัปดาห์กลับมาเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแนวรับที่ 1495-1500 จุด และมีแนวต้านที่ 1600 จุด แต่การฟื้นตัวต่อเนื่องในระยะสั้น SET Index ยังมีความเสี่ยงในการถูกขายทำกำไรที่แนวต้าน 1520-1525 และมีแนวต้านสำคัญที่ 1540 จุดตามกรอบแนวโน้มขาลง
กลยุทธ์ : SET Index สามารถฟื้นตัวกลับขึ้นมาปิดยืนเหนือระดับ 1500 จุดได้เมื่อสัปดาห์ที่ผานมา ทาให้โครงสร้างในระยะยาวยังสามารถคดาดหวังการปรับตัวเพิ่มขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1600 จุดได้ โดยมีแนวต้านในระยะสั้นที่ 1520-1525 จุด ถ้าผ่านขึ้นไปได้ จะมีแนวต้านถัดไปที่ 1540 จุด
Asia Fund Flow : 5 มิถุนายน 2558
ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ ขายสุทธิ 22 ล้านเหรียญ (8 มิ.ย.)
ตลาดหุ้นไต้หวัน ขายสุทธิ 306 ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นอินโดนีเซีย ขายสุทธิ 29 ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นฟิลิปปินส์ ขายสุทธิ 14 ล้านเหรียญ
ตลาดหุ้นไทย ขายสุทธิ 23 ล้านเหรียญ
Most Active Value : แนวรับ แนวต้าน
AOT แนวโน้มขึ้นทดสอบ 314 และ 324 แนวรับสำคัญ 300 308 / 304 314 / 324
JAS แนวโน้มขึ้นทดสอบ 6.40-6.50 แนวรับสำคัญ 5.70 6.10 / 6.00 6.25 / 6.40
PTTGC สัญญาณซื้อ แนวโน้มขึ้นทดสอบ 70.00 67.00 / 66.50 68.00 / 69.00
PTT แนวต้านสำคัญ 348 ถ้าผ่านขึ้นไปได้ แนวต้านถัดไป 360 344 / 342 348 / 350
TASCO แนวโน้มขึ้นทดสอบ 24.00 แนวรับสำคัญ 20.00 20.40 / 20.00** 21.00 / 21.50
TRUE สัญญาณฟื้นตัว แนวต้านสำคัญ 12.00-12.20 11.60 / 11.50 11.80 / 12.00
SCB สัญญาณฟื้นตัว แนวต้าน 164-165 แนวรับ 160 161 / 160 163 / 164
KTB ซื้อที่แนวรับ 18.00 แนวต้าน 18.40 ถ้าผ่านขึ้นไปได้ แนวต้านถัดไป 19.00-19.20 18.20 / 18.00 18.40 / 18.60
TPIPL แนวโน้มขึ้นทดสอบ 3.00 และ 3.08 2.84 / 2.80 2.94 / 3.00
BBL แนวรับ 180 แนวต้าน 185 และ 187 181 / 180 183 / 184
Supalai (SPALI TB; THB 18.60) - ซื้อ
แนวต้าน : 19.20 และ 20.00
แนวรับ : 18.60 และ 18.40
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณฟื้นตัวทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นสูงขึ้น หลังจากปรับตัวลดลงต่อเนื่องตามกรอบแนวโน้มขาลง แล้วเคลื่อนไหวออกด้านข้าง ทำให้แนวโน้มของราคาหุ้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนลบ เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้แนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือระดับ 40
แนะนำซื้อ SPALI โดยมีแนวรับที่ 18.60 และ 18.40 และมีแนวต้านที่ 19.20 และ 20.00 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 18.00 ลงไป
Cho Thavee Dollarsien (CHO TB; THB 3.94) - ซื้อ
แนวต้าน : 4.20 และ 4.30
แนวรับ : 3.94 และ 3.90
ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นเกิดสัญญาณซื้อทางเทคนิค พร้อมด้วยปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากเคลื่อนไหวออกด้านข้างตามกรอบแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น ทำให้แนวโน้มของราคาหุ้นยังมีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
MACD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยในแดนบวก เครื่องมือทางเทคนิคชี้วัดแนวโน้มขึ้นเคลื่อนไหวเหนือแนวโน้มลง RSI ปรับตัวเพิ่มขึ้นเข้าใกล้ระดับ 60
แนะนำซื้อ CHO โดยมีแนวรับที่ 3.94 และ 3.90 และมีแนวต้านที่ 4.20 และ 4.30 เป็นจุดขายทำกำไร
STOP LOSS ถ้าราคาหุ้นปิดต่ำกว่า 3.74 ลงไป
Analysts :
Teerasak Tanavarakul +662 657-9231 - [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Investment Strategy(AM)
SET...หุ้นพลังงานและธนาคารจะเป็นตัวหนุน SET
ราคาน้ำมันที่เริ่มทรงๆ ตัวในระดับปัจจุบัน น่าจะเริ่มเข้าสู่ช่วงการปรับสมดุลระหว่างปริมาณการผลิตและความต้องการใช้ ได้ระดับหนึ่ง แต่อย่างไรก็ตามหลายฝ่ายยังมองว่าปริมาณน้ำมันในปีนี้ยังล้นตลาดไม่ต่ำกว่า 2 ล้านบารเรล์ต่อวัน ขณะที่ความต้องการใช้ยังเพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ ส่งผลให้ราคาน้ำมันในปีนี้ยังแกว่งในกรอบจำกัด จนกว่าจะเห็นสัญญาณการฟื้นตัวของปริมาณความต้องการใช้อย่างแข็งแกร่ง ซึ่งตอนนี้เริ่มเกิดในเอเชีย โดยเฉพาะในอินเดีย จีน อินโดนีเชีย รวมทั้งในสหรัฐและยุโรป
การใช้น้ำมันเพิ่มขึ้นในเอเชียโดยเฉพาะน้ำมันเบนซิน มาจากการปรับเปลี่ยนโครงสร้างการใช้ของประเทศผู้ใช้รายใหญ่ในเอเชีย ซึ่งดูได้จากทางซาอุดิอาระเบีย พยายามส่งน้ำมันราคาถูกมาขาย ซึ่งสะท้อนให้เห็นยังมีกำลังซื้อ โดยปริมาณความต้องการใช้น้ำมันเดือน เม.ย.ในจีนและอินเดียเพิ่มขึ้นมากกว่าค่าเฉลี่ยใน Q1/15 โดยในจีนเพิ่มขึ้น 7.5% เทียบ Q1/15 ที่ 6% ส่วนอินเดียเพิ่มขึ้น 9% เทียบ 4% ใน Q1/15
มองกันว่าปริมาณการใช้น้ำมันที่เพิ่มในเอเชียจะเป็นน้ำมันเบนซิน ซึ่งดูได้จากสถิติการขายรถยนต์ในจีนตกเดือนละ 2 ล้านคัน โดยในปีนี้ยอดขายรถยนต์กำลังสูงกว่าปีที่แล้วทั้งๆ ที่เศรษฐกิจยังไม่ดีขึ้น (ดูรูปด้านขวา) ส่วนในอินเดีย ปริมาณการใช้น้ำมันเบนซินปรับตัวเพิ่มขึ้น 18.7% สูงสุดตั้งแต่เดือน พ.ค. 2013 ส่วนในอินโดนีเชีย ปริมาณความต้องการใช้เบนซิน คาดเพิ่มขึ้น 38% ใน Q3/15 ปริมาณความต้องการใช้ไม่แต่เพียงเพิ่มขึ้นในเอเชีย ในสหรัฐและยุโรป กำลังเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจากผลของราคาถูกในช่วงที่ผ่านมา โดยในยุโรปปริมาณความต้องการใช้น้ำมันเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบเกือบ 30 ปี โดยทาง JP Morgan คาดการณ์ว่าปริมาณความต้องการใช้น้ำมันเบนซินทั่วโลกปีนี้จะเพิ่มขึ้น 5 แสนบารเรล์ต่อวัน คิดเป็น 2% ของปริมาณความต้องการใช้ทั่วโลก
ปริมาณความต้องการที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้มาร์จินของน้ำมันเบนซิน เพิ่มขึ้นเกือบสร้างสถิติในรอบ 2 ปี (ดูจากรูปด้านซ้าย) ผลดังกล่าวจะส่งผลดีกับหุ้นโรงกลั่นของไทยอย่าง ESSO TOP BCP และ IRPC (เรียงลำดับตามสัดส่วนการผลิตน้ำมันเบนซินมากไปน้อย) ส่วนหุ้นใหญ่อย่าง PTT PTTEP และ PTTGC เริ่มยืนๆ อาทิตย์นี้หุ้น TOP มีการปรับขึ้น EPS 1.16% (WoW%) ตามาด้วย PTTEP 0.52%
แรงซื้อหุ้นใหญ่ที่เริ่มเข้ามาในช่วงปลายสัปดาห์ที่ผ่านมาโดยเฉพาะ ธนาคารพาณิชย์และพลังงานใหญ่ น่าจะทำให้อาทิตย์นี้ดัชนีจะค่อยๆขยับขึ้น แต่ยังต้องจับตาการประชุม กนง. หากลดดอกเบี้ย หุ้นธนาคารน่าจะทรงๆ ตัวมากกว่าที่จะลดลง เนื่องจากราคาหุ้นปรับตัวลงก่อนหน้านี้ แต่หากทรงดอกเบี้ยหุ้นธนาคารน่าจะปรับตัวขึ้นต่อ ผลสำรวจจาก Thomson Reuters มีนักเศรษฐศาสตร์ 19 คนจาก 22 บอกว่าการประชุม กนง. จะทรงดอกเบี้ยไว้ที่ 1.5% ปัจจัยที่ยังสร้างแรงกดดันให้กับตลาดตอนนี้คือ ปัญหาการเจรจาหนี้ในกรีซและแนวโน้มการปรับขึ้นดอกเบี้ยในสหรัฐ หลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรออกมาดีกว่าคาด โดยตลาดคาดว่าจะมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือน ก.ย.นี้
วันนี้คาดดัชนีจะขึ้นไปต่อสลับมีแรงขายทำกำไร จากแรงซื้อหุ้นในกลุ่มพลังงานและธนคารพาณิชย์ หลังราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นและการคาดการณ์การประชุม กนง.โดยวันนี้มองแนวต้านที่ 1515-1520 จุด ส่วนแนวรับที่ 1502-1498 จุด
Kiatkong Decho +662 657-9236 [email protected]
บล.ซีไอเอ็มบี : Trend Spotter(AM)
Investment Strategy
กลยุทธ์ : แรงซื้อหุ้นใหญ่ที่เริ่มเข้ามาในช่วงปลายสัปดาห์ที่ผ่านมาโดยเฉพาะ ธนาคารพาณิชย์และพลังงานใหญ่ น่าจะทำให้อาทิตย์นี้ดัชนีจะค่อยๆขยับขึ้น แต่ยังต้องจับตาการประชุม กนง. หากลดดอกเบี้ย หุ้นธนาคารน่าจะทรงๆ ตัวมากกว่าที่จะลดลง เนื่องจากราคาหุ้นปรับตัวลงก่อนหน้านี้ แต่หากทรงดอกเบี้ยหุ้นธนาคารน่าจะปรับตัวขึ้นต่อ ผลสำรวจจาก Thomson Reuters มีนักเศรษฐศาสตร์ 19 คนจาก 22 บอกว่าการประชุม กนง. จะทรงดอกเบี้ยไว้ที่ 1.5% ปัจจัยที่ยังสร้างแรงกดดันให้กับตลาดตอนนี้คือ ปัญหาการเจรจาหนี้ในกรีซและแนวโน้มการปรับขึ้นดอกเบี้ยในสหรัฐ หลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรออกมาดีกว่าคาด โดยตลาดคาดว่าจะมีการปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือน ก.ย.นี้ วันนี้คาดดัชนีจะขึ้นไปต่อสลับมีแรงขายทำกำไร จากแรงซื้อหุ้นในกลุ่มพลังงานและธนคารพาณิชย์ หลังราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นและการคาดการณ์การประชุม กนง.โดยวันนี้มองแนวต้านที่ 1515-1520 จุด ส่วนแนวรับที่ 1502-1498 จุด
Themes play :
ทยอยสะสมหุ้นที่กลุ่มที่คาดว่าจะได้ประโยชน์หากกนง. ปรับลดดอกเบี้ยลงสัปดาห์หน้า : เราแนะนำให้ทยอยสะสมหุ้นที่ได้ประโยชน์จากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง เพื่อลุ้นผลการประชุมกนง. ในวันที่ 10 มิ.ย. ว่าอาจพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงติดต่อกันเป็นครั้งที่ 3 อีก 0.25% เหลือ 1.25% ได้ ซึ่งหากเป็นเช่นนั้นเราคาดว่าหุ้นกลุ่มอสังหาฯ (AP LH LPN QH PS SC SPALI), สินเชื่อเช่าซื้อ (ASK TK THANI SAWAD MTLS KTC), โรงแรมและการท่องเที่ยว (AOT CENTEL ERW MINT) และหุ้นปันผลสูง (ADVANC BEC BTS INTUCH JASIF TRUEIF) จะกลับมาโดดเด่นได้ในสัปดาห์นี้ เราจึงแนะนำทยอยสะสมหุ้นดังกล่าวไว้ล่วงหน้า
ประเด็นในสัปดาห์
8 มิ.ย. : จีนประกาศตัวเลข Export YoY เดือนพ.ค. โดยตลาดคาด -4.0% จากเดือนก่อนหน้าที่ -6.4%
9 มิ.ย. : สหรัฐประกาศตัวเลข Wholesale Inventories MoM เดือนเม.ย. โดยตลาดคาด +0.1% จากเดือนก่อนหน้าที่ +0.1%
10 มิ.ย. : การประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) เพื่อกำหนดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย โดยตลาดคาดคงอัตราดอกเบี้ยที่ 1.50%
11 มิ.ย. : จีนประกาศตัวเลข Industrial Production YTD YoY เดือนพ.ค. จากเดือนก่อนหน้าที่ +6.2%
11 มิ.ย. : สหรัฐประกาศตัวเลข Retail Sale Advance MoM เดือนพ.ค. จากเดือนก่อนหน้าที่ 0.0%
Opportunity Day
8 มิ.ย. : STPI UREKA TOG SENA TRU ANAN
9 มิ.ย. : JUBILE DRT BKD TICON TREIT LDC LALIN
10 มิ.ย. : BIG UAC LHK VGI BRR
11 มิ.ย. : SUPER MTLS COLOR BTS TKT
16 มิ.ย. : NDR TPCH KCM TMILL TAKUNI
17 มิ.ย. : GUNKUL IMPACT KSL
Fundamental Stock :
CONSTRUCTION : SECTOR FLASH NOTE ความจำเป็นในการเร่งรัดโครงการ(แนะนำ : กลาง Top pick : CK)
Technical Pick :
SET Index : แนวต้าน 1520 จุด แนวรับ 1500
กลยุทธ์ : SET Index มีแนวต้าน 1520 จุด และแนวรับ 1500 จุด
SUPALAI (SPALI TB; THB 18.60) - ซื้อ
CHO THAVEE DOLLASIEN (CHO TB; THB 3.94) - ซื้อ
Retail Research Team
