- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Monday, 08 June 2015 17:13
- Hits: 1131
บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ทางขึ้นเริ่มจำกัด หลังหุ้นเอเชียยังแกว่งลง
KGI คาด SET วันจันทร์บวกกรอบจำกัด/ผันผวน ตามแรงซื้อจากกองทุนที่มีต่อเนื่อง แต่คาด SET จะบวกสวนหุ้นเอเชียได้อีกไม่มากนัก (เรามองหุ้นภูมิภาคยังปรับลงต่อจากปัจจัยภายนอกที่ไม่ชัดเจน) วันนี้แนวต้านอิงนักวิเคราะห์เทคนิค 1,512 จุด ทั้งนี้มุมมองว่าสหรัฐฯ จะขึ้นดอกเบี้ยปีนี้ได้กลับสู่ตลาด หลังตัวเลขจ้างงาน พ.ค. +2.80 แสนคน สูงกว่าที่ตลาดคาดที่ +2.25 แสนคน และตัวเลขค่าจ้างแรงงาน +0.3% MoM สูงกว่าคาดเช่นกัน ส่วนฝั่งยุโรปยังถูกกดดันจากปัญหากรีซ ซึ่งได้ขอเลื่อนชำระหนี้ต่อ IMF ไปเป็น 30 มิ.ย. และสุดสัปดาห์ที่ผ่านมายังไม่สามารถหาข้อสรุปใดๆ กับเจ้าหนี้ได้ ส่วนปัจจัยภายใน กนง. ประชุมวันที่ 10 มิ.ย. นี้ (อ่านเพิ่มในบทวิเคราะห์เศรษฐกิจวันนี้) กลยุทธ์สั้น: แนะรอขายทำกำไรหุ้นกลุ่มหลัก เพราะคาด upside ของดัชนีฯ เริ่มจำกัด และคงเน้นซื้อเก็งกำไรหุ้นขนาดกลางและเล็กเช่นเดิม
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร VGI* + หุ้นกลุ่มลีสซิ่ง
VGI* (เป้า Consensus 5.4 บาท) 1) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ประเมินรูปแบบราคามีโอกาสรีบาวด์ หลังสร้างฐานในกรอบ ±4.3 บาทในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา แนวต้าน ±4.8 บาท และกำหนดจุด Stop loss ที่ 4.2 บาท 2) ในเชิงกลยุทธ์คาดราคาหุ้นสะท้อนข่าวลบเรื่องธุรกิจสื่อโฆษณาใน Modern trade ไปแล้ว (สร้างฐาน ±1 เดือน = นักลงทุนรับได้กับ Valuation ที่เสียธุรกิจสื่อ Modern Trade ณ ระดับราคา ±4.3 บาท) ล่าสุดมีข่าวบวกเรื่องการรุกสื่อโฆษณากับธุรกิจการบิน หลังเข้าซื้อหุ้น แอลอีดี แอดวานซ์ 20% ที่ทำธุรกิจสื่อโฆษณาในสนามบินของ AOT* 3) Valuation เริ่มไม่แพง (เชิงเปรียบเทียบกับ PLANB) โดย VGI มี PE ปีนี้ 25 เท่า และ Dividend yield 3.4% ขณะที่ PLANB มี PE สูงถึง ±40 เท่า และ Dividend yield ต่ำเพียง ±1% แต่คาดอัตราการเติบโตของกำไรปี 2559 ใกล้เคียงกันที่ 13 – 14% YoY
หุ้นได้อานิสงค์ดอกเบี้ยลง (THANI, LIT, TSR, ASK) นัก เศรษฐศาสตร์ บล เคจีไอ ประเมิน ที่ประชุม กนง วันที่ 10 มิ.ย. จะทำการลดดอกเบี้ยนโยบายลงอีก 0.25% เป็นบวกต่อกลุ่มลีสซิ่ง แนะนำ “เก็งกำไร” 1) THANI แนวรับ 3 บาท แนวต้านสั้น 3.08 บาท และ 3.22 บาท (Stop loss 2.60 บาท) 2) LIT สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่แนะนำก่อนหน้า และยังไม่ได้ขายล๊อกกำไร หากวันนี้ต่ำกว่า 4.98 บาท แนะนำ “ขายออกมาก่อน” 3) TSR แนวรับ ±7.5 บาท แนวต้าน ±8.3 บาท และถัดไป ±9 บาท 4) ASK แนวรับ 20 บาท แนวต้าน 20.5 บาท และ 21.5 บาท (Stop loss 19 บาท) … อ่านรายละเอียดบทวิเคราะห์เศรษฐกิจวันนี้เพิ่มเติม
... หุ้นกลุ่มรับเหมาฯ (CK*, UNIQ, SEAFCO, PYLON) + วัสดุฯ (SCCC*) เรายังคงแนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มนี้ คาดได้อานิสงค์จากงบลงทุนภาครัฐฯที่จะเร่งอัดฉีดใน 2H58 ล่าสุด นสพ ฐานเศรษฐกิจ ประเด็นข่าว ผู้รับเหมาฯ + อสังหาฯ เร่งตุนวัสดุก่อสร้าง คาดเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มวัสดุฯ (SCCC*)
... หุ้นสินค้าเกษตร (STA*, KTIS*, LST) 1) จากปรากฏการณ์ El Nino ที่เริ่มก่อตัวขึ้นขณะนี้ (เอเชียร้อน ฝนตกน้อยกว่าปกติ) เราคาดจะส่งผลบวกต่อ Sentiment ราคาสินค้าเกษตรที่เพาะปลูกมากในเอเชีย อาทิ ยางพารา ปาล์ม และน้ำตาล แนะนำ “เก็งกำไร” i) STA* แนวรับ 13.4 บาท แนวต้าน ±15 บาท Stop loss 13.2 บาท ii) KTIS ราคา Laggard BRR วานนี้ปิดที่แนวต้านสั้น 9.4 บาท หากผ่านได้มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป ±10.2 บาท แนวรับ ±9.2 บาท Stop loss 8.75 บาท iii) LST แนวรับ 4 บาท แนวต้าน ±4.3 บาท หากผ่านได้มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±4.5 บาท Stop loss 4 บาท ... ระยะสั้น หุ้นในกลุ่มอาจได้รับ Sentiment ลบจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯที่แข็งค่าขึ้น 2) ผลกระทบต่อเนื่อง (คาดใช้เวลาราว 1 – 3 เดือน) คือ ราคาเนื้อสัตว์ในประเทศมีโอกาสปรับขึ้น จากผลของอากาศที่ร้อนผิดปกติ (ไก่ + หมู โตช้า) เป็นบวกต่อ CPF*, GFPT* และคาดในภาพรวมจะทำให้การบริโภคในต่างจังหวัดฟื้นตัว เป็นบวกต่อ SINGER, TSR, GLOBAL เป็นต้น สำหรับหุ้นในกลุ่มที่ 2 แนะนำ “ทยอยสะสม”
... หุ้นพลังงานทดแทน (IFEC*, EA, GUNKUL*) เราประเมินว่า IFEC*, EA, และ GUNKUL* มีความพร้อมสำหรับการประมูลPPA รอบนี้ (ไม่เกิน ก.ค.58) โดยเฉพาะพลังงานลมที่มี Barrier to Entry สูง แนะนำ “ซื้อสะสม” IFEC*, EA, และ GUNKUL* … IFEC* วานนี้ปรับขึ้นผ่านแนวต้านสำคัญที่ ±12.3 บาท ประเมินมีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ ±13.5 บาท แนะนำ “สะสม” คาดทยอยประกาศข่าวบวกเพิ่มเติมเร็วๆนี้
… กลยุทธ์ Pair trade แนะนำเปิด Long KTB* พร้อมกับ เปิด Short KBANK* เพื่อปิดความเสี่ยงตลาดฯ (อัตราส่วนราคา KTB*/KBANK* หลุดกรอบ -2 Standard Deviation ใช้ระยะเวลาคำนวณ 1 ปี) ผลตอบแทนรวมตั้งแต่เราแนะนำวันที่ 24 เม.ย. ขาดทุน -3.5% (หากผลขาดทุน > -5% แนะนำ Stop loss)
... หุ้นพื้นฐานดี ปันผลสูง Valuation ไม่แพง (KTB* / SPALI* / BECL* / BJCHI*) 1) KTB* คาดปันผล 4.9% ต่อปี และ PBV ล่าสุดต่ำเพียง 1.05 เท่า แนวรับ 17.7 บาท หากต่ำกว่า แนะนำ “รอซื้อ” ที่แนวรับถัดไป 17 บาท 2) SPALI* Consensus คาดปันผล 6% ต่อปี และ PE ±6.5 เท่า แนวรับ 17.8 บาท (หากต่ำกว่า แนะนำ “รอซื้อ” แนวรับถัดไป ±17 บาท) 3) BECL* Consensus คาดปันผล 5.3% ต่อปี และ PE 10.3 เท่า แนวรับ 38.5 บาท (หากต่ำกว่า แนะนำ “รอ” แนวรับถัดไป 37.5 บาท) แนวต้านสั้น 39.5 บาท ผ่านได้มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป ±41 บาท 4) BJCHI* ฝ่ายวิจัยฯคาดปันผล 7.6% ต่อปี และ PE 8 เท่า แนะนำ “ซื้อถัวเฉลี่ยต้นทุน”
… หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า 1) PLANB (เป้าพื้นฐาน 5.6 บาท ... ประเมินเบื้องต้น) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” แนวรับ 5.0 บาท แนวต้าน 5.4 บาท (ต่ำกว่า 5.0 แนะนำ “ขายล็อกกำไร”) 2) JAS (เป้า Consensus 7.2 บาท) สำหรับนักลงทุนที่ “ซื้อเก็งกำไร” ตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “Let profit run” แต่หากปิดต่ำกว่า 6 บาท แนะนำ “ขายล๊อกกำไร” 3) SCN (เป้าสูงสุดใน Consensus 17 บาท) สำหรับนักลงทุนที่ “ซื้อเก็งกำไร” ตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “Let profit run” แต่หากปิดต่ำกว่า 14 บาท แนะนำ “ขายล๊อกกำไร”
หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BJCHI*, SCC*, KTB*, PLANB
พอร์ตเก็งกำไร: IFEC, TSR
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
บทวิเคราะห์เศรษฐกิจ ฝ่ายวิจัยฯคาดที่ประชุม กนง จะพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% เป็น 1.25% ในการประชุมวันที่ 10 มิ.ย. นี้ และคาดจะคงระดับอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.25% จนถึงสิ้นปีนี้
ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) STEC* ประเมินผลการดำเนินงานคาดจะยังเติบโตดี จากโครงการภาคเอกชนหนุน (เนชั่น) โดยงานของเอกชนที่เพิ่มขึ้นกว่า 20% อาทิ จากโครงการก่อสร้างอาคาและโรงไฟฟ้า จะช่วยบรรเทาผลกระทบของการชะลอตัวของงานจากภาครัฐบาลและหนุนให้บริษัทได้รับงานเพิ่มขึ้นอีกกว่า 3 หมื่นล้านบาท จากงานในมือปัจจุบันที่ 5 หมื่นล้านบาท ดังนั้น เราคงประมาณการกำไรปี 2558 ทรงตัวเท่ากับ 1.5 พันล้านบาทและยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 30.6 บาท
(+) BTS* รุกทำทางคู่ 3 เส้น 7 หมื่นล้าน พร้อมรับเดินรถ (ข่าวหุ้น) BTS บุกคมนาคมรอบ 2 ชงประจินขอลงทุนทางคู่ 3 เส้นทาง วงเงิน 70,000 ล้านบาท พร้อมเสนอแผนพัฒนาพื้นที่กม.11 ทั้งที่พักอาศัยและโซนเช่าเชิงพาณิชย์ นัดคุยอีกครั้ง 25 มิ.ย.นี้
(+) JMART ทุ่ม 944 ล้านซื้อหุ้น SINGER (ข่าวหุ้น) นางสาวยุวดี พงษ์อัฌชา กรรมการ บริษัท เจ มาร์ท จำกัด (มหาชน) หรือ JMART เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัท เมื่อวันที่ 5 มิ.ย. 2558 บริษัทได้มีมติอนุมัติให้ดำเนินการซื้อหุ้นสามัญ บริษัท ซิงเกอร์ประเทศไทย จำกัด (มหาชน ) หรือ SINGER จากทาง SINGER (THAILAND) B.V. เป็นจำนวน 67,499,900 หุ้น ซึ่งคิดเป็น 24.99% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด 270,000,000 หุ้น ในราคาหุ้นละ 14.00 บาท คิดเป็นมูลค่า 944,998,600 บาท
Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยสิบแปดวันที่รับ 1503 จุด
วันนี้ หาก SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือรับ 1503 จุดได้นั้น อาจรักษาแรงผลักขึ้นทดสอบต้าน 1519 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1503 จุดนั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1503 – 1490 จุด
แนวรับวันนี้: 1503/1492 แนวต้านวันนี้: 1512/1519
หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 [email protected]
