- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Thursday, 04 June 2015 17:27
- Hits: 1069
บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Market Outlook
SET ฟื้นตัวสั้น…“เก็งกำไร” กลุ่มธนาคาร: SET ฟื้นตัวยืนเหนือ 1,480 จุด อีกครั้งเมื่อวานนี้ ปิด 1,482.07 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.6 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 847 ล้านบาท...SET มีแนวโน้มฟื้นตัวสั้นไปที่ 1,492 จุด (ต้องยืนได้เหนือ 1,492 จุด ถึงจะเป็นสัญญาณกลับตัว) และแนะนำ “ซื้อ” กลุ่มธนาคาร เนื่องจาก 1) รมต.คลังมองดอกเบี้ยต่ำแล้ว ลดความกังวลต่อการลดดอกเบี้ย กนง.สัปดาห์หน้า 2) หุ้นกลุ่มธนาคารปรับลดลงแรง ตั้งแต่การลดดอกเบี้ยครั้งแรกเมื่อวันที่ 11 มี.ค.โดย KTB -22%, TMB -16%, KBANK -14%, และ SCB -12% ทำให้เรามองว่ามีโอกาส “ซื้อ” KTB ที่ปรับลดลงแรงเกินไปถึง 22% ในช่วง 2 เดือน และราคาปัจจุบันให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 4.8% ปีนี้ และ “ซื้อ” KBANK ที่ PE ปรับลดลงต่ำกว่า 10x และสินเชื่อเติบโตดีสุดในธนาคารใหญ่
Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BDMS, BLA, CK, INTUCH, EA, ROBINS, SAMART SCC และ TTCL เป็นหุ้นสำหรับลงทุนระยะ 1-3 เดือน
EA…”ซื้อ” กำไรเติบโตสูง ด้วย PE ที่ลดลงอย่างรวดเร็ว พร้อม Upside Risk ในการเข้าถือ WEH: แนะนำ “ซื้อ” EA ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 30 บาท โดยราคาหุ้นที่ปรับลดลงเป็นโอกาส “ซื้อ” ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) ผลการดำเนินงาน EA มีความมั่นคงสูงจากธุรกิจผลิตไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ โดยกำลังการผลิตไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นอีก 90MW ตั้งแต่ ก.พ.15 (จากสิ้นปี 14 ที่ 98MW) ส่งผลกำไรเติบโต 89% ปีนี้ เป็น 3.05 พันล้าน บาท และคาดการณ์กำไรจะเติบโตสูงต่อเนื่อง 95% ในปี 2016 เป็น 5.9 พันล้านบาท 2) PE จะลดลงอย่างรวดเร็วจาก 29x ปีนี้ เหลือเพียง 15x ในปี 2016 เนื่องจากกำลังการผลิตไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นอีก 90MW ปลายปีนี้ 3) Upside Risk จากโอกาสในการซื้อหุ้น WEH โดยเราได้ทำการศึกษากรณีที่ EA สามารถเข้าซื้อหุ้น WEH ที่เป็นผู้ผลิตไฟฟ้าพลังงานลมรายใหญ่ 660MW ด้วยมูลค่าเงินลงทุน 1.5 หมื่นล้านบาท จะเป็นการเพิ่มมูลค่า EA อีกประมาณ 5 บาท/หุ้น
Technical
Selective Buy: หลังจากที่ดัชนี SET เกิดรูปแบบสัญญาณลบด้วยการปิดต่ำกว่า 1485 จุด หลุดแนวรับรูปสามเหลี่ยมขาลงเป็นความเสี่ยงที่ตลาดจะปรับตัวลงไปสู่เป้าหมาย 1430 จุด เส้นค่าเฉลี่ยระยะ 7-14-21 วันและเส้นค่าเฉลี่ยระยะกลาง 3 เดือนชี้ทิศทางลงสอดคล้อง ดัชนีกำลังเคลื่อนไหวในกรอบเส้นแนวโน้มขาลงระยะสั้น เครื่องมือชี้ทิศทางอยู่ในแนวโน้มขาลงเช่นกัน ตลาดแนวโน้มย่อยจึงมีทิศทางลงต่อและแนวโน้มรองเปลี่ยนแนวโน้มจากแกว่งตัวแคบเป็นแนวโน้มลง ระยะสั้นมีเป้าหมายลงไป 1450 จุด วันนี้คาดว่า SET จะมีกรอบ 1470-1490 จุด
หุ้นซื้อระยะสั้น: KBANK ฟื้นตัวด้วยแท่งเทียนรูปแบบ Morning Star สอดคล้องกับเครื่องมือ Stochastic ที่ %K ตัด %D ขึ้น มีแนวต้านแรกที่บริเวณ 199.00 บาท และมีเป้าหมายระยะกลางที่ 205.00 บาท ITD ทะลุกรอบรูปแบบสามเหลี่ยมขึ้น พร้อมปริมาณการซื้อขายสูงกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะ 3 เดือน เครื่องมือ MACD เป็นบวก มีแนวต้านแรกบริเวณ 8.30 บาท และแนวต้านถัดไปที่ 8.70 บาท
TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา S50M15 ด้วยเป้าหมายการปรับลดลงที่ 960 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 975 จุด
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short ด้วยเป้าหมายการปรับลดลงที่ 18,800 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 19,200 บาท ล่าสุดราคาทองคำ COMEX ปรับลดลง US$9.5 หลังข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้นแข็งแกร่ง
Oil Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 2,100-2,340 สัญญา BRM15 รอยืนยันทิศทางไปก่อน ขณะที่ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ส่งมอบเดือน ก.ค.ปรับลดลง US$1.69/bbl จากค่าเงินดอลลาร์ฯ ที่แข็งค่าขึ้น และ OPEC มีแนวโน้มคงกำลังการผลิตไว้ที่เดิมในการประชุมวันที่ 5 มิ.ย.นี้
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล
วิชนันท์ ธรรมบำรุง
