- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Wednesday, 03 June 2015 16:34
- Hits: 1249
บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
(-) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA -28.43, NASDAQ -6.41, S&P -2.13, FTSE -25.31, CAC -20.84 และ DAX -107.25 ภายใต้ปัจจัยลบจากการลดลงของหุ้นในกลุ่มสาธารณูปโภค ตามการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ล่าสุดพันธบัตร 10 ปีเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 2.27% ในขณะที่ตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐฯ (1) ดัชนีการผลิตรัฐนิวยอร์คเดือน พ.ค. อยู่ที่ 684 เพิ่มขึ้นจาก 682 เมื่อเม.ย. (2) ยอดสั่งซื้อของโรงงานเดือน เม.ย. ลดลง 0.4% แย่กว่าคาด อย่างไรก็ตามอยู่ระหว่างติดตามการเจรจาเพื่อคลี่คลายปัญหาหนี้สินของกรีซอย่างใกล้ชิด ซึ่งกรีซครบกำหนดการชำระหนี้ให้กับ IMF ในเดือนมิ.ย. เริ่มตั้งแต่วันที่ 5 - 19 มูลค่ารวม 1,600 ล้านยูโร ในขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปปรับตัวลง จากความกังวลเกี่ยวกับผลการเจรจาระหว่างกรีซและเจ้าหนี้ ซึ่งกรีซอาจผิดนัดชำระหนี้ หากไม่สามารถบรรลุข้อตกลงได้
…..ราคาน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน ก.ค. +US$1.06 อยู่ที่ US$61.26 ต่อบาร์เรล จากการแข็งค่าของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ และการคาดหวังว่าสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ จะลดลงต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ ภายใต้การคาดการณ์ว่าการประชุมโอเปก (5/6/58) จะยังคงโควต้าการผลิตน้ำมันที่ 30 ล้านบาร์เรลต่อวัน นับแต่การประชุมพ.ย. ’57
..ราคาทองคำ (COMEX) ส่งมอบเดือน ส.ค. +US$5.7 อยู่ที่ US$1,194.4 ต่อออนซ์ จากความกังวลว่ากรีซอาจจะไม่สามารถบรรลุข้อตกลงกับเจ้าหนี้ได้
(-) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ –1,663 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปีสุทธิ -6,843 ล้านบาท (ปี’57 มียอดขายสุทธิสะสม 36,584 ล้านบาท)
ทิศทางตลาด
ทิศทางตลาด : ทิศทางยังคงเป็นขาลง? โดยคาดอยู่ระหว่างรอความชัดเจนหลังยังมีความไม่แน่นอน (1) สถานการณ์ในกรีซ โดยเฉพาะความสามารถในการชำระหนี้ให้กับ IMF ในเดือนมิ.ย. รวม 1,600 ล้านยูโร และครบกำหนดงวดแรก 300 ล้านยูโร ในวันศุกร์นี้ 5/6/58 (2) ความชัดเจนเกี่ยวกับระยะเวลาของเฟดที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยเฟดจะมีการประชุมในวันที่ 16 – 17/6/58 ขณะที่ล่าสุดประธานเฟดระบุอาจพิจารณาขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ หากการขยายตัวทางเศรษฐกิจอยู่ในความคาดหมาย และการปรับขึ้นเป็นในลักษณะค่อยเป็นค่อยไป
.....ทางด้านปัจจัยในประเทศ คาดยังได้รับปัจจัยลบจาก Fund Flow จากแรงขายสุทธิของต่างชาติ และคาดยังได้รับปัจจัยกดดันจากประเด็นเดิม เช่น (1) ความกังวลต่อทิศทางการเติบโตของเศรษฐกิจไทย ล่าสุด ธปท. คาด GDP ปี’58 ต่ำกว่า 3.8% และคาดจะมีการปรับลดเป้าหมายในการประชุม กนง. (10/6/58) ซึ่งคาดภาพรวมยังกดดันหุ้นในกลุ่มสื่อสาร และอสังหาริมทรัพย์ ที่คาดยังไม่เหมาะเข้าเก็งกำไร รวมถึงกลุ่มธนาคาร จากประเด็นความกังวล NPL หลัง KTB มีการตั้งสำรองเพิ่ม และ (2) ประเด็นที่กระทรวงการคลังจะขายหุ้น ที่คาดเป็น Sentiment ลบ ต่อหุ้นที่กระทรวงการคลังถืออยู่ เช่น PDI, MFC, TMB, NEP, MCOT, THAI, PTT, BCP, AOT และ THL แต่ล่าสุดกระทรวงการคลังออกมาให้ข่าวว่าจะไม่ขายหุ้น PTT ซึ่งเป็นรัฐวิสาหกิจหลัก
.....ยังแนะเก็งกำไรหุ้นกลุ่มโรงกลั่น เช่น TOP, PTTGC, IRPC และ BCP จากค่าการกลั่นที่อยู่ในระดับสูง ประมาณ 8 – 9 USD/bll รวมถึง (1) กลุ่มรับเหมาก่อสร้างที่คาดยังคงได้รับประโยชน์จากโครงการภาครัฐ เช่น CK, ITD, SEAFCO, และ UNIQ (2) ค่าเงินบาทที่มีทิศทางอ่อนค่า ล่าสุดเคลื่อนไหวบริเวณ 33.70 – 33.72 คาดส่งผลดีต่อส่งออก และหุ้นในกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ เช่น DELTA, HANA, SMT (3) กลุ่มวัสดุก่อสร้างที่คาดได้รับประโยชน์ต่อเนื่องจากโครงการก่อสร้างของภาครัฐ เช่น SCC และ TASCO เป็นต้น
ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี +0.07 อยู่ที่ 2.27% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) +0.27 อยู่ที่ 14.24
หุ้นแนะนำ : PTTGC
ประเด็นที่ต้องติดตาม (3 - 5 มิย. ’58)
3/6/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชน - พค. (2) ข้อมูลการค้าระหว่างประเทศ - เมย. (3) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการขั้นสุดท้าย - พค. (4) ดัชนี PMI ภาคบริการ - พค. (5) สต็อกน้ำมัน
4/6/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (2) ประสิทธิภาพการผลิตและต้นทุนแรงงานต่อหน่วย – 1Q/58
5/6/58 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร - พค.
นักวิเคราะห์ : ศักดิ์นรินทร์ ศศานน์ 02-684-8789
