- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 29 May 2015 16:29
- Hits: 1172
บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
Today Selection >> BDMS, BTS, HANA, TTCL
Stock S R Comment
BDMS 19.30 19.70 ถูกเพิ่มน้ำหนักในดัชนี MSCI
BTS 9.30 9.50 หุ้นปันผลสูง ลุ้นเปิดประมูลเดินรถสายสีเขียวเข้มปลายปี 58
HANA 41.00 43.00 อานิสงส์เงินบาทอ่อนค่า หนุนกลุ่มส่งออก
TTCL 33.00 35.00 คาด2Q58 รับรู้รายได้ โรงไฟฟ้า Ahlone120 MW
Prepare for some mild turbulence
TFEX : เมื่อวานนี้นักลงทุนต่างชาติ Short สุทธิในตลาดล่วงหน้าอีกกว่า 23,000 สัญญา ถือเป็นการ Net short ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยเป็นการเปิดสถานะใหม่เพิ่มขึ้นอีกด้วยเนื่องจาก Open interest ปรับตัวสูงขึ้นเกือบ 20,000 สัญญาในวันเดียว จากการศึกษาของเราพบว่าเมื่อใดก็ตามที่นักลงทุนต่างชาติ Net short เกินกว่า 15,000 สัญญาต่อวันขึ้นไป SET Index มักปรับตัวลงในช่วง 1-2 สัปดาห์หลังจากนั้นเฉลี่ยราว 1.6% (รูปที่ 1) ด้วยเหตุนี้หากในช่วงถัดไปนักลงทุนต่างชาติไม่มีการ Net short เกินกว่าระดับ 15,000 สัญญาอีก เราพอจะคาดการณ์ได้ว่า SET Index อาจปรับตัวถึงจุดต่ำสุดที่ระดับ 1460-1470 จุดในช่วง 2 สัปดาห์ข้างนี้ก่อนปรับตัว Rebound ขึ้น
MSCI : ณ สิ้นวันนี้ทาง MSCI จะมีการปรับตะกร้าหุ้นที่ใช้ในการคำนวณดัชนี MSCI Thailand Standard Index และ Small Cap Index ด้วยเหตุนี้คงเห็นเม็ดเงินซื้อขายสำหรับหุ้นที่เกี่ยวข้องในช่วง ATC อย่างชัดเจน โดยเป็นแรงซื้อสำหรับ BA, BEAUTY, CBG, EPG, IMPACT, IFEC, MTLS, PLANB, PTG, SIM, SCN, TSE, UNIQ, WORK และเป็นแรงขายสำหรับ JMART, TPIPL สำหรับ TPIPL นั้นมองช่วง ATC เป็นโอกาสในการเข้าซื้อ เนื่องจากการหลุดจากดัชนี Small cap ในครั้งนี้เป็นเพียงเพราะ Market cap ของหุ้นมีขนาดใหญ่ไปแล้ว โดยจากการศึกษาของเรานับตั้งแต่ปี 2008 เป็นต้นมาพบว่าหุ้นที่ถูกตัดออกจากกลุ่ม Small cap มักปรับตัว Rebound ขึ้นนับจากช่วงสิ้นวันนี้เป็นต้นไป (รูปที่ 2) ในทางกลับกันต้องระวังหุ้นที่ถูกนำเข้าดัชนีเนื่องจากราคาหุ้นอาจขาดปัจจัยหนุนหลังจากนี้เป็นต้นไปจนอาจมีการย่อตัวลง สอดคล้องกับการศึกษาในอดีตของเรา (รูปที่ 3) สำหรับกลุ่มหุ้นที่ถูกเพิ่มน้ำหนักใน Standard Index รอบนี้ (BDMS, CPF, IVL) คาดว่า BDMS อาจมีการปิดกระโดดในวันนี้เนื่องจากมี Market cap ขนาดใหญ่และมีปริมาณการซื้อขายรายวันในระดับต่ำ
THB : จากการที่ม.ร.ว.ปรีดิยาธร เทวกุล รองนายกฯด้านเศรษฐกิจออกมากล่าวว่า "การอ่อนค่าของเงินบาทช่วงที่ผ่านมาไม่ถือว่าเป็นการอ่อนค่าลงอย่างรวดเร็วเกินไป" มองว่าอาจเป็นการเพิ่มความคาดการณ์ของตลาดต่อประเด็นการลดดอกเบี้ยในเดือนหน้าอยู่บ้างถึงแม้โอกาสจะ ยังน้อยก็ตาม ยังคงคาดเช่นเดิมว่าตัวเลขการส่งออกจะเริ่มปรับตัวดีขึ้นอย่างเห็นชัดตั้งแต่เดือนพฤษภาคมเป็นต้นไป หลังเงินบาทที่อ่อนค่าเริ่มส่งผลบวกมากขึ้น แนะนำ Overweight กลุ่มส่งออกเช่นเดิมซึ่งได้แก่ HANA, CCET, VNG
กลยุทธ์การลงทุน : คาด SET Index อาจถูกกดดันในวันนี้โดยเฉพาะช่วงท้ายตลาดที่ทาง MSCI จะมีการปรับน้ำหนักหุ้นในกลุ่ม Standard Index ซึ่งมีการลดน้ำหนักหุ้นขนาดใหญ่หลายบริษัท (PTT, PTTEP, KBANK, SCB, ADVANC, CPALL, AOT, TRUE) มอง SET Index ยังอยู่ในแนวโน้มอ่อนตัวช่วง 2 สัปดาห์หลังจากนี้ ดังนั้นยังไม่แนะนำให้ Follow buy หุ้นแต่ให้ใช้จังหวะอ่อนตัวของดัชนีในการ Focus การลงทุนหุ้น 3 กลุ่มเช่นเดิมซึ่งได้แก่ 1) ส่งออก 2) เช่าซื้อ 3) พลังงานและปิโตรเคมี
แนวรับ 1,475 แนวต้าน 1,520
บทวิเคราะห์วันนี้ :
S11 (ซื้อ ราคาเป้าหมาย 11 บาท) ผลการดำเนินงาน 1Q58 เติบโตเด่น
Today's Event :
AOT XD 1.54 บาท
BWG XW 8:1
BWG XW 8:1
CRANE ลูกหุ้นเข้า 69,641,165 หุ้น
CSS ลูกหุ้นเข้า 173,666,952 หุ้น
SAWAD ลูกหุ้นเข้า 19,997,885 หุ้น
NMG ลูกหุ้นเข้า 3,876,000 หุ้น
นักวิเคราะห์ :
ดุลเดช บิค, CFA, FRM, CAIA (ID: 29932) E-mail: [email protected]
ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: [email protected]
