- Details
- Category: บทวิเคราะห์
- Published: Friday, 29 May 2015 15:46
- Hits: 899
บล.ฟินันเซีย ไซรัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน
ยังลุ้น SET รีบาวด์ได้ แต่เน้นรอขายบวกและชะลอการซื้อก่อน!
กลยุทธ์ : SET กลับมาย้อนลบภายในกรอบแกว่งวันก่อน ทำให้ยังมีลุ้นโอกาสรีบาวด์ขึ้นได้ตามคาดอยู่ ดังนั้น FSS ยังแนะนำให้เน้นถือเพื่อรอขายทำกำไรและลดพอร์ตในช่วงตลาดบวกเช่นเดิม แต่ปัจจัยลบยังมากจึงควรชะลอการซื้อเพิ่ม โดยเฉพาะไม่ควรซื้อไล่ราคาช่วงบวก
หุ้นเด่นทางเทคนิค : MILL, EPG, ICHI(buy back)
แนวโน้ม : SET กลับมาปรับตัวย้อนลบอีก หลังขยับบวกต่อได้เพียงเล็กน้อยในช่วงเช้าวานนี้ โดยดัชนีย้อนกลับมาแกว่งตัวอยู่ภายในกรอบการเคลื่อนไหวของตลาดวันก่อนหน้าอีกครั้ง หลังตลาดหุ้นฮ่องกง และฟิลิปปินส์ที่ปรับตัวลงค่อนข้างรุนแรงสวนทางกับตลาดหุ้นอื่นๆ ในภูมิภาคพอควรตั้งแต่ช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายของบ้านเรา และในภาคบ่ายการปรับตัวลงถึงกว่า 6% ของตลาดหุ้นจีน ก็ยิ่งทำให้มีแรงขายออกมากดดันตลาดหุ้นไทยตามไปด้วย ขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับปัญหาหนี้ของกรีซกลับมากดดันอีกครั้ง หลังเจ้าหน้าที่ EU ออกมาปฏิเสธคำกล่าวของนายกฯ กรีซ เรื่องการบรรลุข้อตกลงกับกลุ่มเจ้าหนี้ โดยระบุว่ายังไม่มีการทำข้อตกลงใดๆ ในขณะนี้ ส่งผลให้เมื่อคืนนี้ตลาดหุ้นสหรัฐและยุโรปกลับมาปิดเป็นลบอีกครั้ง รวมทั้งตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐที่สูงกว่าคาดก็ทำให้ความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจยังมีอยู่ อย่างไรก็ตามในช่วงท้ายตลาดวานนี้เรายังพอที่จะเห็นแรงซื้อกลับเข้ามาหนุนตลาดหุ้นไทยได้บ้าง ประกอบกับตัวเลขด้านแรงงานของสหรัฐที่อ่อนแอ ก็อาจส่งผลให้นักลงทุนคลายความกังวลเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐลงได้บ้าง ทำให้ FSS คาดว่าเรายังลุ้นโอกาสบวกกลับของ SET ในช่วงถัดไปได้อยู่ แต่สัปดาห์หน้าต้องรอดูตัวเลขจ้างงานของสหรัฐด้วย
แนวรับ 1492-1488 , 1485-1480 จุด
แนวต้าน 1498-1502 , 1505-1507 จุด
Fund Flow วานนี้ไหลออกจากตลาดหุ้น TIP โดยนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นอินโดนีเซีย US$36.6 ล้าน ฟิลิปปินส์ US$34.3 ล้าน และไทย US$21.5 ล้าน ขณะที่ไหลเข้าตลาดหุ้นเกาหลีใต้ US$247.1 ล้าน ไต้หวัน US$32.9 ล้าน และเวียดนาม US$1.8 ล้าน ค่าเงินภูมิภาคเช้านี้ค่อนข้างนิ่ง Flow น่าจะไหลออกแต่เบาบาง
ข่าว/หุ้นเด่นมีประเด็น
(-) ปัจจัยต่างประเทศยังกดดัน สัญญาณจากกรีซยังพลิกผัน ล่าสุดกลับมาเป็นลบหลังเจ้าหน้าที่ EU ระบุว่ายังไม่มีการทำข้อตกลงใดๆระหว่างกลุ่มเจ้าหนี้และกรีซ แม้ว่านักลงทุนทั่วโลกจะเริ่มคิดเผื่อถึงการที่กรีซอาจต้องออกจากกลุ่มยูโรโซนไปแล้ว และตลาดหุ้นก็ตอบรับไปมากแล้ว แต่ตลาดเงินยังคงผันผวนทุกครั้งที่มีกระแส เชื่อว่าในปีนี้ตลาดหุ้นไทยไม่น่าหวังพึ่ง Fund flow จากต่างชาติ
(+) มูดดี้ส์คงอันดับเรทติ้งไทยที่ Baa1 แนวโน้มมีเสถียรภาพ เพราะฐานะการเงินที่เข้มแข็งของรัฐบาลและเงินทุนสำรองระหว่างประเทศที่อยู่ในระดับสูง
(+) LIT เป็นหุ้นขนาดเล็กที่มีความสามารถในการทำกำไรที่น่าสนใจและมีเป้าการเติบโตของสินเชื่อสูงราว 30% ในปีนี้ และน่าจะต่อเนื่องอีก 2-3 ปีข้างหน้า นอกจากนี้ ยังได้อานิสงส์จากการที่ลูกค้าถูกปฏิเสธจากสถาบันการเงินที่ปล่อยสินเชื่อใหม่เข้มงวดมากขึ้นในปัจจุบัน ขณะที่คุณภาพสินเชื่อมีความเสี่ยงต่ำเพราะเป็นสินค้าที่เชื่อมโยงกับหน่ายงานรัฐ และเมื่อเศรษฐกิจขยายตัว LIT จะได้ประโยชน์จากงานประมูลทั้งภาครัฐและเอกชนเพราะเป็นผู้ให้สินเชื่อตั้งแต่เริ่มประมูลจนจบโครงการ เรายังคงประมาณการและราคาเป้าหมาย 5.22 บาท และคาดเงินปันผลตอบแทน 3.2% (0.15 บาท/หุ้น) แนะนำซื้อ
(+) PLANB แม้งบโฆษณาจะอ่อนไหวมากต่อเศรษฐกิจและเป็นค่าใช้จ่ายแรกๆแรกที่ถูกตัดในช่วงเศรษฐกิจชะลอ แต่ในจำนวนสื่อทั้งหมด สื่อโฆษณานอกบ้านเติบโตอย่างรวดเร็วและโตสูงกว่าตลาดรวมจาก Lifestyle ของผู้คนที่ใช้ชีวิตนอกบ้านมากขึ้น การร่วมมือกับ Hello Bangkok ทำให้ PLANB กลายเป็น Supplier รายใหญ่สุดในกลุ่มสื่อนอกบ้าน มี Market share ในสื่อกลางแจ้งประเภทดิจิตอล 91% จากเดิม 55% ปัจจุบันมี Backlog เกือบ 1.3 พันล้านบาท ส่วนใหญ่จะรับรู้เป็นรายได้ในช่วงที่เหลือของปีนี้ เราคาดกำไรปกติปี 2015 โตถึง 86% Y-Y แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 6 บาท
(+) BTS ความน่าสนใจอยู่ที่ Dividend yield ที่สูง 7% หรือ 0.67 บาท/หุ้น จากนโยบายเงินปันผลที่ตั้งไว้ 8 พันล้านบาทสำหรับผลประกอบการปี 2016 (สิ้นสุด มี.ค. 2016) ขณะที่ธุรกิจหลักมั่นคงแข็งแกร่งแม้ว่ากำไรสุทธิในปีนี้อาจเติบโตเพียงเล็กน้อย เราคาด +2% Y-Y ตามธุรกิจสื่อโฆษณาและอสังหาริมทรัพย์ที่ชะลอตัวตามเศรษฐกิจ ซึ่งชดเชยได้ไม่หมดจากธุรกิจเดินรถไฟฟ้า สำหรับประโยชน์ที่จะได้จากการร่วมทุนกับ SIRI และโอกาสในการได้สิทธิในการเดินรถไฟฟ้าโครงการใหม่ของรัฐบาล จะมาช่วยต่อยอดการเติบในอนาคต เรายังคงราคาเป้าหมาย 11.80 บาท แนะนำซื้อ
ตลาดหุ้นสหรัฐฯเมื่อคืนที่ผ่านมาปิดในแดนลบหลังไม่มีปัจจัยบวกใหม่สำหรับการเจรจาระหว่างกรีซกับเจ้าหนี้ รวมถึงแรงกดดันหลังประธาน FED สาขาซานฟรานซิสโกส่งสัญญาณว่าจะปรับขึ้นดอกเบี้ยภายในปีนี้
ส่วนตลาดหุ้นยุโรปเมื่อคืนส่วนใหญ่ปิดในแดนลบหลังความหวังที่เริ่มลดลงในเรื่องการเจรจาระหว่างกรีซกับกลุ่มเจ้าหนี้หลังเจ้าหน้าที่ของ EU ระบุว่ายังไม่มีการทำข้อตกลงใดๆ
ขณะที่ตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ปรับตัวค่อนมาในแดนบวกโดยได้รับแรงหนุนจากตัวเลขเศรษฐกิจของญี่ปุนเช้านี้ออกมาสดใส
ค่าเงินบาทแกว่งตัวออกด้านข้าง ล่าสุดเคลื่อนไหวในกรอบ 33.68-33.78 บาท/ดอลลาร์
ราคาน้ำมันดิบตลาด NYMEX ส่งมอบเดือน ก.ค. ปิดที่ 57.68 เหรียญ/บาร์เรล ขยับขึ้น 0.17 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังสต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐฯปรับตัวลดลงเป็นสัปดาห์ที่ 4
ราคาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเดือน ส.ค. ปิดที่ 1,188.80 ดอลลาร์/ออนซ์ ขยับขึ้น 2.20 เหรียญ/ออนซ์ โดยได้รับแรงหนุนหลังความคาดหวังเรื่องการเจรจาระหว่างกรีซกับเจ้าหนี้เริ่มลดลง แต่อย่างไรก็ตามราคาทองคำปรับขึ้นจำกัดเนื่องจากค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งต่อเนื่อง
ปัจจัยที่ต้องติดตาม
29 พ.ค. - MSCI Index Semi-annual Review การปรับเปลี่ยนหุ้นอิงราคาปิดวันนี้
- ไทย: ธปท.รายงานเศรษฐกิจเดือนเม.ย.,ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (เม.ย.)
- สหรัฐ: 1Q15 GDP
- กรีซ:เจ้าหนี้กำหนดให้กรีซยื่นแผนปฎิรูปเพื่อขอรับเงินช่วยเหลือเพิ่มเติม
1 มิ.ย. - ไทย:อัตราเงินเฟ้อ (พ.ค.)
- จีน:Manufacturing PMI (พ.ค.)
- สหรัฐ:Personal income, Personal spending (เม.ย.)
- ยูโรโซน:Markit Eurozone Manufacturing PMI (พ.ค.)
2 มิ.ย. - อินเดีย:ธนาคารกลาง (RBI) ประชุม
- ออสเตรเลีย: ธนาคารกลาง (RBA) ประชุม,GDP 1Q15
- ยูโรโซน:อัตราเงินเฟ้อ (เม.ย.)
3 มิ.ย. - จีน:HSBC China Composite PMI (พ.ค.)
- ยูโรโซน:Markit Eurozone Composite PMI (พ.ค.), ECBประชุม
4 มิ.ย. - ไทย:ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (พ.ค.)
- เกาหลีใต้: 1Q15 GDP
- สหรัฐ: รายงาน Beige Book
Contact person : Somchai Anektaweepon
Register : 002265
Tel: 02-646-9967, 02-646-9852
www.fnsyrus.com
FB: Finansia Syrus Research
